W branży finansowej odnotowano wzrost popytu na ekspozycję na aktywa cyfrowe - i kryptowaluty - we wszystkich klasach aktywów. Doprowadziło to do zainteresowania, popytu i inwestycji ze strony finansów instytucjonalnych, od przechowywania aktywów cyfrowych po centra handlu aktywami cyfrowymi, ramy regulacyjne i zgodności oraz modele audytu i ryzyka.
Można śmiało powiedzieć, że aktywa cyfrowe szturmem podbiły branżę usług finansowych. Chociaż uwaga i inwestycje tradycyjnego finansowania w zdecentralizowane finanse (DeFi) są uznawane za postępowy krok, istnieją ogromne wyzwania i przeszkody, które usługi finansowe i instytucje muszą wziąć pod uwagę, aby wprowadzić do głównego nurtu wdrażania aktywów cyfrowych.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Związane z:Dlaczego instytucje nagle przejmują się Bitcoinem
Po pierwsze, branża znajduje się na ogromnej ścieżce cyfryzacji, aby zmodernizować starzejące się systemy finansowe, które są zależne od systemu transakcyjnego opartego na księgach. Musi zapewnić płynną ścieżkę do cyfryzacji, minimalną uciążliwość i doprowadzić system finansowy, który przenosi aktywa i płatności do szybkości ery cyfrowej, nadążając za cyfrowym handlem i cyfrowym świadczeniem usług.
Te wysiłki zaowocowały innowacjami w postaci interfejsów programowania aplikacji (API), które wspierają nowe modele biznesowe. Te strategiczne interfejsy API nie tylko przybierają postać cyfrowych produktów i usług, ale także narzędzi współtworzenia, które dostarczają wartości ekosystemowi usług konsumenckich i finansowych. W branży nastąpił rozwój zarządzania interfejsami API w pełnym cyklu życia jako spoiwa do jednoczesnego zabezpieczania firm i udostępniania usług, co przenosi nacisk z projektów na strategiczne interfejsy API.
Ostatnio podejście to obejmowało technologię finansową - lub fintech - partnerstwa i / lub modernizację technologii. Koncentruje się na doświadczeniu użytkownika i API, nie zwracając uwagi na systemowe elementy branży usług finansowych, takie jak płatności, finanse, modele ryzyka, oszustwa, regulacje i zgodność, żeby wymienić tylko kilka. Chociaż podejście oparte na doświadczeniu użytkownika odniosło pewien sukces, pojawiły się niedociągnięcia w przypadku starszych części ściśle powiązanych projektów. Przypadki użycia, które manifestują się jako aplikacja finansowa, w końcu nadążają za ograniczeniami systemów finansowych i aktywami zamkniętymi w księdze i zależnymi od przekaźnika procesów wsadowych w celu przeniesienia aktywów.
Związane z:DeFi potrzebuje realnej adaptacji, a nie tylko przełomowych pionierów
Jak więc instytucja finansowa radzi sobie z tymi dwoma radykalnie różnymi modelami w tandemie, gdy branża ewoluuje w ramach złożonej transformacji z przełomowym zwrotem akcji? Z jednej strony wysiłki digitalizacyjne koncentrują się na modelu opartym na rejestrach, który w dużej mierze jest istniejącą infrastrukturą, z drugiej strony przełomowy zwrot promuje model oparty na tokenach, który kwestionuje i neguje obecne wysiłki w zakresie cyfryzacji. W jaki sposób instytucje finansowe zarządzają delikatną równowagą, w której dwa światy mogą współistnieć i zapewniać jednolite, pojedyncze doświadczenie?
Związane z:CeFi i DeFi spotkają się wreszcie w 2021 roku - miejmy nadzieję, że się dogadają
Zrozumienie cyfryzacji i zakłóceń powodowanych przez fintech
Branża usług finansowych podlega ciągłym zmianom, w tym niedawnym radykalnym zmianom. Branża była świadkiem wielu wcześniejszych przełomowych epok, w tym wprowadzenia obliczeń do systemów bankowych, korzystania z bankomatów w dowolnym momencie oraz technologii internetowej i mobilnej, która zmieniła sposób myślenia na „zawsze i wszędzie”.
Obecnie branża usług finansowych koncentruje się w dużej mierze na ogromnych wysiłkach w zakresie cyfryzacji z takimi inicjatywami, jak otwarta bankowość, dyrektywa w sprawie usług płatniczych-2 (PSD 2), silne uwierzytelnianie klientów (SCA) i ISO 20022 w zakresie harmonizacji i modernizacji płatności. Wiele z tych wysiłków w zakresie cyfryzacji jest kierowanych przez przemysł, a niektóre są wynikiem dyrektywy regulacyjnej. Są to wysiłki mające na celu utrzymanie konkurencyjności i spełnianie wymagań klientów w zakresie natychmiastowego przemieszczania aktywów w czasie rzeczywistym i cyfrowego fiat jako instrumentów rozliczeniowych.
Związane z:Europa czeka na wdrożenie ram regulacyjnych dla aktywów kryptograficznych
Wyzwania stojące przed branżą usług finansowych są ogromne, w tym ciągłe zmiany w krajobrazie regulacyjnym, oczekiwania klientów cyfrowych tubylców, potrzeba działania w czasie rzeczywistym i całodobowo w celu obsługi żądań klientów oraz zewnętrzne czynniki ekosystemów, które są tworzenie ciekawych zmagań silnika technologicznego dla instytucji finansowych. Istniejąca infrastruktura, która stanowi zarówno znaczące inwestycje, jak i przeszłe podróże modernizacyjne, obecnie hamuje szybkość i skalę wymaganą do odblokowania cyfrowej wartości nie tylko produktów i usług, ale także całej instytucji finansowej.
Związane z:Stablecoins stawiają przed organami regulacyjnymi nowe dylematy w miarę zbliżania się masowej adopcji
Wraz z pojawieniem się każdej znaczącej zmiany, branża usług finansowych była w stanie dostosować się i wytrzymać zakłócenia. Ruch kierowany przez fintech to kolejna poważna zmiana, której podstawą są radykalnie różne modele biznesowe, które są kierowane przez nowe innowacyjne technologie, struktury biznesowe oraz cyfryzację sąsiadujących i konsumenckich doświadczeń w każdym segmencie cyfrowego biznesu i zaangażowania. Ta zmiana - w połączeniu z rosnącymi regulacjami, presją na zgodność i zakłóceniami w ekosystemie fintech - zmusza ugruntowaną branżę usług finansowych do ponownego przemyślenia innowacji i modeli biznesowych. Ma to na celu utrzymanie konkurencyjności, innowacyjności i podatności systemów na przyszłe przełomowe zmiany, które mogą wystąpić - jak DeFi napędzane tokenizacją.
Związane z:Tokenizacja aktywów nie rozwija się, ale naprawdę powinna
Zrozumienie konsekwencji tokenizacji aktywów
Ustaliliśmy, że cyfryzacja jest pierwszym krokiem w wielu projektach blockchain dla przedsiębiorstw i bez pozwolenia. Tokenizacja to proces konwersji lub ubiegania się o zasób i prawa w cyfrową reprezentację lub token w sieci blockchain. W tej chwili rozsądne może być rozróżnienie między aktywem (krypto) lub walutą a aktywem tokenizowanym.
Zasób lub waluta (krypto) jest środkiem wymiany lub mechanizmem wymiany opartym na protokole, który często ma te same cechy, co waluta świata rzeczywistego - takie jak trwałość, ograniczona podaż i rozpoznawalność przez sieć - a jednocześnie jest wspierany przez wspólny system wierzeń, taki jak waluta fiducjarna. Aktywa lub waluta (krypto) stanowią również produkt uboczny systemów zaufania lub konsensusu, jako narzędzie wspierające motywacyjny model ekonomiczny, który nagradza i napędza system zaufania sieci, czyniąc go walutą zaufania sieci. Z drugiej strony token może oznaczać wiele rzeczy: cyfrową reprezentację towaru fizycznego, czyniącą go cyfrowym bliźniakiem lub protokołem drugiej warstwy, który jest oparty na (krypto) zasobie lub walucie i reprezentuje jednostkę wartości.
To rozróżnienie między (krypto) aktywem lub walutą a tokenizowanym zasobem jest ważne dla zrozumienia pojazdów wymiany, modeli wyceny i zamienności w różnych sieciach wartości, które pojawiają się i stwarzają wyzwania związane z interoperacyjnością. Wyzwania dotyczą nie tylko kwestii technicznych, ale także biznesowych związanych ze sprawiedliwymi zamianami. Tokenizacja aktywów może prowadzić do stworzenia modelu biznesowego, który napędza własność cząstkową lub możliwość posiadania wystąpienia dużego zasobu. Obiecana tokenizacja aktywów w sieciach biznesowych opartych na łańcuchu bloków to nie tylko cyfryzacja lub rozwiązanie problemu nieefektywności czasu i zaufania; tworzy również nowe modele biznesowe i współtworzenia z synergii uczestników sieci, które wcześniej nie istniały.
Chociaż sam blockchain zapewnia konstrukcje technologiczne ułatwiające wymianę, własność i zaufanie do sieci, to w przypadku digitalizacji elementów wartości kluczowe znaczenie ma tokenizacja aktywów. Zasadniczo cyfryzacja jest swego rodzaju warunkiem wstępnym do tokenizacji. W kontekście usług finansowych digitalizacja istniejących usług i oparta na tokenach DeFi przedstawiają dwa równoległe strumienie biznesowe, które zbiegną się, gdy branża będzie dążyć do zapewnienia ujednoliconego doświadczenia użytkownika.
Tokenizacja oznacza, że zarządzanie kontem i roszczenia do aktywów są sterowane kluczami kryptograficznymi, w przeciwieństwie do zarządzania kontem i zarządzaniem aktywami przez operatora systemu zwanego bankiem. Chociaż tokenizacja to coś więcej niż tylko zarządzanie kontem i roszczenia do aktywów, umożliwia ona podzielność, zamienność i funkcje biznesowe bez pośrednictwa, takie jak przenoszenie aktywów. Jest to podstawowy element składowy i warunek wstępny „internetu wartości”.
Opinia
Odpowiedź na pytanieW jaki sposób instytucja finansowa zarządza delikatną równowagą, w której dwa światy mogą współistnieć i zapewniać jednolite i niepowtarzalne doświadczenie? jest skomplikowana. Należy odpowiednio przemyśleć strukturę operacyjną, która obejmuje złożoność istniejących struktur, a jednocześnie obejmuje wykładniczy wzrost (i złożoność) ekosystemu zasobów cyfrowych. Stanowi to zarówno monumentalne wyzwanie operacyjne, jak i ogromną perspektywę oraz drogę do wprowadzenia nowych modeli biznesowych.
Powszechnie wiadomo i akceptuje się, że technologia blockchain stanowi podstawę zaufanej cyfrowej sieci transakcyjnej, która jako platforma pozbawiona pośrednictwa napędza rozwój rynków i rynków wtórnych dzięki nowym synergiom i współtworzeniu dzięki nowym interakcjom cyfrowym i wymianie wartości mechanizmy.
Otwarta bankowość przewodzi wysiłkom na rzecz cyfryzacji dzięki wielu otwartym interfejsom API. Te interfejsy API można rozszerzyć na tokenizowane struktury aktywów i przekształcić cały proces biznesowy różnych struktur rynkowych DeFi w jednostki konsumpcyjne, w których różne klasy aktywów, rynki i usługi wsparcia DeFi można połączyć w pojedyncze doświadczenie, ukrywając złożoność transakcji.
Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.
Poglądy, przemyślenia i opinie wyrażone tutaj są wyłączną własnością autora i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.
