Gertrude Chavez-Dreyfuss
NOWY JORK (Reuters) – Globalni inwestorzy zdobywają udziały w funduszach i firmach kryptowalutowych, ponieważ szukają ekspozycji na sektor, który zdaniem wielu mógłby wytrzymać skutki konfliktu rosyjsko-ukraińskiego.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Firma badawcza Fundstrat w swojej najnowszej notatce dla klientów powiedziała, że nabywcy kapitału wysokiego ryzyka (VC) zainwestowali około 4 miliardów dolarów w przestrzeń kryptograficzną w ostatnich trzech tygodniach lutego. Jak wynika z danych, VC przelały w zeszłym tygodniu kolejne 400 milionów dolarów na start-upy w tym sektorze.
Inwestycja VC jest zgodna z szerokimi tygodniowymi wpływami. Od początku roku tygodniowe inwestycje w branży wynosiły średnio od 800 milionów do około 2 miliardów dolarów, wynika z danych Fundstrat.
Nowe fundusze kryptograficzne również zebrały prawie 3 miliardy dolarów w ciągu ostatnich dwóch tygodni od piątku, najwięcej w tym roku.
„Konflikt na Ukrainie uzbroił naszą finansową i cyfrową gospodarkę i naprawdę przyspieszył adopcję blockchain” – powiedział Paul Hsu, założyciel i dyrektor generalny Decasonic, 50-milionowego funduszu hybrydowego inwestującego zarówno w aktywa cyfrowe, jak i kapitał wysokiego ryzyka. Dodał, że na zainwestowanie w jego fundusz potrzeba nawet 200 milionów dolarów.
„Widzimy realokację do kryptowalut i blockchain z dala od funduszy nieruchomości i obligacji, na przykład z powodu wyższych stóp procentowych. Widziałem to w przypadku moich funduszy, ale niestety, ponieważ jestem zamknięty, nie mogę przyjmuj więcej funduszy ani inwestorów” – powiedział Hsu.
Dane Refinitiv Lipper pokazały, że amerykańscy inwestorzy wyciągnęli 7,8 miliarda dolarów netto z funduszy obligacji w tygodniu poprzedzającym 9 marca.
Fundusze nieruchomości odnotowały odpływ netto w wysokości 707 milionów dolarów w tym samym okresie, po odnotowaniu odpływów o wartości 1,15 miliarda dolarów w poprzednim tygodniu.
„Firmy rodzime kryptowalut wciąż podnoszą się przy bardzo wysokich wycenach, a wiele rund finansowania wciąż jest nadmiernie subskrybowanych” – powiedział George Melka, dyrektor generalny brokera kryptowalut SFOX. „W rzeczywistości wyceny startupów kryptograficznych są prawdopodobnie najwyższe, jakie widziałem”.
Na przykład Bain Capital Ventures, jednostka firmy private equity Bain Capital, ogłosiła na początku zeszłego tygodnia, że uruchamia fundusz o wartości 560 milionów dolarów, skupiający się wyłącznie na inwestycjach związanych z kryptowalutami.
W czasie kryzysu aktywa kryptograficzne osiągnęły lepsze wyniki niż tradycyjne aktywa związane z ryzykiem, takie jak akcje.Bitcoin w zeszłym miesiącu wzrósł o 12,2%, a eter o 8,8%. Od momentu osiągnięcia dna 24 lutego, kiedy Rosja najechała Ukrainę, waluty cyfrowe zyskały odpowiednio 14,5% i 13,5%, podczas gdyS&P 500 wzrosła tylko o 3,2%.
WPŁYWY KAPITAŁOWE, ZWROTY FUNDUSZY HEDGEOWYCH
Produkty i fundusze inwestycyjne Crypto odnotowały 163 miliony dolarów w nowych pieniądzach instytucjonalnych w ciągu dwóch tygodni do 4 marca, podczas gdy wpływy do akcji blockchain wyniosły około 15,6 miliona, zgodnie z danymi od zarządzającego aktywami CoinShares.
Wpływy w wysokości 127 milionów dolarów były jak dotąd największe w tym roku. Przepływy do sektora kryptowalut okazały się dodatnie pod koniec stycznia, po pięciu kolejnych tygodniach wypływów, jak pokazały dane CoinShares.
Zwroty z funduszy kryptograficznych ustabilizowały się.
Według danych opublikowanych w poniedziałek, indeks handlu kryptowalutami BarclayHedge spadł o 1,5% w lutym, przy 39 raportach funduszy lub około 43% wszystkich śledzonych przez niego menedżerów kryptowalut. W styczniu indeks spadł o blisko 13%, aw grudniu o 10%.
„Naprawdę nie ma paniki nawet w przypadku konfliktu na Ukrainie” – powiedział Joe DiPasquale, dyrektor generalny BitBull Capital, który zarządza kryptowalutowym funduszem funduszy i dwoma funduszami hedgingowymi.
Dwa fundusze hedgingowe BitBull, które stosują strategie neutralne dla rynku, odnotowały wzrost w tym roku, powiedział DiPasquale, korzystając z odzyskania bitcoina i etheru w lutym.
„Ludzie zakładają fundusze, zachęceni wzrostem cen w ciągu ostatnich kilku lat” – powiedział.
Czytaj dalej w Reuterze
