Finanční odvětví zaznamenalo nárůst poptávky po expozici digitálním a kryptoaktivům ve všech třídách aktiv. To vedlo k zájmu, poptávce a investicím z institucionálních financí, od úschovy digitálních aktiv po obchodní přepážky pro obchodování s digitálními aktivy, regulační rámce a rámce pro dodržování předpisů a modely auditu a rizika.
Je třeba říci, že digitální aktiva zaútočila na odvětví finančních služeb. Zatímco pozornost a investice z tradičního financování v decentralizovaném financování (DeFi) jsou oslavovány jako pokrokový krok, existují finanční výzvy a překážky, které musí finanční služby a instituce zvážit, aby se adopce digitálních aktiv stala hlavním proudem.
Naši nejlepší obchodní roboti
Příbuzný:Proč instituce najednou zatraceně o bitcoinech
Za prvé, toto odvětví je na masivní cestě digitalizace k modernizaci stárnoucích finančních systémů, které jsou závislé na transakčním systému založeném na hlavní knize. Musí zajistit, aby cesta k digitalizaci byla plynulá, minimálně rušivá a aby finanční systém, který přesouvá aktiva a platby, na rychlost digitální éry a udržel krok s digitálním obchodem a digitálním poskytováním služeb.
Tyto snahy přinesly inovace s aplikačními programovacími rozhraními (API) na podporu nových obchodních modelů. Tato strategická rozhraní API mají nejen podobu digitálních produktů a služeb, ale také spoluvytvářejících vozidel, která dodávají hodnotu ekosystému pro spotřebitele a finanční služby. Odvětví zaznamenalo růst správy celého životního cyklu API jako lepidlo pro zabezpečení podniků a vystavení služeb současně, což přesouvá zaměření IT z projektů na strategické API.
V poslední době tento přístup zahrnuje finanční technologie - nebo fintech - partnerství a / nebo modernizaci technologií. Zaměřila se na uživatelskou zkušenost a API, s malou pozorností na systémové prvky odvětví finančních služeb, jako jsou platby, pokladna, rizikové modely, podvody, regulace a dodržování předpisů. Zatímco přístup uživatelských zkušeností dosáhl určitého úspěchu, nedostatky se objevily u starších konstrukčních částí úzce spjatých designů. Případy použití, které se projeví jako finanční aplikace, nakonec dohoní omezení finančních systémů a aktiva uzamčená v hlavní knize a závislá na přenosu dávkových procesů k přesunu aktiv.
Příbuzný:DeFi potřebuje přijetí v reálném světě, nejen rušivé průkopnické služby
Jak tedy finanční instituce spravuje tyto dva drasticky odlišné modely v tandemu, jak se průmysl vyvíjí v komplexní transformaci s rušivým kroucením? Na jedné straně se úsilí v oblasti digitalizace zaměřuje na model založený na účetní knize, což je převážně stávající infrastruktura, zatímco na druhé straně tento rušivý zvrat podporuje model založený na tokenech, který zpochybňuje a neguje současné úsilí v oblasti digitalizace. Jak finanční instituce zvládají křehkou rovnováhu, ve které mohou dva světy koexistovat, a poskytují bezproblémový a jedinečný zážitek?
Příbuzný:CeFi a DeFi se konečně setkají v roce 2021 - doufejme, že to zvládnou
Pochopení digitalizace a narušení způsobené fintech
Odvětví finančních služeb je v neustálém vývoji, včetně nedávných radikálních posunů. Toto odvětví bylo svědkem mnoha předchozích epoch, které posunuly půdu, včetně zavedení výpočetní techniky do bankovních systémů, kdykoli bankovnictví s bankomaty a internetu a mobilních technologií, které posunuly myšlení na „kdykoli a kdekoli“.
Dnes se odvětví finančních služeb zaměřuje do značné míry na digitalizační úsilí s iniciativami, jako je otevřené bankovnictví, směrnice o platebních službách-2 (PSD 2), silné ověřování zákazníků (SCA) a ISO 20022 pro harmonizaci a modernizaci plateb. Mnoho z těchto snah o digitalizaci je vedeno průmyslem a některé jsou výsledkem regulační směrnice. Jedná se o úsilí o zachování konkurenceschopnosti a splnění požadavků zákazníků na okamžitý pohyb aktiv v reálném čase a digitální fiat jako nástroje vypořádání.
Příbuzný:Evropa čeká na zavedení regulačního rámce pro kryptoměna
Výzvy, kterým odvětví finančních služeb čelí, jsou obrovské, včetně neustálých posunů v regulačním prostředí, očekávání zákazníků od digitálních domorodců, potřeby operací v reálném čase a nepřetržitě, aby vyhověly požadavkům klientů, a exogenních faktorů ekosystémů, které jsou vytváření zajímavých technologických bojů pro finanční instituce. Starší infrastruktura, která představuje významné investice i minulé modernizační cesty, nyní brání rychlosti a rozsahu potřebnému k uvolnění digitální hodnoty nejen produktů a služeb, ale také celé finanční instituce samotné.
Příbuzný:Stablecoiny představují nová dilemata pro regulační orgány, protože se objevují hromadné adopce
Se vznikem každé významné změny se odvětví finančních služeb dokázalo přizpůsobit a odolat narušení. Pohyb vedený fintech je dalším významným posunem, který je podložen radikálně odlišnými obchodními modely, které jsou vedeny novými inovativními technologiemi, obchodními strukturami a digitalizací sousedních a spotřebitelských zkušeností v každém segmentu digitálního podnikání a angažovanosti. Tento posun - spojený s rostoucí regulací, tlaky na dodržování předpisů a narušením fintech ekosystému - nutí zavedený průmysl finančních služeb přehodnotit inovace a obchodní modely. To má zajistit, aby systémy byly konkurenceschopné, inovativní a formovatelné pro budoucí rušivé posuny, které mohou nastat - jako je DeFi poháněný tokenizací.
Příbuzný:Tokenizace aktiv se nerozbíhá, ale měla by
Pochopení důsledků tokenizace aktiv
Zjistili jsme, že digitalizace je prvním krokem v mnoha podnikových a blockchainových projektech bez povolení. Tokenizace je proces převodu nebo nárokování aktiva a práv na digitální reprezentaci nebo token v blockchainové síti. V tuto chvíli může být rozumné rozlišovat mezi (krypto) aktivem nebo měnou a tokenizovaným aktivem.
(Krypto) aktivum nebo měna je směnný prostředek nebo směnný mechanismus založený na protokolu, který často ztělesňuje stejné vlastnosti jako měna v reálném světě - například trvanlivost, omezená nabídka a uznání sítí - přičemž je zajištěn společným systém víry, například fiatová měna. (Krypto) aktivum nebo měna také představuje vedlejší produkt důvěryhodných systémů nebo konsenzus jako prostředek k podpoře motivačního ekonomického modelu, který odměňuje a podporuje důvěryhodný systém sítě, což z něj dělá důvěryhodnou měnu sítě. Token na druhé straně může být mnoho věcí: digitální reprezentace fyzického statku, což z něj dělá digitální dvojče, nebo protokol druhé vrstvy, který se pohybuje na (krypto) aktivu nebo měně a představuje jednotku hodnoty.
Tento rozdíl mezi (krypto) aktivem nebo měnou a tokenizovaným aktivem je důležitý pro porozumění burzovním prostředkům, oceňovacím modelům a zastupitelnosti napříč různými hodnotovými sítěmi, které se objevují a představují výzvy v oblasti interoperability. Výzvy nejsou jen technické, ale také obchodní výzvy týkající se spravedlivých swapů. Tokenizace aktiv může vést k vytvoření obchodního modelu, který podporuje částečné vlastnictví nebo schopnost vlastnit instanci velkého aktiva. Slíbená tokenizace aktiv v obchodních sítích založených na blockchainu není jen digitalizace nebo řešení neefektivnosti času a důvěry; také vytváří nové obchodní modely a spoluvytváření ze synergií účastníků sítě, které dříve neexistovaly.
I když samotný blockchain poskytuje technologické konstrukce, které usnadňují výměnu, vlastnictví a důvěru v síť, je v digitalizaci hodnotových prvků zásadní tokenizace aktiv. V podstatě je digitalizace jakousi předpokladem tokenizace. V kontextu finančních služeb představuje digitalizace stávajících služeb a tokenem řízená DeFi dva paralelní obchodní proudy, které se budou sbližovat, protože průmysl si klade za cíl poskytnout jednotnou uživatelskou zkušenost.
Tokenizace znamená, že správa účtu a nároky na aktiva jsou řízeny kryptografickými klíči, na rozdíl od správy účtu a správy aktiv operátorem systému zvaným banka. Ačkoli tokenizace není jen správa účtu a nároky na aktivum, umožňuje dělitelnost, zastupitelnost a neintermediované obchodní funkce, jako je převod aktiv. Je to základní stavební kámen a předpoklad pro „hodnotný internet“.
Názor
Odpověď na otázkuJak finanční instituce zvládá křehkou rovnováhu, v níž mohou dva světy koexistovat, a poskytuje plynulý a jedinečný zážitek? je komplikovaný. Je třeba věnovat náležitou pozornost operační struktuře, která zahrnuje složitost stávajících struktur a zároveň zapouzdřuje exponenciální růst (a složitost) ekosystému digitálních aktiv. To představuje monumentální provozní výzvu a zároveň obrovskou příležitost a cestu k novým obchodním modelům.
Je všeobecně známo a akceptováno, že blockchainová technologie vytváří základ pro důvěryhodnou digitální transakční síť, která jako neintermediovaná platforma podporuje růst trhů a sekundárních trhů díky novým synergiím a spoluvytváření díky novým digitálním interakcím a výměně hodnot mechanismy.
Otevřené bankovnictví vedlo úsilí o digitalizaci s řadou otevřených API. Tyto API lze rozšířit na tokenizované struktury aktiv a proměnit celý obchodní proces různých struktur trhu DeFi na spotřební jednotky, kde lze různé třídy aktiv, tržiště a služby podpory DeFi spojit do jedinečného zážitku skrývajícího transakční složitost.
Tento článek neobsahuje investiční rady ani doporučení. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko a čtenáři by měli při rozhodování provést vlastní průzkum.
Názory, myšlenky a názory zde vyjádřené jsou pouze autorem a nemusí nutně odrážet nebo nereprezentovat názory a názory společnosti Cointelegraph.
