Aan het einde van september herstelden de cryptocurrency-markten zich van de zogenaamde "septembervloek" en bereikten een marktkapitalisatie van $ 2,32 biljoen. De markt voor gedecentraliseerde financiering (DeFi) is een integraal onderdeel van deze groei. De totale waarde vergrendeld (TVL) in DeFi-protocollen groeide met meer dan 20%, van $ 113,5 miljard op 28 september tot $ 137 miljard op 6 oktober, volgens gegevens van Dappradar.
Zelfs de Bank of America (BoA) - een wereldwijde bankgigant - heeft zijn optimistische kijk op DeFi en nonfungible tokens (NFT's) onthuld. In een rapport van 4 oktober door BofA Securities - een dochteronderneming van BoA - evalueerde het bedrijf de reikwijdte van crypto-activa die verder gaan dan "alleen bitcoin".
Onze beste handelsrobots
(de kracht van Bitcoin) kan geautomatiseerde programma's uitvoeren (slimme "tokens zoals Ether, Cardano, Solana en anderen met blockchains die meer kunnen dan alleen betalingscontracten veilig vastleggen), zoals het doen van een betaling na een evenement. hij is Decentralized Finance (DeFi) waar slimme contracten handmatige processen van traditionele financiën automatiseren”, stelt het rapport.
Het vergeleek ook tokenisatie met de begindagen van internet en sprak over de decentralisatie en tokenisatie van veel aspecten van financiën zoals het momenteel bestaat.
Cointelegraph besprak de snelle expansie van de DeFi-markten met Johnny Kyu, de CEO van crypto-uitwisseling KuCoin. Hij legde uit:
“De populariteit van de DeFi-markt groeit naarmate meer mensen beginnen te begrijpen dat een slim contract een waardig alternatief kan zijn voor een traditionele lening of bankdeposito. De hoeveelheid geld die in DeFi is opgesloten, weerspiegelt de acceptatie door de markt onder particuliere beleggers die hun geld van het traditionele financiële systeem naar de gedecentraliseerde industrie verplaatsen.”
Hoewel de TVL van de DeFi-sector een schok heeft ondervonden door de enorme prijsstijging van de native tokens van verschillende projecten, schrijft Kyu de groei ook toe aan de aantrekkelijke tarieven die worden aangeboden door DeFi-platforms.
Een recent rapport van Dappradar onthulde dat de TVL in de industrie in het derde kwartaal van 2021 53,45% kwartaal-op-kwartaal steeg. In september bereikten de unieke actieve portefeuilles (UAW) die aan een gedecentraliseerde applicatie zijn gekoppeld een dagelijks gemiddelde van 1,7 miljoen. De driemaandelijkse gemiddelde UAW is 1,54 miljoen.
Cointelegraph sprak met de CEO van Balancer Labs, Fernando Martinelli, over het belang van de DeFi-basis die Ethereum heeft opgericht. Hij zei: "Een nieuwe golf van DeFi-projecten bouwt voort op de infrastructuur die de eerste generatie heeft opgezet, waardoor nieuwe use-cases en meer geavanceerde producten voor DeFi power users komen."
Martinelli zei dat een grotere institutionele betrokkenheid de TVL's opdrijft in gevestigde "veilige" protocollen. Bovendien verschuiven de hoge opbrengsten van DeFi-platforms particuliere beleggers van gecentraliseerde platforms naar de DeFi-ruimte. Deze toenemende acceptatie in verschillende categorieën investeerders stelt DeFi in staat om naar de volgende fase van zijn groei te gaan.
De volgende generatie
Het DeFi-ecosysteem begon op de Ethereum-blockchain vanwege de slimme contractfunctionaliteit die het bood. Verschillende andere blockchain-netwerken hebben sindsdien echter smart contract-functionaliteit op hun netwerken geïmplementeerd via laag-1- of laag-2-oplossingen. De meest prominente van deze netwerken zijn Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Terra en Polygon. Meest recentelijk was het Cardano-netwerk getuige van de implementatie van slimme contracten als onderdeel van de Alonzo-hardfork.
Hoewel de groei van deze netwerken als organisch kan worden beschouwd, is er één groot probleem met de Ethereum-blockchain dat aan deze groei zou kunnen hebben bijgedragen: gaskosten. Het EIP-1559-voorstel dat als onderdeel van de Londense hard fork kwam, omvatte het verbranden van ETH-tokens in een poging om uiteindelijk ETH "ultrasoon geld" te maken, de schaalbaarheid te verbeteren en de gaskosten te verlagen.
Hoewel de kosten niet zo absurd zijn als vroeger tijdens de piek van de bull run in mei, zijn er de afgelopen weken enkele gevallen geweest waarin de gemiddelde transactiekosten in het Ethereum-netwerk een enorme piek kenden. Met name op 7 september ging de vergoeding naar $ 21,29 en op 27 september ging de gasprijs naar het hoogste punt in vier maanden van $ 25,43.
Martinelli zei: "Het lijdt weinig twijfel dat hoge gastarieven op Ethereum - de laatste tijd bijzonder ernstig vanwege de congestie van NFT's - hebben bijgedragen aan de snelle acceptatie van andere netwerken. (..) Layer 2-oplossingen helpen Ethereum te schalen, en we zijn verheugd om de voortdurende ontwikkelingen in deze ruimte te zien.
De aanhoudende populariteit van NFT's is ook een belangrijke motor van deze groei. Het bovengenoemde rapport van Dappradar vermeldde dat de NFT-ruimte ook exponentieel is gegroeid. In het derde kwartaal genereerde de markt meer dan $ 10,67 miljard aan handelsvolumes, wat neerkomt op een stijging van 704% ten opzichte van het tweede kwartaal en een enorme stijging van 38.060% jaar-op-jaar.
Terwijl eerder in het jaar de meeste grote NFT-verkopen op de Ethereum-blockchain waren, beginnen blockchains zoals Binance Smart Chain, Solana, Polygon, Avalanche en Tezos nu hun achterstand in te halen. Onlangs werd een NFT uit de grootste collectie in het Solana-ecosysteem, Solana Monkey Business, verkocht voor 13.027 Solana (SOL), momenteel meer dan $ 2,1 miljoen waard, waarmee het vorige NFT-record van het platform werd verbroken.
Shane Molidor, het wereldwijde hoofd van bedrijfsontwikkeling bij cryptohandelsplatform AscendEX, sprak met Cointelegraph over het potentieel van NFT's:
“Vanwege de snelle groei van de markt, zullen sommigen misschien zeggen dat de markt een zeepbel is, maar ik geloof dat NFT's enorme waardeproposities bieden die verder gaan dan alleen de collectiviteit van JPEG's of afbeeldingen. NFT's kunnen worden gebruikt om het eigendom van niet alleen digitale items, maar ook verzamelobjecten, gefractioneerde activa en zelfs virtuele werelden vast te leggen."
Fouten, bugs en hacks
De snelle uitbreiding van het DeFi-ecosysteem is niet zonder tegenslagen. Door een combinatie van onbegrip en scrupuleuze spelers zijn er tijdens de groeifase verschillende exploits en hacks geweest.
Op 30 september kondigde DeFi-renteprotocol Compound Finance aan dat er een tokendistributiebug zat in het nieuw geïmplementeerde voorstel 062. Deze fout beloonde gebruikers per ongeluk met $ 70 miljoen aan COMP-tokens. In de nasleep lopen nog eens $ 65 miljoen COMP-tokens gevaar, omdat de update in de code de komende drie dagen niet van kracht zou worden vanwege een tijdslot. In totaal zorgde de bug ervoor dat $ 162 miljoen "voor het oprapen" lag, waardoor het een extreem dure fout was. Op 7 oktober heeft het protocol een voorstel aangenomen om dit probleem op te lossen.
In een ander geval van een technische fout betaalde de cryptocurrency-uitwisseling Bittfinex een transactievergoeding van meer dan $ 23 miljoen om $ 100.000 aan Tether (USDT) op de Ethereum-blockchain over te dragen naar een laag-2-dochterplatform, DiversiFi. De goodwill van de mijnwerker had echter de overhand toen hij het geld teruggaf aan de beurs.
Ondanks het lucratieve karakter van de DeFi-markten, kunnen dergelijke wijdverbreide gevallen van hacks, bugs en fouten zowel institutionele beleggers als particuliere beleggers afschrikken. Particuliere beleggers zijn zelfs nog vatbaarder voor dergelijke gebeurtenissen van financieel verlies vanwege het gebrek aan verfijning en kennis waarover institutionele beleggers beschikken. Ze dienen dus vaak als een benchmark voor particuliere beleggers. Molidor vertelde Cointelegraph:
“Institutionele en retailtoegang tot DeFi is bijna als een feedbacklus. Naarmate meer retailgebruikers de ruimte betreden en [de] marktkapitalisatie groeit, beginnen instellingen de industrie nauwkeuriger te onderzoeken om economische kansen te verkennen. Als instellingen DeFi betreden, krijgt de ruimte meer zichtbaarheid. Vanuit deze zichtbaarheid betreedt DeFi het reguliere discours, en opnieuw raken meer retailgebruikers vertrouwd met de voordelen en economische voordelen die DeFi biedt.”
Maar deze negatieve gevallen zijn slechts een klein deel van het beeld dat zich ontwikkelt in de DeFi-markt, die een revolutie probeert teweeg te brengen in de financiële wereld. De onafhankelijkheid van de gebruiker en de innovatie die DeFi-protocollen bieden aan investeerders zullen alleen maar dienen om de ruimte verder te laten groeien.
Lees verder over CoinTelegraph
