Jak skončilo září, kryptoměnové trhy se vzpamatovaly z takzvané „zářijové kletby“ a dosáhly tržní kapitalizace 2,32 bilionu dolarů. Nedílnou součástí tohoto růstu je trh decentralizovaných financí (DeFi). Celková hodnota uzamčená (TVL) v protokolech DeFi vzrostla o více než 20%, ze 113,5 miliardy USD 28. září na 137 miliard USD 6. října, podle údajů z Dappradar.
Dokonce i Bank of America (BoA) - globální bankovní gigant - odhalila svůj vzestupný pohled na DeFi a nefunkční tokeny (NFT). Ve zprávě společnosti BofA Securities ze 4. října, která je dceřinou společností BoA, firma vyhodnotila rozsah krypto aktiv nad rámec „jen bitcoinů“.
Naši nejlepší obchodní roboti
(Síla bitcoinu) může spouštět automatizované programy (chytré „tokeny jako Ether, Cardano, Solana a další s blockchainy, které dokážou více než bezpečně zaznamenávat platební smlouvy), jako je provádění platby po události. his is Decentralized Finance (DeFi), kde chytré smlouvy automatizují manuální procesy tradičních financí, “uvádí zpráva.
Rovněž porovnával tokenizaci s počátky internetu a hovořil o decentralizaci a tokenizaci mnoha aspektů financí, jak v současné době existuje.
Cointelegraph diskutoval o rychlé expanzi trhů DeFi s Johnnym Kyu, generálním ředitelem kryptoburzy KuCoin. Vysvětlil:
"Popularita trhu DeFi roste, protože stále více lidí začíná chápat, že chytrá smlouva může být cennou alternativou k tradiční půjčce nebo bankovnímu vkladu." Množství finančních prostředků uzamčených v DeFi odráží přijetí trhu mezi soukromými investory, kteří přesouvají své peníze z tradičního finančního systému do decentralizovaného průmyslu. “
Zatímco TVL sektoru DeFi zaznamenala ránu z masivního nárůstu cen původních tokenů různých projektů, Kyu také připisuje růst atraktivním sazbám nabízeným platformami DeFi.
Nedávná zpráva společnosti Dappradar odhalila, že TVL v tomto odvětví ve 3. čtvrtletí 2021 mezičtvrtletně získala 53,45%. V září dosáhly jedinečné aktivní peněženky (UAW) propojené s jakoukoli decentralizovanou aplikací denního průměru 1,7 milionu. Čtvrtletní průměr UAW je 1,54 milionu.
Cointelegraph hovořil s generálním ředitelem Balancer Labs Fernandem Martinellim o důležitosti základny DeFi, kterou ethereum založilo. Řekl: „Nová vlna projektů DeFi staví na infrastruktuře, kterou vytvořila první generace, a přináší uživatelům energie DeFi nové případy použití a pokročilejší produkty.“
Martinelli uvedl, že větší institucionální zapojení vede TVL k zavedeným „bezpečným“ protokolům. Velké výnosy nabízené platformami DeFi navíc přesouvají retailové investory z centralizovaných platforem do prostoru DeFi. Tato rostoucí adopce napříč různými kategoriemi investorů umožňuje DeFi přejít do další fáze svého růstu.
Další generace
Ekosystém DeFi začal na blockchainu Ethereum kvůli funkčnosti chytré smlouvy, kterou nabízel. Několik dalších blockchainových sítí však od té doby nasadilo do svých sítí funkce inteligentních smluv prostřednictvím řešení vrstvy 1 nebo vrstvy 2. Nejvýznamnější z těchto sítí jsou Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Terra a Polygon. Síť Cardano byla v poslední době svědkem inteligentního nasazení smlouvy jako součásti hardforku Alonzo.
Přestože růst těchto sítí lze považovat za organický, s blockchainem Ethereum existuje jeden zásadní problém, který k tomuto růstu mohl přispět: poplatky za plyn. Návrh EIP-1559, který přišel jako součást londýnského hard forku, zahrnoval vypalování tokenů ETH ve snaze nakonec vydělat ETH „ultrazvukové peníze“, zlepšit škálovatelnost a snížit poplatky za plyn.
Přestože poplatky nejsou tak absurdní, jak bývaly během květnového vrcholu býčího běhu, v posledních několika týdnech se vyskytlo několik případů, kdy průměrný transakční poplatek v síti Ethereum zaznamenal obrovský nárůst. Zejména 7. září se poplatek zvýšil na 21,29 USD a 27. září se cena plynu dostala na čtyřměsíční maximum 25,43 USD.
Martinelli řekl: „Není pochyb o tom, že vysoké poplatky za plyn na Ethereu - obzvláště závažné v poslední době kvůli přetížení NFT - pomohly urychlit rychlé přijetí dalších sítí. (..) Řešení vrstvy 2 pomáhají rozšiřovat ethereum a jsme nadšeni, že v tomto prostoru vidíme pokračující vývoj. “
Pokračující popularita NFT je také významným motorem tohoto růstu. Výše uvedená zpráva společnosti Dappradar uvedla, že prostor NFT zaznamenal také exponenciální růst. Ve třetím čtvrtletí vygeneroval trh objem obchodování přes 10,67 miliardy USD, což znamená nárůst o 704% od druhého čtvrtletí a masivní 38 060% nárůst meziročně.
Zatímco dříve v tomto roce byla většina hlavních prodejů NFT na blockchainu Ethereum, nyní blockchainy jako Binance Smart Chain, Solana, Polygon, Avalanche a Tezos začínají dohánět. Nedávno se NFT z největší sbírky v ekosystému Solana, Solana Monkey Business, prodala za 13 027 Solana (SOL), v současné době v hodnotě více než 2,1 milionu dolarů, čímž byl překonán předchozí rekord NFT platformy.
Shane Molidor, globální vedoucí rozvoje obchodu na platformě krypto obchodování AscendEX, hovořil s Cointelegraph o potenciálu NFT:
"Vzhledem k rychlému růstu trhu může někdo tvrdit, že trh je bublina, ale já věřím, že NFT nabízejí obrovské hodnotové návrhy, které přesahují jen kolektivnost JPEGů nebo obrázků." NFT lze použít k zaznamenávání vlastnictví nejen digitálních položek, ale i sběratelských předmětů, zlomkových aktiv a dokonce i virtuálních světů. “
Chyby, chyby a hacky
Rychlá expanze ekosystému DeFi se neobejde bez překážek. Kvůli kombinaci nepochopení a opatrných hráčů došlo během růstové fáze k několika exploitům a hackům.
30. září protokol úrokových sazeb DeFi Compound Finance oznámil, že v nově implementovaném návrhu 062. došlo k chybě v distribuci tokenů. Tato chyba omylem odměnila uživatele 70 miliony dolarů v tokenech COMP. Následně je v ohrožení dalších 65 milionů USD tokenů COMP, protože aktualizace v kódu se kvůli časovému zámku v příštích třech dnech neprojeví. Celkem dala chyba 162 milionů dolarů „k mání“, což z ní činilo extrémně nákladnou chybu. Dne 7. října protokol schválil návrh na vyřešení tohoto problému.
V dalším případě technické chyby kryptoměnová burza Bittfinex zaplatila transakční poplatek přes 23 milionů USD za převod 100 000 $ Tetheru (USDT) na blockchainu Etherea na dceřinou platformu vrstvy 2, DiversiFi. Dobrá vůle horníka však zvítězila, když finanční prostředky vrátil na burzu.
Navzdory lukrativní povaze trhů DeFi by takové široce pokryté případy hacků, chyb a chyb mohly sloužit jako odstrašující prostředek pro institucionální investory i drobné investory. Retailoví investoři jsou ještě náchylnější k takovým událostem finanční ztráty kvůli nedostatku sofistikovanosti a znalostí, které mají institucionální investoři. Často tedy slouží jako měřítko pro retailové investory. Molidor řekl Cointelegraph:
"Institucionální a maloobchodní vstup do DeFi je téměř jako smyčka zpětné vazby." Jak do prostoru vstupuje více maloobchodních uživatelů a roste tržní kapitalizace, instituce začínají blíže zkoumat toto odvětví a zkoumat ekonomické příležitosti. Jak instituce vstupují do DeFi, prostor je pak více viditelný. Z této viditelnosti vstupuje DeFi do hlavního diskurzu a opět se více maloobchodních uživatelů seznámí s výhodami a ekonomickými odměnami, které DeFi poskytuje. “
Tyto negativní případy jsou však pouze malou částí obrazu, který se vyvíjí na trhu DeFi, který se pokouší o revoluci ve financích. Nezávislost uživatele a inovace, které protokoly DeFi nabízejí investorům, budou sloužit pouze k dalšímu růstu prostoru.
Přečtěte si o Cointelegraph
