Gedecentraliseerde financiële (DeFi) -protocollen hebben aanzienlijke grip gekregen in de cryptocurrency-sector, met een totale waarde van meer dan $ 271 miljard, gebaseerd op gegevens van DefiLlama. Een uitzonderlijk populaire categorie DeFi-services is die van gedecentraliseerd lenen en uitlenen, waarbij gebruikers hun crypto als onderpand kunnen verpanden en stablecoin-leningen kunnen afsluiten (of vice versa) om de dagelijkse uitgaven te betalen terwijl hun investering blijft groeien.
Dergelijke protocollen brengen doorgaans een spreiding of verschil in rekening tussen de deposito- en leenrente als servicevergoeding. Maar dan zijn er protocollen zoals Minterest die proberen een overgrote meerderheid, zo niet alle, van hun winst terug naar gebruikers te verdelen. Eerder deze maand lanceerde Minterest op Moonbeam, een Ethereum-compatibele slimme contractparachain op het Polkadot-netwerk. Tijdens een exclusief interview met Cointelegraph ging Josh Rogers, CEO van Minterest, nader in op de doelen van het bouwen van een gebruikersgericht DeFi-platform.
Onze beste handelsrobots
CoinTelegraph: uw bedrijf beweert 's werelds eerste leenprotocol te zijn dat 100% van de waarde van rente, flitsleningen en liquidatiekosten vastlegt, die vervolgens aan gebruikers worden doorberekend. Zou je daar nader op in willen gaan?
Josh Rogers: Traditioneel gebeurt het dat als je naar modellen kijkt, als je kijkt naar waardevastlegging, je merkt dat er verschillende partijen zijn die begunstigden zijn. U kijkt dus naar uitleenprotocollen waarbij de eigenaren/ontwikkelaars winst nemen. U heeft externe vereffenaars die optreden als derde partij die liquidatievergoedingen innen. En wat u vooral moet weten, zijn de kosten voor flitsleningen, die op de een of andere manier buitengewoon [onleesbaar] kunnen zijn voor de gemeenschap. Maar het ding om te weten is dat dat protocol voor het vastleggen van vergoedingen en inkomsten naar al deze verschillende partijen gaat. De bedoeling van Minterest is dat we al die inkomsten uit vergoedingen on-chain vastleggen, op het protocol, en het vervolgens verspreiden onder de gemeenschap van gebruikers op een manier die volgens ons veel groter en veel meer inclusief is. Een van de dingen die opvallen bij het uitbrengen van een automatisch liquidatieproces, is dat de inkomsten uit protocolvergoedingen die het vastlegt veel belangrijker zijn dan al het andere dat er is, omdat die inkomsten uit vergoedingen normaal gesproken verloren gaan uit het protocol.
CT: Wat zijn enkele verwachte opbrengsten van het doorgeven van die inkomsten aan gebruikers?
JR:Nou, wat er gebeurt is, het antwoord is dat ik het niet weet [lacht]. Het is heel moeilijk voor mij om zoiets te voorspellen. Maar als je aan dit soort kop denkt, als je kijkt naar enkele van de waardevastleggingen van de sector, dan wordt deze gemeten in honderden miljoenen dollars. Maar wat interessant is, is dat als je naar uitleenprotocollen kijkt, er over het algemeen geen correlatie is tussen het aanbod van liquiditeit en de uitleenactiviteit en de tokenprijs. De waarde van het token is dus niet gecorreleerd met de prestaties van de protocollen.
Dat doen we wanneer we al deze inkomsten uit vergoedingen vastleggen. Het protocol gaat op de markt en Minterest koopt zijn eigen tokens terug en distribueert dat token door naar zijn gebruikers. Nu is het niet aan mij om te zeggen, en een grote disclaimer is dat ik geen voorspellingen probeer te geven. Maar als je de krantenkoppen haalt, als de protocollen $ 100 miljoen aan vergoedingsinkomsten genereren, wat we waarschijnlijk zouden moeten doen als de lening tussen $ 3 miljard en $ 7 miljard is, dan betekent dat dat het protocol $ 8 miljoen per maand uitgeeft aan zijn token. Het protocol zendt 820.000 tokens per maand uit als onderdeel van zijn liquiditeitsmod. Dus als u $ 8 miljoen per maand uitgeeft en de tokenprijs is $ 10, dan kan het protocol alle tokens leveren die het terugstuurt, wat onrealistisch is. Als het protocol $ 8 miljoen per maand is, wat is dan de symbolische prijs? Het antwoord is dat het meer dan $ 10 is. Nu, voor $ 40 per token, koopt het 50% van de token-emissies terug. Voor $ 80 koopt het 10% terug, wat waarschijnlijk realistischer klinkt.
Het antwoord op de vraag staat daar ergens in, of misschien wel meer. De bedoeling hier is, en de reden die belangrijk is voor het protocol in het algemeen, is dat het kan concurreren met anderen op het gebied van APY. Hoe meer de tokenprijzen stijgen, hoe groter de interne APY die daadwerkelijk wordt veroorzaakt voor de leners en geldschieters. Dat betekent dat het meer liquiditeit kan aantrekken, kan wegconcurreren en een langere levensduur en relevantie kan krijgen.
CT: Waarom kiezen voor Moonbeam in het bijzonder om uw protocol te lanceren?
JR:Nou, er zijn een paar belangrijke dingen. Ten eerste is er de vraag waarom Polkadot eerst, en waarom Polkadot veel meer is dan een andere Solana of Algorand. Er zijn een aantal zeer krachtige dingen over Polkadot die we echt leuk vinden. Aanvankelijk werd Minterest gebouwd op Substrate - het werd gebouwd om zijn eigen parachain te hebben. Maar waar het echt op neerkwam, was eigenlijk tijd.
CT: Een van de grootste toegangsdrempels voor nieuwe DeFi-gebruikers zijn waarschijnlijk hoge gaskosten. Wat doet Minterest om dit te verminderen?
JR: Nou, dat is een van de schoonheden van op Polkadot zijn, evenals op Moonbeam. Gaskosten verdwijnen letterlijk als een punt van zorg. Als je denkt aan een die uit Ethereum komt met verschillende mate van succes, maar uiteindelijk is dat waar de Polkadot-architectuur voor is ontworpen. Het is ontworpen om grote aantallen transacties mogelijk te maken met behoud van zeer, zeer lage gasprijzen en zeer, zeer hoge latentie. Dat is dus een van de belangrijkste voordelen: we zien gasprijzen als een nominaal probleem, een probleem dat op Polkadot zal verdwijnen. De gasprijzen worden gewoon vrij onbeduidend, niet alleen voor een korte periode maar permanent. En dat is een heel belangrijke overweging.
CT: Is het platform gecontroleerd, financieel of qua programmering?
JR: We doorlopen eigenlijk drie audits. We hebben auditors die volgende maand binnenkomen, dus we hebben drie zeer belangrijke werkfirma's die eraan komen, en het auditproces gaat echt naar [onhoorbaar]. Nogmaals, we hebben meer dan 10.000 regels code. Het is de belangrijkste soort codebase van elk uitleenprotocol dat er is. Dus dat proces kost tijd. Maar we gaan natuurlijk niets doen totdat we deze dingen af hebben. We hebben interne beveiliging aan boord van ons team, maar vanuit ons perspectief vertrouwt u niet alleen op auditors. Auditors zijn er echt om ervoor te zorgen dat er niets wordt gemist. En we beschouwen de relaties tussen auditteams als permanent. We willen echt dat onze relaties zijn met zeer, zeer ongelooflijke auditkantoren. Het idee ligt dus bij veiligheid en vertrouwen.
CT: Wat zijn enkele stappen die Minterest onderneemt om de activa van gebruikers te beschermen tegen kwaadaardige activiteiten?
JR:Dat is eigenlijk onderdeel van het bouwen van het protocol. Een van de belangrijkste dingen is dat wanneer het daadwerkelijk waarde vangt zoals Minterest doet, het geen erg grote stap is om jezelf te verzekeren, maar om de vergoedingsinkomsten die het vastlegt op te bouwen. Maar uiteindelijk komt het erop neer dat het bouwen van protocollen niet eenvoudig is. Dus hoewel er honderden DeFi-projecten in de buurt zijn, is het echt een klein handjevol belangrijke leenprotocollen, en de reden waarom is dat ze duur zijn om goed te doen. Als je ze goedkoop en snel wilt doen, zouden vijf mannen in een garage kunnen doen. We hebben een team van 30 tot 40 fulltime medewerkers en dat is geen onbelangrijke exercitie. De reden waarom we dat doen, is omdat dat is wat er nodig is om het op een niveau te doen om ervoor te zorgen dat dit soort gebeurtenissen die u in kleinere protocollen ziet, niet plaatsvinden. En trouwens, er kunnen fouten worden gemaakt. U zag recente problemen met een van de toonaangevende protocollen; het was geen exploit, het was maar een kleine fout, en ik beschouw hun teams als buitengewone professionals. Dat is de reden waarom we een vorm van verzekering in het systeem inbouwen, zodat mensen hun geld niet verliezen.
CT: Wat is uw algemene visie voor Minterest?
JR: We willen Minterest bouwen als een eerlijker financieel systeem. En de reden waarom we denken dat het eerlijker is, is omdat als je naar uitleenprotocollen kijkt, mensen heel aanzienlijk worden geliquideerd en dat geld buiten het protocol valt. Waar het hier om gaat, is hoe de mensen die de waarde van het protocol creëren er baat bij hebben. En de mensen die de waarde van het protocol creëren, zijn een groot ecosysteem van gebruikers, niet slechts een kleine subset. Dus waar Minterest voor is ontwikkeld, is mensen in staat stellen echt te profiteren van de waarde die ze creëren door deelname. We denken dat het introduceren van een nieuw ontwerp en kader voor het protocol een nieuw stukje innovatie binnen deze sector zal zijn. Een van de dingen om naar te kijken is dat sectorleiders in de ruimte allemaal baanbrekende innovatie hebben gebracht. Je kijkt naar Maker, je kijkt naar Curve, je kijkt naar Aave - elk van de drie protocollen heeft enorme innovatie in de ruimte gebracht, innovatie die ik diep respecteer. We denken graag dat Minterest ook een heel nieuwe innovatie is voor de ruimte ten behoeve van de mensen, en dat is echt waar het protocol over gaat.
Blijf lezen met betrekking tot CoinTelegraph
