In de afgelopen twee decennia zijn index- en exchange-traded funds (ETF) enkele van de meest populaire vormen van beleggen geworden, omdat ze beleggers een passieve manier bieden om blootstelling te krijgen aan een mand met aandelen in plaats van te beleggen in individuele aandelen, wat het risico verhoogt van verlies.
Sinds 2018 heeft deze trend zich uitgebreid naar de crypto-sector en producten zoals de Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITX) volgen het totale rendement van Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Cardano (ADA), Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Solana (SOL), Chainlink (LINK), Polygon (MATIC), Stellar (XLM) en Uniswap (UNI).
Onze beste handelsrobots
De mogelijkheid om toegang te krijgen tot meerdere topprojecten via één gewogen gemiddelde marktkapitalisatie-index klinkt als een geweldige manier om risico's te spreiden en blootstelling te krijgen aan een breder scala aan activa, maar bieden deze producten beleggers een beter rendement in termen van winst en bescherming tegen volatiliteit in vergelijking met de topcryptocurrencies?
Hodling versus cryptomanden
Delphi Digital heeft de prestaties van de Bitwise 10 onder de loep genomen en vergeleken met de prestaties van Bitcoin na de marktbodem van december 2018. De resultaten laten zien dat beleggen in BTC een meer winstgevende strategie was, hoewel BITX iets minder volatiel was.
Volgens het rapport zijn "indices niet bedoeld om beter te presteren dan individuele activa, maar als portefeuilles met een lager risico in vergelijking met het aanhouden van individuele activa", dus het is niet verwonderlijk dat BTC het puur op kostenbasis beter doet dan BITX.
De index bood beleggers minder neerwaarts risico omdat de markt in mei uitverkocht was, maar het verschil was "triviaal" omdat "de maximale opname van BTC 53% was en die van Bitwise 50%."
Over het algemeen zijn de voordelen van beleggen in een index ten opzichte van Bitcoin niet zo groot, omdat de volatiele aard van de cryptomarkt en frequente grote trekkingen vaak een groter effect hebben op altcoins.
Delphi Digital zei:
“Crypto-indexen blijven een work-in-progress. Het kiezen van activa, toewijzingen en herbalanceringsdrempels is een moeilijke taak voor een opkomende activaklasse zoals crypto. Maar naarmate de sector volwassener wordt, verwachten we dat er efficiëntere indices zullen opduiken en aan kracht zullen winnen.”
Ethereum presteert ook beter dan DeFi-mandjes
Gedecentraliseerde financiën (DeFi) was een van de populairste crypto-sectoren in 2021, geleid door gedecentraliseerde beurzen zoals Uniswap (UNI) en SushiSwap (SUSHI) en leenplatforms zoals AAVE en Compound (COMP).
De DeFi Pulse Index (DPI) is bedoeld om gebruik te maken van deze snelle groei en de DPI-token heeft toewijzingen aan 14 van de beste DeFi-tokens, waaronder UNI, SUSHI, AAVE, COMP, Maker (MKR), Synthetic (SNX) en Yearn.finance (YFI).
Bij het vergelijken van de prestaties van DPI met Ether sinds het begin van de index, presteerde Ether aanzienlijk beter in termen van winstgevendheid en volatiliteit, zoals blijkt uit een daling van 57% op Ether versus 65% voor DPI.
Hoewel dit een "imperfecte vergelijking" is volgens Delphi Digital vanwege het feit dat "het risico en de volatiliteit van DeFi-tokens hoger zijn dan die van Ether", benadrukt het nog steeds het punt dat de traditionele voordelen van indices niet worden weerspiegeld door op crypto gebaseerde manden.
Delphi Digital zei:
"Je had ETH gewoon HODL-ed kunnen hebben voor een superieur risico-rendementsprofiel."
Voorlopig hebben Bitcoin en Ether bewezen twee van de beschikbare cryptocurrency-spellen met een lager risico te zijn in vergelijking met crypto-indexfondsen die blootstelling bieden aan een groter aantal activa.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph.com. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Blijf lezen met CoinTelegraph
