In den letzten zwei Jahrzehnten haben sich Index- und Exchange Traded Funds (ETF) zu einigen der beliebtesten Anlageformen entwickelt, da sie Anlegern eine passive Möglichkeit bieten, sich in einem Aktienkorb zu engagieren, anstatt in einzelne Aktien zu investieren, was das Risiko erhöht. des Verlustes.
Seit 2018 hat sich dieser Trend auf den Krypto-Sektor ausgeweitet und Produkte wie der Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITX) verfolgen die Gesamtrendite von Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Cardano (ADA), Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Solana (SOL), Chainlink (LINK), Polygon (MATIC), Stellar (XLM) und Uniswap (UNI).
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Die Möglichkeit, über einen gewichteten durchschnittlichen Marktkapitalisierungsindex auf mehrere Top-Projekte zuzugreifen, klingt nach einer großartigen Möglichkeit, Risiken zu verteilen und ein Engagement in einer breiteren Palette von Vermögenswerten zu erzielen, aber bieten diese Produkte den Anlegern eine bessere Rendite in Bezug auf Gewinn und Schutz vor Volatilität? im Vergleich zu den Top-Kryptowährungen?
Hodling versus Krypto-Körbe
Delphi Digital hat sich die Performance des Bitwise 10 genauer angesehen und mit der Performance von Bitcoin nach dem Markttief im Dezember 2018 verglichen. Die Ergebnisse zeigen, dass eine Investition in BTC eine profitablere Strategie war, obwohl BITX etwas weniger volatil war.
Dem Bericht zufolge „sind Indizes nicht dazu gedacht, einzelne Vermögenswerte zu übertreffen, sie sind als Portfolios mit geringerem Risiko im Vergleich zum Halten eines einzelnen Vermögenswerts gedacht“, daher ist es nicht überraschend, dass BTC BITX auf reiner Kostenbasis übertrifft.
Der Index bot den Anlegern zwar ein geringeres Abwärtsrisiko, da der Markt im Mai ausverkauft war, aber der Unterschied war „trivial“, da „der maximale Drawdown von BTC 53 % und der von Bitwise 50 % betrug“.
Insgesamt sind die Vorteile einer Investition in einen Index gegenüber Bitcoin nicht so groß, da die Volatilität des Kryptomarktes und häufige große Drawdowns oft einen größeren Einfluss auf Altcoins haben.
Delphi Digital sagt:
„Krypto-Indizes sind weiterhin in Arbeit. Die Auswahl von Vermögenswerten, Allokationen und Neuausgleichsschwellen ist eine schwierige Aufgabe für eine aufstrebende Anlageklasse wie Krypto. Aber mit zunehmender Reife der Branche erwarten wir, dass effizientere Indizes auftauchen und an Bedeutung gewinnen.“
Ethereum übertrifft auch DeFi-Körbe
Dezentrales Finanzwesen (DeFi) war 2021 einer der heißesten Krypto-Sektoren, angeführt von dezentralen Börsen wie Uniswap (UNI) und SushiSwap (SUSHI) und Kreditplattformen wie AAVE und Compound (COMP).
Der DeFi Pulse Index (DPI) zielt darauf ab, dieses schnelle Wachstum zu nutzen, und der DPI-Token weist Zuweisungen auf 14 der Top-DeFi-Token auf, darunter UNI, SUSHI, AAVE, COMP, Maker (MKR), Synthetic (SNX) und Yearn.finance (YFI).
Beim Vergleich der Performance von DPI mit Ether seit Auflegung des Index schnitt Ether in Bezug auf Rentabilität und Volatilität deutlich ab, wie ein Rückgang von 57% bei Ether gegenüber 65% bei DPI zeigt.
Obwohl dies laut Delphi Digital ein „unvollkommener Vergleich“ ist, da „das Risiko und die Volatilität von DeFi-Token höher sind als die von Ether“, unterstreicht es dennoch den Punkt, dass die traditionellen Vorteile von Indizes nicht durch kryptobasierte . widergespiegelt werden Körbe.
Delphi Digital sagt:
"Sie hätten ETH einfach mit HODL für ein überlegenes Risiko-Rendite-Profil bearbeiten können."
Derzeit haben sich Bitcoin und Ether im Vergleich zu Krypto-Indexfonds, die ein Engagement in einer größeren Anzahl von Vermögenswerten bieten, als zwei der verfügbaren Kryptowährungsspiele mit geringerem Risiko erwiesen.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Untersuchungen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.
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