Bitcoin (BTC)-beleggers lijken zich ongemakkelijk te voelen bij het toevoegen van posities na de meest recente correctie van 40% van het hoogste punt ooit van $ 69.000 op 10 november. Naast de aanhoudende neerwaartse trend, opmerkingen van de Federal Reserve van de Verenigde Staten op 15 december over stijgende de rentetarieven wegen ook op risicovolle activa.
De Fed gaf aan dat ze haar benchmarkrente dit jaar drie keer zou kunnen verhogen en er zijn plannen om het tempo van de afbouw van de aankoop van activa te verhogen.
Onze beste handelsrobots
Bijgevolg zijn handelaren bezorgd dat deze plannen een negatieve invloed zullen hebben op de traditionele en cryptomarkten, omdat liquiditeit niet langer "gemakkelijk" beschikbaar zal zijn.
Cryptoasset-regelgeving in de VS heeft in de schijnwerpers gestaan en onlangs heeft een lid van de Investor Advisory Committee van de Securities and Exchange Commission het bureau opgeroepen om openbare opmerkingen te maken over de regulering van digitale activa.
Op 18 januari sprak universitair hoofddocent J.W. Verret richtte de petitie aan SEC-secretaris Vanessa Countryman en volgens Verret lijkt het huidige pad dat de SEC inslaat niet te erkennen dat digitale activa niet passen binnen het regelgevingskader dat is ontworpen voor aandeleninvesteringen.
De professor zette ook vraagtekens bij de vereisten die de SEC in overweging zou nemen bij de goedkeuring van een op de beurs verhandeld fonds voor Bitcoin-spots.
$ 590 miljoen aan opties vervallen op 21 januari
Hoewel wordt gezegd dat Bitcoin gecorreleerd is met traditionele markten, verwachtten BTC-derivatenhandelaren geen prijzen van minder dan $ 44.000, volgens het verstrijken van de opties op 21 januari. De open interest van $ 590 miljoen van vrijdag stelt beren in staat om tot $ 82 miljoen te scoren als BTC tijdens de expiratie onder $ 41.000 handelt.
Op het eerste gezicht overtreffen de call-to-put-opties van $ 380 miljoen ruim de $ 210 miljoen put- (verkoop) instrumenten, maar de call-to-put-ratio van 1,81 is bedrieglijk omdat de recente prijsdaling waarschijnlijk de meeste bullish bets zal wegvagen.
Het recht om Bitcoin te kopen voor $ 44.000 heeft geen waarde als het onder die prijs handelt. Daarom, als Bitcoin op 21 januari om 8:00 uur UTC onder de $ 44.000 blijft, zal er bij het verstrijken van de looptijd slechts $ 64 miljoen van die call (koop) opties beschikbaar zijn.
Beren zijn comfortabel met een Bitcoin-prijs onder $42.000
Dit zijn de vier meest waarschijnlijke scenario's voor het aflopen van opties van $ 590 miljoen op 21 januari. De onbalans in het voordeel van elke kant vertegenwoordigt de theoretische winst. Met andere woorden, afhankelijk van de expiratieprijs varieert de actieve hoeveelheid call- (koop) en put- (verkoop)contracten:
- Tussen $ 40.000 en $ 41.000: 30 calls versus 3.320 puts. Het nettoresultaat is $ 132 miljoen in het voordeel van de put (bear) opties.
- Tussen $ 41.000 en $ 42.000: 170 calls versus 2.180 puts. Het nettoresultaat is $ 82 miljoen ten gunste van de put (bear) instrumenten.
- Tussen $ 42.000 en $ 44.000: 1.480 calls versus 1.130 puts. Het nettoresultaat is evenwichtig tussen call- en putopties.
- Tussen $ 44.000 en $ 45.000: 2.980 calls versus 630 puts. Het nettoresultaat begunstigt call (bull) instrumenten met $ 103 miljoen.
Deze ruwe schatting gaat ervan uit dat put-opties worden gebruikt in bearish weddenschappen en call-opties uitsluitend in neutrale tot bullish-transacties. Deze oversimplificatie houdt echter geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.
Stieren hebben $ 44.000 nodig om een winst van $ 103 miljoen te behalen
Onzekerheid over de regelgeving en het monetaire beleid van de Federal Reserve kunnen redenen zijn voor de recente zwakte van de markt, maar slechts 5% prijspomp vanaf het huidige niveau van $ 42.000 is genoeg voor Bitcoin-bulls om $ 103 miljoen te verdienen op het verstrijken van 21 januari.
Als het huidige negatieve sentiment op korte termijn echter de overhand heeft, kunnen beren gemakkelijk de prijs onder de $ 41.000 drukken en $ 132 miljoen winst binnenhalen.
Momenteel geven de gegevens van de optiemarkten een lichte voorkeur aan de put- (verkoop)opties, maar de uitkomst moet nog worden gezien.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder op CoinTelegraph