Zu Beginn des Jahres 2021 strotzte die Kryptowährungsbranche vor Nachrichten über erhöhte institutionelle Investitionen, und dies gilt immer noch weitgehend. Trotz Berichten, die auf erhöhte Abflüsse von institutionellen Anlegern hindeuten, sind die Nettozuflüsse immer noch sehr positiv. Obwohl Bitcoin (BTC) anscheinend die Investition der Wahl für Liquidationen ist, waren institutionelle Investitionen in Ethereum (ETH) noch nie so gesünder.
Von Wall-Street-Hedgefonds bis hin zu Großbanken springen Großinvestoren in den Krypto-Zug. Der Rückgang von Bitcoin von seinem Allzeithoch bei 65.000 US-Dollar ließ alle Kryptowährungsinvestoren in Zweifel ziehen, obwohl sich dies ändern könnte, da sich der Preis seitdem zu erholen begonnen hat.
Unsere Top Trading Bots
BTC macht über 44% der gesamten 2 Billionen US-Dollar Marktkapitalisierung digitaler Vermögenswerte aus, während Ethereum bei etwa 18% liegt. Bereits im Mai sank die Zahl der Adressen mit mehr als 1.000 BTC von 2.500 im Februar auf rund 2.100, so das Blockchain-Datenanalyseunternehmen CoinMetrics. Die meisten Indikatoren deuten jedoch darauf hin, dass Institute ihre Gesamtbestände erhöhen.
Laut Nikita Ovchinnik, Chief Business Development Officer der dezentralen Plattform 1inch Network: „Es besteht kein Zweifel, dass institutionelle Anleger einen langfristigen bullischen Ansatz speziell für Krypto und Bitcoin verfolgen.“ Langfristig sagte er auch, dass das Haupthindernis für Institutionen in der Technologie selbst liege.
„DLT funktioniert aufgrund seiner Architektur auf einzigartige Weise, die sich von der etablierten IT- und Finanzproduktinfrastruktur unterscheidet. Es würde sicherlich einige Anpassungen und Aktualisierungen erfordern, um mehr Einheiten in Krypto zu integrieren.“ Er fügte weiter hinzu:
„Die Zahl der institutionellen Anleger, die Kryptowährungen ausgesetzt sind, ist im letzten Jahr dramatisch gestiegen, und sie sind nicht gekommen, um kurzfristige Gewinne zu erzielen.“
Internationale Investmentbanken und Finanzdienstleistungsunternehmen wie Morgan Stanley, BlackRock, Goldman Sachs und JP Morgan haben in den letzten Monaten alle Bitcoin-bezogene Dienstleistungen und Fonds eingerichtet. Nachdem der Grayscale Bitcoin Trust, einer der größten institutionellen Anleger in diesem Bereich, im April einen Höchststand von 40 Milliarden US-Dollar erreicht hatte, berichtete er, dass sein verwaltetes Gesamtvermögen im Juli auf 20 Milliarden US-Dollar zurückgegangen sei, bevor er während der jüngsten Rallye auf fast 41 Milliarden US-Dollar gestiegen sei.
Angesichts der Besorgnis über ein regulatorisches Vorgehen gegen digitale Asset-Börsen und -Dienstleister sowie Chinas Haltung zum Bitcoin-Handel und -Mining gibt es für traditionelle Anleger genügend Gründe, den Markteintritt zu zögern. Der jüngste Pushback über die psychologische Marke von 40.000 USD könnte jedoch ein Zeichen dafür sein, dass sich die Stimmung erholt. Die eigentliche Frage ist, was werden die Institutionen als nächstes tun?
ETH und Fluss
Einer der Hauptgründe, warum Investoren in den letzten zwei Jahren zu Bitcoin strömten, war die steigende Inflationsrate des US-Dollars. Inmitten der anhaltenden COVID-19-Krise hat die US-Notenbank Fed Billionen im Namen von Konjunkturkontrollen gedruckt und besorgte Anleger dazu gedrängt, nach anderen Parkmöglichkeiten für ihr Kapital zu suchen.
Mitte August meldete Bitcoin die sechste Woche in Folge institutionelle Abflüsse mit Liquidationen in Höhe von über 22 Millionen US-Dollar in einer einzigen Woche. Dies ist die längste Abflussperiode für digitale Vermögenswerte seit 2018. Dennoch stieg das gesamte verwaltete Vermögen für Anlageprodukte für digitale Vermögenswerte in derselben Woche um 10 %, was jedoch hauptsächlich auf Kurssteigerungen zurückzuführen war.
Auf der anderen Seite scheinen Multi-Asset-Produkte in Bezug auf ihre Richtung viel weniger unsicher zu sein, da institutionelle Anleger ihre Bestände um 7,5 Millionen US-Dollar erhöhten und im letzten Monat fast 12 Millionen US-Dollar durch Zuflüsse anzogen. Im Gegensatz dazu verzeichneten Bitcoin-Fonds im gleichen Zeitraum Abflüsse von fast 68 Millionen US-Dollar.
All dies deutet darauf hin, dass Institutionen ihre Bestände neben Bitcoin in andere digitale Vermögenswerte diversifizieren, wobei Altcoins wie Ethereum, Cardano (ADA) und Binance Coin (BNB) ebenfalls erhöhte Zuflüsse verzeichnen. Während die BTC-Abflüsse höher sein können als je zuvor, sind die institutionellen Investitionen in digitale Vermögenswerte in diesem Jahr höher als je zuvor.
„Das unbestreitbare Muster ist, dass das institutionelle Interesse und die Beteiligung an diesem Feld weiter steigen“, sagte Jack Tao, CEO einer in Singapur ansässigen Kryptowährungsbörse Phemex in einem Gespräch mit Cointelegraph und fügte hinzu: „Dies ist trotz der Phasen hoher Volatilität, die Krypto Veteranen sind es gewohnt, können aber für traditionelle Anleger unerwünscht sein.“
Er erklärte auch, dass sich der DeFi-Bereich noch in den frühen Phasen der Einführung befände und dass, obwohl einige Technologien und Anwendungen bereits vorhanden sind, wir immer noch nur die Spitze des Eisbergs sehen. „Kluge institutionelle Anleger können den bevorstehenden Wandel spüren und möchten sich direkt als Nutznießer für das Kommende positionieren“, sagte er und fügte hinzu: „Die endgültigen Anwendungsfälle, die Blockchain adressieren wird, wurden noch nicht einmal vorgestellt.“
Die Investition in digitale Vermögenswerte als Institution unterscheidet sich stark von Einzelhandelskäufen. Obwohl die meisten kryptopositiven Institutionen bereits an den Devisenmärkten handeln, sind sie Risiken ausgesetzt, die sich stark von denen herkömmlicher Systeme unterscheiden. Das Auffinden von Unterschieden bei den Spotpreisen kann zu einer kostspieligen Tortur werden, und da sie am Ende mit unbekannten Kontrahenten gehandelt werden, sind Faktoren wie technologische Zuverlässigkeit und Liquiditätstiefe viel wichtiger als üblich.
„Es ist noch ein weiter Weg“, sagte Daniel Santos, CEO des automatisierten Market Makers defi.finance von Woonkly Labs, gegenüber Cointelegraph: „[Institutionen] brauchen nicht nur regulierte Produkte, sondern auch einfach zu bedienende Produkte die speziell auf ihre Bedürfnisse zugeschnitten sind.“ Er fügte hinzu:
„Institute suchen nach Produkten, die es ihnen ermöglichen, sicher und unbesorgt in DeFi zu investieren. Ich glaube, sie verfolgen einen langfristigen Ansatz und sind optimistisch.“
„DeFi zieht viel Aufmerksamkeit auf sich“, sagte Yves Longchamp, Leiter des Research der SEBA Bank, einer von der FINMA lizenzierten Bank für digitale Vermögenswerte. Wie Longchamp gegenüber Cointelegraph sagte, konzentrieren sich institutionelle Anleger auf drei Hauptfaktoren, darunter die Erhöhung der Rendite ihrer Portfolios – eine Einnahmequelle, die im traditionellen Finanzwesen nicht existiert.
Trotz anhaltender Bitcoin-Abflüsse scheinen die Institutionen im Bereich der digitalen Vermögenswerte wie immer optimistisch zu sein. Vor kurzem gab das globale professionelle Finanzintermediärnetzwerk TP ICAP bekannt, dass es zusammen mit den Branchenriesen Standard Chartered und Fidelity Investments eine Handelsplattform für Kryptowährungen einführen wird.
Obwohl es den Anschein hat, dass viel Geld mit Zuversicht in die Branche eindringt und ihr Kapital in den Raum bringt, könnte die Preissteigerung in den Hintergrund treten, da die Regulierung für institutionelle Anleger zu einem wichtigeren Anliegen wird.
Institutionelle Intrigen
Die Akzeptanz von Kryptowährungen steigt schneller als je zuvor, wobei zuvor weniger proaktive Märkte eine zunehmende Bewegung verzeichneten, während die aktiver teilnehmenden Regionen mit umfassenderen Veränderungen und regulatorischen Problemen zu kämpfen haben.
Laut dem Direktor für Finanzmärkte bei der Börse für digitale Vermögenswerte OKEx Lennix Lai sind die Hauptsorgen die Bekämpfung der Geldwäsche (AML) und der Steuerhinterziehung, wie er gegenüber Cointelegraph sagte: „Wir sehen die regulatorische Akzeptanz als ein Haupthindernis für den Markt insgesamt , aber auch Marktgröße und Integrität sind Herausforderungen.“ Da „die meisten Protokolle völlig genehmigungsfrei sind, besteht immer die Möglichkeit, ein Kontrahent einer Art von Kriminellen zu werden“, so Ovchinnik.
Er fügte jedoch auch hinzu, dass diese Probleme von Entwicklungsteams auf Protokollebene ausgebügelt werden und vorbeugende Maßnahmen ergreifen, um ihre behördliche Genehmigung langfristig sicherzustellen. Dies könnte für institutionelle Anleger, die den Raum betreten, ein wichtiger Faktor werden, die sich strikt an die Vorschriften und die Entscheidungen ihrer leitenden politischen Behörden halten müssen.
Laut Robert Whitaker, Chief Operating Officer von Huobi Trust, sind die Institutionen mit Bitcoin zufrieden und beginnen damit, Marktangebote zu erstellen. „Institute sammeln immer noch eine beträchtliche Menge an BTC für ihren eigenen Bedarf und in den Bilanzen“, sagte er gegenüber Cointelegraph und fügte hinzu: „Dies könnte die Märkte leicht dazu bringen, im nächsten Jahr oder so eine Bewertung von zwei bis drei Billionen aufrechtzuerhalten.“
Verbunden: Bitcoins Wettlauf um 50.000 US-Dollar heizt sich an, da die solide institutionelle Unterstützung weiterhin besteht
Mit positiven Nettozuflüssen in digitale Assets sind die Möglichkeiten für die Blockchain-Technologie endlos. Die Möglichkeiten in diesem Bereich sind scheinbar endlos, und selbst die kleinsten können immens profitabel sein. Während Ocvhinnik glaubt, dass sich Institutionen mehr auf kettenübergreifende Layer-One-Lösungen konzentrieren werden, sagt Tao, dass sie sich stärker auf die Dezentralisierung traditioneller Finanzdienstleistungen und die Erforschung experimentellerer Aspekte der Branche wie NFTs und GameFi konzentrieren werden.
Laut Rachid Ajaja, CEO von AllianceBlock, einem dezentralisierten Kapitalmarkt, dezentralisierten Finanzen oder DeFi, erweitern sich die Angebote auf traditionellere strukturierte Produkte wie Produktverpackungen und strukturierte Kredite. „Wir befinden uns in einer sehr aufregenden Zeit“, sagte er gegenüber Cointelegraph und fügte hinzu: „Der Übergang zu DeFi findet gerade statt.“
Die größte Herausforderung wird darin bestehen, ein Gleichgewicht zwischen dem Ethos der Dezentralisierung der Branche und dem Erreichen des von Regierungen angestrebten Compliance-Niveaus zu finden. Während sich die beiden Kräfte derzeit grundsätzlich widersprechen, wird es wahrscheinlich bald eine robustere Lösung geben, da sich mehr Gesetzgeber und Regierungschefs über Kryptowährungen und die dahinterstehende Technologie informieren.
„Die Regulierung digitaler Vermögenswerte ist ein positives Netto“, sagte Julian Sawyer, CEO der Bitstamp-Börse, in einem Gespräch mit Cointelegraph und fügte hinzu: „Indem wir gute von den schlechten Akteuren trennen, mehr Vertrauen bei Investoren aufbauen und Unternehmen durch klarere Richtlinien für ihr Handeln verantwortlich machen.“ , regulatorisches Interesse bedeutet Glaubwürdigkeit und Wachstum für die gesamte Branche.“
Lesen Sie weiter auf Cointelegraph
