Begin 2021 barstte de cryptocurrency-industrie van het nieuws over toegenomen institutionele investeringen, en dit is nog steeds grotendeels waar. Ondanks rapporten die wijzen op een grotere uitstroom van institutionele beleggers, is de netto-instroom nog steeds zeer positief. Bovendien, hoewel Bitcoin (BTC) de voorkeursinvestering lijkt te zijn voor liquidaties, is institutionele investering in Ethereum (ETH) nog nooit zo gezond geweest.
Van Wall Street-hedgefondsen tot grote banken, grootschalige investeerders springen aan boord van de cryptotrein. De daling van Bitcoin van zijn hoogste punt ooit op $ 65.000 zorgde voor twijfel in de hoofden van alle cryptocurrency-investeerders, hoewel dat zou kunnen veranderen, aangezien de prijs sindsdien is begonnen te herstellen.
Onze beste handelsrobots
BTC is goed voor meer dan 44% van de totale marktkapitalisatie van $ 2 biljoen voor digitale activa, terwijl Ethereum ongeveer 18% bedraagt. In mei daalde het aantal adressen met meer dan 1.000 BTC tot ongeveer 2.100 van de 2.500 in februari, volgens het blockchain-gegevensanalysebedrijf CoinMetrics. De meeste indicatoren wijzen er echter op dat instellingen hun totale bezit vergroten.
Volgens Nikita Ovchinnik, chief business development officer van het gedecentraliseerde platform 1inch Network: "Het lijdt geen twijfel dat institutionele beleggers een optimistische langetermijnbenadering hebben van crypto en specifiek Bitcoin." Op lange termijn zei hij ook dat het belangrijkste obstakel voor instellingen in de technologie zelf zou liggen.
“Door zijn architectuur werkt DLT op een unieke manier die afwijkt van de gevestigde IT- en financiële productinfrastructuur. Het zou zeker enkele aanpassingen en updates vereisen om meer entiteiten in crypto aan boord te krijgen.” Hij voegde er nog aan toe:
"Het aantal institutionele beleggers dat blootstelling heeft aan crypto is het afgelopen jaar dramatisch gestegen en ze kwamen niet voor kortetermijnwinsten."
Internationale investeringsbanken en financiële dienstverleners zoals Morgan Stanley, BlackRock, Goldman Sachs en JP Morgan hebben de afgelopen maanden allemaal Bitcoin-gerelateerde diensten en fondsen opgezet. Na het bereiken van een piek van $ 40 miljard in april, meldde de Grayscale Bitcoin Trust, een van de grootste institutionele beleggers in de ruimte, dat het totale beheerde vermogen in juli daalde tot $ 20 miljard voordat het tijdens de recente rally terugkeerde naar bijna $ 41 miljard.
Met de bezorgdheid over een regelgevend hardhandig optreden tegen de uitwisseling van digitale activa en serviceproviders, evenals het standpunt van China over de handel en mijnbouw in Bitcoin, zijn er genoeg redenen voor traditionele investeerders om te aarzelen om de markt te betreden. De recente terugval boven de psychologische grens van $ 40.000 zou echter een teken kunnen zijn dat het sentiment zich herstelt. De echte vraag is: wat gaan de instellingen nu doen?
ETH en stroom
Een van de grootste redenen waarom beleggers de afgelopen twee jaar massaal naar Bitcoin zijn gegaan, is de stijgende inflatie van de Amerikaanse dollar. Te midden van de aanhoudende COVID-19-crisis heeft de Amerikaanse Federal Reserve biljoenen gedrukt in naam van stimuleringscheques, waardoor bezorgde investeerders op zoek gingen naar andere plaatsen om hun kapitaal te parkeren.
Medio augustus rapporteerde Bitcoin zijn zesde opeenvolgende week van institutionele uitstroom, met meer dan $ 22 miljoen aan liquidaties in één week. Dit markeert de langste periode van uitstroom voor de digitale activa sinds 2018. Toch steeg het totale vermogen onder beheer voor beleggingsproducten voor digitale activa in dezelfde week met 10%, hoewel dit voornamelijk te wijten was aan prijsstijgingen.
Aan de andere kant lijken multi-assetproducten veel minder onzeker over hun richting, waarbij institutionele beleggers hun posities met $ 7,5 miljoen hebben vergroot en de afgelopen maand bijna $ 12 miljoen hebben aangetrokken via instroom. Daarentegen hebben Bitcoin-fondsen in dezelfde periode een uitstroom van bijna $ 68 miljoen meegemaakt.
Dit alles wijst erop dat instellingen hun bezit diversifiëren naar andere digitale activa dan Bitcoin, waarbij altcoins zoals Ethereum, Cardano (ADA) en Binance Coin (BNB) ook een verhoogde instroom zien. Hoewel de uitstroom van BTC misschien hoger is dan ooit, zijn institutionele investeringen in digitale activa dit jaar hoger dan ooit tevoren.
"Het onmiskenbare patroon is dat institutionele interesse en deelname aan het veld blijft toenemen", zei Jack Tao, CEO van een in Singapore gevestigde cryptocurrency-uitwisseling Phemex in een gesprek met Cointelegraph, eraan toevoegend: "Dit is ondanks de perioden van hoge volatiliteit die cryptovaluta veteranen zijn gewend, maar kunnen onwenselijk zijn voor traditionele investeerders.”
Hij verklaarde ook dat de DeFi-ruimte zich nog in de beginfase van de adoptie bevond en dat hoewel sommige technologieën en toepassingen al aanwezig zijn, we nog maar het topje van de ijsberg zien. "Slimme institutionele beleggers voelen de verandering aankomen en willen zichzelf volledig positioneren als begunstigden voor wat komen gaat", zei hij, eraan toevoegend: "De uiteindelijke gebruiksscenario's die blockchain zal aanpakken, zijn nog niet eens voorgesteld."
Investeren in digitale activa als instelling is heel anders dan aankopen in de detailhandel. Ondanks dat de meeste crypto-positieve instellingen al op forexmarkten handelen, lopen ze risico's die heel anders zijn dan bij traditionele systemen. Het vinden van verschillen in spotprijzen kan een kostbare beproeving worden, en aangezien ze uiteindelijk met onbekende tegenpartijen handelen, zijn factoren zoals technologische betrouwbaarheid en liquiditeitsdiepte veel belangrijker dan normaal.
"Er is nog een lange weg te gaan", vertelde Daniel Santos, CEO van de geautomatiseerde marktmaker van Woonkly Labs, defi.finance, aan Cointelegraph: "[Instellingen] hebben niet alleen gereguleerde producten nodig, maar ook gebruiksvriendelijke producten die specifiek op hun behoeften zijn afgestemd.” Hij voegde toe:
“Instellingen zijn op zoek naar producten waarmee ze veilig en met een gerust hart kunnen investeren in DeFi. Ik geloof dat ze voor een langetermijnaanpak kiezen en ze zijn optimistisch.”
"DeFi trekt veel aandacht", zegt Yves Longchamp, hoofd onderzoek bij SEBA Bank, een door FINMA gelicentieerde digitale activabank. Zoals Longchamp aan Cointelegraph vertelde, zijn institutionele beleggers gericht op drie hoofdfactoren, waaronder het toevoegen van rendement aan hun portefeuilles - een bron van inkomsten die niet bestaat in traditionele financiering.
Ondanks de consistente uitstroom van Bitcoin, lijken instellingen als altijd optimistisch te zijn over de ruimte voor digitale activa. Onlangs heeft het wereldwijde netwerk van professionele financiële intermediairs, TP ICAP, aangekondigd dat het een cryptocurrency-handelsplatform zou lanceren samen met de industriereuzen Standard Chartered en Fidelity Investments.
Hoewel het erop lijkt dat het grote geld met vertrouwen de industrie binnenkomt, waardoor hun kapitaal in de ruimte komt, zou prijsstijging een achterbank kunnen worden, aangezien regelgeving een prominentere zorg wordt voor institutionele beleggers.
Institutionele intriges
De acceptatie van cryptocurrency neemt sneller toe dan ooit tevoren, waarbij voorheen minder proactieve markten meer beweging zien, terwijl de meer actief deelnemende regio's worstelen met bredere veranderingen en regelgevingskwesties.
Volgens directeur van financiële markten bij de digitale activabeurs OKEx Lennix Lai, zijn de belangrijkste zorgen rond anti-witwaspraktijken (AML) en belastingontduiking, zoals hij tegen Cointelegraph zei: "We zien acceptatie door de regelgeving als een belangrijk obstakel voor de markt als geheel , maar marktomvang en integriteit zijn ook uitdagingen.” Volgens Ovchinnik, aangezien "de meeste protocollen volledig toestemmingloos zijn, is er altijd een mogelijkheid om een tegenpartij te worden van een soort crimineel."
Hij voegde er echter ook aan toe dat deze problemen worden gladgestreken door ontwikkelingsteams op protocolniveau, die preventieve maatregelen nemen om hun wettelijke goedkeuring op de lange termijn te garanderen. Dit kan een belangrijke factor worden voor institutionele beleggers die de ruimte betreden, die verplicht zijn zich strikt te houden aan de regelgeving en de beslissingen van hun regerende politieke autoriteiten.
Volgens Robert Whitaker, Chief Operating Officer van Huobi Trust, zijn instellingen blij met Bitcoin en beginnen ze er marktaanbiedingen omheen te creëren. "Instellingen verzamelen nog steeds een aanzienlijk bedrag aan BTC voor hun eigen behoeften en op de balansen", vertelde hij aan Cointelegraph, eraan toevoegend: "Dit kan de markten er gemakkelijk toe aanzetten om het komende jaar twee tot drie biljoen aan waardering te behouden."
Gerelateerd: Bitcoin's race naar $ 50K warmt op naarmate de solide institutionele steun aanhoudt
Met netto positieve instroom in digitale activa zijn de mogelijkheden voor blockchain-technologie eindeloos. De mogelijkheden in deze ruimte zijn schijnbaar oneindig, en zelfs de kleinste kunnen enorm winstgevend zijn. Terwijl Ocvhinnik gelooft dat instellingen zich meer zullen richten op cross-chain Layer-one-oplossingen, zegt Tao dat er meer aandacht zal zijn voor het decentraliseren van traditionele financiële diensten en het verkennen van meer experimentele aspecten van de industrie, zoals NFT's en GameFi.
Volgens Rachid Ajaja, CEO van AllianceBlock, een gedecentraliseerde kapitaalmarkt, gedecentraliseerde financiering of DeFi, breidt het aanbod zich uit naar meer traditionele gestructureerde producten zoals productverpakking en gestructureerde leningen. "We bevinden ons in een zeer opwindende tijd", vertelde hij aan Cointelegraph en voegde eraan toe: "De verschuiving naar DeFi vindt nu plaats."
De grootste uitdaging zal zijn om een evenwicht te vinden tussen het ethos van decentralisatie in de sector en het bereiken van het nalevingsniveau dat overheden nastreven. Voor nu, terwijl de twee krachten fundamenteel tegenover elkaar lijken te staan, zal er waarschijnlijk snel een robuustere oplossing komen, naarmate meer wetgevers en regeringsleiders zichzelf informeren over cryptocurrencies en de technologie erachter.
"Regelgeving in digitale activa is een netto positief", zei de CEO van Bitstamp-uitwisseling Julian Sawyer in een gesprek met Cointelegraph, en voegde eraan toe: "Door goede acteurs van de slechte te scheiden, meer vertrouwen op te bouwen bij investeerders en bedrijven verantwoordelijk te houden voor hun acties door middel van duidelijkere richtlijnen , betekent regelgevend belang geloofwaardigheid en groei voor de hele industrie.”
Blijf lezen op CoinTelegraph
