2021 elején a kriptovaluta -ipar tele volt a megnövekedett intézményi befektetések hírével, és ez még mindig nagyrészt igaz. Annak ellenére, hogy a jelentések az intézményi befektetők megnövekedett kiáramlását sugallják, a nettó beáramlás továbbra is nagyon pozitív. Ezen túlmenően, bár úgy tűnik, hogy a Bitcoin (BTC) a felszámolás során választott befektetés, az Ethereum (ETH) intézményi befektetése soha nem volt egészségesebb.
A Wall Street-i fedezeti alapoktól kezdve a nagy bankokig nagyszabású befektetők szökellnek a kriptovasútra. A Bitcoin esése minden idők legmagasabb szintjéről, 65 000 dollárról kétségbe vonta az összes kriptovaluta befektetőt, bár ez változhat, mivel az ára kezdett fellendülni.
A legjobb üzleti robotjaink
A BTC a teljes 2 billió dolláros digitális eszközpiac kapitalizációjának több mint 44% -át teszi ki, míg az Ethereum körülbelül 18% -ot tesz ki. A CoinMetrics blokklánc -adatelemző cég szerint még májusban az 1000 BTC -t meghaladó címek száma 2100 körülire csökkent a februári 2500 -as jelzésről. A legtöbb mutató azonban arra utal, hogy az intézmények növelik részesedésüket.
Nikita Ovchinnik, az 1inch Network decentralizált platform üzletfejlesztési vezetője szerint: „Kétségtelen, hogy az intézményi befektetők hosszú távon kifejezetten a kriptográfia és a Bitcoin felé közelítenek.” Hosszú távon azt is elmondta, hogy az intézmények legfontosabb akadálya magában a technológiában rejlik.
„Felépítéséből adódóan a DLT egyedülálló módon működik, amely különbözik a kialakult informatikai és pénzügyi termékinfrastruktúrától. Minden bizonnyal bizonyos kiigazításokra és frissítésekre lenne szükség ahhoz, hogy több entitás beépülhessen a kriptográfiai rendszerbe. ” Hozzátette még:
„Az elmúlt évben drámaian megnőtt azoknak az intézményi befektetőknek a száma, akik ki vannak téve a kriptovalutáknak, és nem rövid távú előnyökért jöttek.”
A nemzetközi befektetési bankok és pénzügyi szolgáltató cégek, mint a Morgan Stanley, a BlackRock, a Goldman Sachs és a JP Morgan, az elmúlt hónapokban Bitcoin-hoz kapcsolódó szolgáltatásokat és alapokat hoztak létre. Az áprilisi 40 milliárd dolláros csúcs elérése után a Grayscale Bitcoin Trust, az egyik legnagyobb intézményi befektető a térségben arról számolt be, hogy a kezelt vagyona júliusban 20 milliárd dollárra csökkent, majd a közelmúlt nagygyűlése közepén visszaemelt közel 41 milliárd dollárra.
A digitális eszközcserék és a szolgáltatók szabályozási visszaszorításával, valamint Kína Bitcoin -kereskedéssel és bányászatgal kapcsolatos álláspontjával kapcsolatban elég okunk van arra, hogy a hagyományos befektetők habozzanak a piacra lépésről. A közelmúltbeli 40 000 dolláros lélektani határ feletti visszalépés azonban annak jele lehet, hogy a hangulat helyreáll. A valódi kérdés az, hogy az intézmények mit tesznek ezután?
ETH és áramlás
Az egyik legnagyobb oka annak, hogy a befektetők az elmúlt két évben a Bitcoinhoz vonultak, az amerikai dollár emelkedő inflációs rátája volt. A folyamatban lévő COVID-19 válság közepette az Egyesült Államok jegybankja ezermilliárdokat nyomott az ösztönző ellenőrzések nevében, és arra késztette az érintett befektetőket, hogy keressenek más helyeket, ahol parkolhatnak.
Augusztus közepén a Bitcoin jelentette hatodik egymást követő hetes intézményi kiáramlását, több mint 22 millió dolláros felszámolással egyetlen hét alatt. Ez jelenti a digitális eszköz kiáramlásának leghosszabb időszakát 2018 óta. Ennek ellenére a digitális eszközbefektetési termékek kezelésében lévő összes eszköz 10% -kal emelkedett ugyanazon a héten, bár ez elsősorban az árak felértékelődésének volt köszönhető.
Másrészt a több eszközből álló termékek sokkal kevésbé bizonytalanok az irányukban, az intézményi befektetők 7,5 millió dollárral növelték részesedésüket, és közel 12 millió dollárt vonzottak az elmúlt hónap beáramlásán keresztül. Ezzel szemben ugyanebben az időszakban a Bitcoin -alapok közel 68 millió dolláros kiáramlást tapasztaltak.
Mindez arra utal, hogy az intézmények a Bitcoin mellett más digitális eszközökbe is diverzifikálják részesedésüket, és az altcoinok, például az Ethereum, a Cardano (ADA) és a Binance Coin (BNB) is megnövekedett beáramlást tapasztalnak. Bár a BTC kiáramlása magasabb lehet, mint valaha, a digitális eszközökbe történő intézményi befektetések idén magasabbak, mint valaha.
„A tagadhatatlan minta az, hogy az intézményi érdeklődés és a területen való részvétel tovább növekszik”-mondta Jack Tao, a Phemex szingapúri székhelyű kriptovaluta-tőzsde vezérigazgatója a Cointelegraph-val folytatott beszélgetésben, hozzátéve: A veteránok megszokták, de nemkívánatosak a hagyományos befektetők számára. ”
Azt is kijelentette, hogy a DeFi tér még az elfogadás korai szakaszában van, és bár egyes technológiák és alkalmazások már léteznek, még mindig csak a jéghegy csúcsát látjuk. „Az intelligens intézményi befektetők érzékelik a változást, és a kedvezmények kedvezményezettjeiként kívánják magukat pozícionálni az elkövetkezendő időszakban” - mondta, hozzátéve: „A blokklánc végső felhasználási eseteit még csak elképzelni sem lehetett.”
A digitális eszközökbe való befektetés intézményként nagyon eltér a lakossági vásárlásoktól. Annak ellenére, hogy a legtöbb kripto-pozitív intézmény már kereskedik a devizapiacokon, olyan kockázatokkal szembesülnek, amelyek nagyon eltérnek a hagyományos rendszerektől. Az azonnali árak közötti különbségek megállapítása költséges megpróbáltatássá válhat, és mivel végül ismeretlen partnerekkel kereskednek, az olyan tényezők, mint a technológiai megbízhatóság és a likviditási mélység, a szokásosnál sokkal kritikusabbak.
„Hosszú út áll még előttünk”-mondta Daniel Santos, a Woonkly Labs automatizált piacgyártójának, a defi.finance vezérigazgatója a Cointelegraphnak: „[Az intézményeknek] nemcsak szabályozott termékekre van szükségük, hanem könnyen használható termékekre is. amelyeket kifejezetten az igényeikhez igazítottak. ” Hozzátette:
„Az intézmények olyan termékeket keresnek, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy nyugodt szívvel biztonságosan fektessenek be a DeFi -be. Úgy gondolom, hogy hosszú távú megközelítést alkalmaznak, és bullish. ”
„A DeFi sok figyelmet vonz” - mondta Yves Longchamp, a FINMA engedéllyel rendelkező digitális eszközbank SEBA Bank kutatási vezetője. Ahogy Longchamp elmondta a Cointelegraphnak, az intézményi befektetők három fő tényezőre összpontosítanak, beleértve a hozam hozzáadását a portfóliójukhoz - egy olyan bevételi forrást, amely nem létezik a hagyományos pénzügyekben.
A folyamatos Bitcoin -kiáramlás ellenére úgy tűnik, hogy az intézmények, mint valaha, bátornak mutatkoznak a digitális eszközök terén. Nemrégiben a globális professzionális pénzügyi közvetítő hálózat, a TP ICAP bejelentette, hogy kriptovaluta kereskedési platformot indít a Standard Chartered és a Fidelity Investments ipari óriásokkal együtt.
Bár úgy tűnik, hogy nagy pénzek lépnek bizalommal az iparágba, és tőkéjüket a térbe hozzák, az áremelkedés háttérbe szorulhat, mivel a szabályozás az intézményi befektetők számára egyre fontosabbá válik.
Intézményi cselszövés
A kriptovaluta bevezetése minden korábbinál gyorsabban növekszik, a korábban kevésbé proaktív piacokon fokozottabb a mozgás, míg az aktívabban részt vevő régiók szélesebb körű változásokkal és szabályozási problémákkal küzdenek.
Az OKEx Lennix Lai digitális eszközbörze pénzügyi piacokért felelős igazgatója szerint a fő aggályok a pénzmosás elleni küzdelem és az adócsalás körébe tartoznak, amint azt a Cointelegraphnak elmondta: „Úgy látjuk, hogy a szabályozás elfogadása kulcsfontosságú akadálya a piac egészének. , ugyanakkor a piac mérete és integritása is kihívást jelent. ” Ovchinnik szerint „mivel a protokollok többsége teljesen engedély nélküli, mindig fennáll annak a lehetősége, hogy valamilyen bűnöző partnerévé váljon”.
Ugyanakkor hozzátette azt is, hogy ezeket a kérdéseket a fejlesztőcsapatok protokoll szintjén vasalják, megelőző intézkedéseket tesznek annak érdekében, hogy hosszú távon biztosítsák hatósági jóváhagyásukat. Ez jelentős tényezővé válhat a térbe belépő intézményi befektetők számára, akiknek szigorúan be kell tartaniuk az előírásokat és a kormányzó politikai hatóságaik döntéseit.
A Huobi Trust ügyvezető igazgatója, Robert Whitaker szerint az intézmények elégedettek a Bitcoinnal, és piaci ajánlatokat kezdenek kialakítani körülötte. „Az intézmények továbbra is jelentős mennyiségű BTC -t gyűjtenek össze saját szükségleteikre és a mérlegeikre” - mondta a Cointelegraphnak, hozzátéve: „Ez könnyen arra késztetheti a piacokat, hogy a következő egy -két év során fenntartsák a két -három ezer milliárdos értékelést.”
Kapcsolódó: A Bitcoin versenye 50 ezer dollárra felmelegszik, mivel a szilárd intézményi támogatás továbbra is fennáll
A digitális eszközökbe beáramló nettó pozitív beáramlással a blokklánc -technológia számára végtelenek a lehetőségek. A lehetőségek ezen a területen végtelennek tűnnek, és még a legkisebbek is rendkívül nyereségesek lehetnek. Míg az Ocvhinnik úgy véli, hogy az intézmények inkább a láncközi Layer-one megoldásokra fognak összpontosítani, Tao szerint nagyobb hangsúlyt fektetnek a hagyományos pénzügyi szolgáltatások decentralizálására és az ipar több kísérleti aspektusának feltárására, mint például az NFT-k és a GameFi.
Rachid Ajaja, az AllianceBlock, a decentralizált tőkepiac, a decentralizált pénzügyek vagy a DeFi vezérigazgatója szerint a kínálat kiterjed a hagyományosabb strukturált termékekre, például a termékcsomagolásra és a strukturált kölcsönökre. „Nagyon izgalmas időszakban vagyunk” - mondta a Cointelegraphnak, hozzátéve: „A DeFi irányába való elmozdulás éppen most történik.”
A legnagyobb kihívás az egyensúly megtalálása lesz az iparág decentralizációs szellemisége és a kormányok által követett megfelelési szint elérése között. Egyelőre, bár a két erő alapvetően ellentétesnek tűnik egymással, valószínűleg hamarosan robusztusabb megoldás fog születni, mivel egyre több törvényhozó és kormányvezető oktatja magát a kriptovalutákról és a mögöttük álló technológiáról.
„A digitális eszközök szabályozása nettó pozitívum” - mondta a Bitstamp Exchange vezérigazgatója, a Cointelegraph -dal folytatott beszélgetésben, hozzátéve: „Azáltal, hogy elkülöníti a jó szereplőket a rosszaktól, világosabb iránymutatások révén nagyobb bizalmat épít ki a befektetők és a cselekvéseikért felelős holdingok iránt. , a szabályozási érdek hitelességet és növekedést jelent az egész iparág számára. ”
Olvassa tovább a Cointelegraph oldalon
