Stav bankovnictví a financí dnes představuje složitý labyrint, ve kterém se i zkušení bankéři obtížně orientují. Navzdory zdání existuje na toto šílenství způsob. Jak v minulosti varovali nositelé Nobelovy ceny jako Muhammad Yunus a Joseph Stiglitz: zejména centrální bankovnictví se proměnilo, aby udrželo status quo pod kontrolou. Nebo slovy Mikea Maloneyho, odborníka na peněžní historii a ekonomii: Je to „největší podvod v historii lidstva“. Maloney zdůvodňuje, že poskytnutí klíčů k peněžnímu tiskařskému lisu malé skupině nevolených jedinců nepochybně zničí kupní sílu úspor pracovníků ve prospěch několika lidí, kteří těží z inflace cen aktiv.
V návaznosti na globální finanční krizi a devastující bankovní běhy po celém světě se jednotlivci a vlastníci malých podniků, kteří si prostě chtějí ponechat vydělané bohatství, stále častěji ptají:Pracuje moje banka pro mě, nebo já pracuji pro svou banku? Ale až donedávna prostě neexistovaly žádné alternativy k měnám centrálních bank a nikdo nemohl poskytovat služby komerčních a investičních bank.
Naši nejlepší obchodní roboti
Dnes, kdy jsou na scéně kryptoměny a decentralizované finanční platformy (DeFi), již nejsou institucionální banky jedinými hráči ve hře. To, co bylo kdysi nezpochybnitelnou a dokonce nekontrolovanou mocí institucionálních bank před finanční krizí v roce 2008, je nyní k mání, protože tisíce nových účastníků soutěží o změnu základů finančních systémů, jak je známe.
Co to tedy znamená pro průměrného člověka?
DeFi vs. tradiční finance
Abychom odstranili část mlhy, porovnejme výhody DeFi s tradičním a centralizovaným bankovnictvím a financemi z pohledu vlastníků jednotlivců a malých a středních podniků (SME).
V tradičním bankovnictví a financích:
Jednotlivec na sebe bere riziko půjčování svých úspor bankám. Většina bank používá bankovnictví s částečnými rezervami, což znamená, že pokud někdo vloží 100 USD, banka může půjčit 90 USD a pouze 10 USD z toho musí mít kdykoli po ruce. Velká část této částky se investuje do složitých finančních nástrojů, které mohou být, jak ukázala krize v roce 2008, vysoce vystaveny úvěrovému selhání.
Kupní síla jednotlivce standardně klesá. Fiat peníze uložené v bankách jsou vázány na peněžní systém, který může být znehodnocen inflací a znehodnocením měny. Pokud tedy na začátku roku vložíte 100 000 USD na bankovní účet a znehodnocení měny amerického dolaru je za rok 10 %, pak do konce roku můžete za vaše úspory koupit o 10 % méně než dříve.
Standardní úrokové sazby se mohou pohybovat kolem 0,03 % až 0,09 %. Ale pokud je znehodnocení měny například 10 %, pak jste stále nižší o 9,91–9,97 %.
Často existují překážky při otevírání účtů a přístupu k některým bankovním službám. Banky si stanovují své vlastní libovolné požadavky, jako je loajalita, minimální zůstatky (např. 2 000 000 USD), kontroly kreditu a přístup k bankovním službám.
Údaje jednotlivce jsou sledovány a jsou technicky údaji banky, podle Riley v. Kalifornie, 573 U.S. 373 (2014).
Nabídka finančních produktů je omezená. Žádosti o půjčku jsou obvykle zdlouhavé a obtížně proveditelné, s výjimkou mnoha těch, kteří to mohou potřebovat nejvíce.
Pro srovnání, v decentralizovaných financích:
- Jednotlivci mají naprostou kontrolu nad svými financemi a mohou volně obchodovat nebo dokonce ukládat svá aktiva do chladírny pro větší bezpečnost.
- Jednotlivci mohou investovat do široké škály aktiv, jako je bitcoin (BTC), která nejsou vázána na dolar a mohou fungovat jako zajištění proti inflaci.
- Uživatelé mohou využít své úspory na půjčovacích platformách DeFi a obchodovat s digitálními aktivy, jako je tokenizované umění. I když je volatilní, výnosy mohou být kdekoli od 2 % do 50 000 %, s opcemi na vsazení.
- Existuje méně (pokud vůbec nějaké) uzavřených smluv na používání služeb – jednotlivci mohou přicházet a odcházet, jak chtějí.
- Neexistují žádné „bankovní poplatky“, i když mohou být poplatky za plyn jako u Etherea nebo směnárenské poplatky.
- Jednotlivci si mohou otevřít anonymní účty pro obchodování a ukládání svého bohatství.
- Jednotlivci mohou získat přístup k větším finančním produktům, jako jsou okamžité půjčky a pákové obchodování, bez zdlouhavého a složitého schvalování, s využitím jejich kryptoměny jako kolaterálu.
Příbuzný:Decentralizace vs. centralizace: Kde leží budoucnost? Odpověď odborníků
Adopce DeFi
Celkově lze konstatovat, že nově objevené výhody decentralizovaného financování tradičním bankám jistě dají zabrat. Jak naznačili analytici jako Robert Breedlove, podle principů teorie her nebudou mít institucionální banky jinou možnost, než se připojit k revoluci, aby zůstaly relevantní. Dokonce i konzervativní správci fondů jako Ray Dalio a David Morgan se připojili k rozjetému vlaku a veřejně hovořili o přidání kryptoměn do svých portfolií. Nedávno společnost United Wholesale Mortgage oznámila, že přijme bitcoiny na splátky hypotéky. A se zprávou o prvním bitcoinovém burzovně obchodovaném fondu (ETF) na světě se míra přijímání decentralizovaných financí v rámci tradičních financí ještě zvýší.
Zdá se, že decentralizované finance vyhrály svůj první boj. Válka však ještě neskončila. V době psaní tohoto článku až 98 procent světových manažerů, kteří byli v průzkumu, zůstává investováno do tradičního bankovního systému. Ve skutečnosti je prostřednictvím bank a bankovních platebních bran globálně spravováno více než 127 bilionů dolarů, zatímco tržní kapitalizace kryptoměn je ve srovnání s mizernými 2,2 biliony dolarů (méně než 2 %). Stačí říci, že na decentralizované finance je stále ještě brzy.
Příbuzný:Co stálo v cestě čistě bitcoinovému ETF?
To znamená, že minimálně v příštích 10 letech zde zůstane značný adresný trh pro společnosti, které se snaží překlenout mezery mezi novým decentralizovaným financováním a starým centralizovaným financováním. Tento růst je dán rostoucí akceptací kryptoměn ze strany regulačních orgánů a dostupností nových nástrojů pro podniky, jak používat kryptoměny v souladu s předpisy.
Za prvé, velká finanční centra jako Singapur nyní mají jasné licenční režimy pro kryptospolečnosti. To umožňuje kryptospolečnostem fungovat se stejnou legitimitou jako tradiční finanční instituce. Regulační akceptace dává institucionálním investorům a velkým nadnárodním podnikům důvěru v transakce s kryptoměnami.
Za druhé, nyní existují nástroje, které podnikům umožňují řídit své kryptoplatby v souladu. Vzdálení pracovníci a vlastníci firem mohou například vystavovat a sledovat faktury denominované v jedné měně, jako je USD, a přijímat platby v jakékoli jiné měně, jako je Ether (ETH). To zjednodušuje procesy, jako je fakturace, mzdy a účetnictví v kryptoměnách.
Takže zatímco decentralizované finance teprve musí dosáhnout mainstreamového přijetí, dvě věci zůstávají pro jednotlivce jisté. Za prvé, s rostoucí mírou přijetí DeFi se také zvýší potřeba, aby banky soutěžily o zisk vašeho podnikání. Zadruhé, poprvé v historii máte jako jednotlivec větší moc než kdy jindy těžit z měnícího se stavu financí. To je možná největší vítězství ze všech.
Tento článek neobsahuje investiční rady ani doporučení. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko a čtenáři by měli při rozhodování provést vlastní průzkum.
Názory, myšlenky a názory zde vyjádřené jsou pouze autorem a nemusí nutně odrážet nebo nereprezentovat názory a názory společnosti Cointelegraph.
