A banki és pénzügyek mai helyzete egy összetett labirintust mutat, amelyben még tapasztalt bankárok is nehezen tudnak eligazodni. A látszat ellenére van egy módszere ennek az őrületnek. Ahogyan a Nobel-díjasok, például Muhammad Yunus és Joseph Stiglitz figyelmeztettek a múltban: különösen a központi banki szektor azon morfondírozott, hogy kordában tartsa a status quo-t. Vagy Mike Maloney, a monetáris történelem és közgazdaságtan szakértőjének szavaival élve: ez „az emberiség történetének legnagyobb átverése”. Maloney azzal érvel, hogy a pénznyomda kulcsainak átadása a meg nem választott egyének egy kis csoportjának kétségtelenül elrohadja a dolgozók megtakarításainak vásárlóerejét, azon kevesek javára, akik részesülnek az eszközárak inflációjából.
A globális pénzügyi válság és a világot pusztító bankfutások nyomán a magánszemélyek és a kisvállalkozások tulajdonosai, akik egyszerűen meg akarják tartani megszerzett vagyonukat, egyre gyakrabban kérdezik:A bankom dolgozik nekem, vagy én dolgozom a bankomnak? De egészen a közelmúltig egyszerűen nem volt alternatíva a jegybanki valutákkal szemben, és senki sem tudta biztosítani a kereskedelmi és befektetési bankok szolgáltatásait.
A legjobb üzleti robotjaink
Napjainkban a kriptovaluták és a decentralizált pénzügyi (DeFi) platformok jelenléte mellett már nem az intézményi bankok az egyedüli szereplők a játékban. Ami egykor a 2008-as pénzügyi válság előtt az intézményi bankok megkérdőjelezhetetlen, sőt ellenőrizetlen hatalma volt, most megragadható, mivel új belépők ezrei versengenek az általunk ismert pénzügyi rendszerek alapjainak megváltoztatásáért.
Szóval, mit jelent ez az átlagember számára?
DeFi kontra hagyományos pénzügy
A köd eloszlatása végett hasonlítsuk össze a DeFi előnyeit a hagyományos és központosított banki és pénzügyi szolgáltatásokkal, az egyéni és a kis- és középvállalkozások (kkv-k) tulajdonosai szemszögéből.
A hagyományos banki és pénzügyekben:
Az egyén vállalja annak kockázatát, hogy megtakarításait bankoknak adja kölcsön. A legtöbb bank töredéktartalékot használ, ami azt jelenti, hogy ha valaki 100 dollárt helyez el, a bank 90 dollárt kölcsönözhet, és ebből csak 10 dollárt kell mindig kéznél tartania. Ennek nagy részét összetett pénzügyi eszközökbe fektetik be, amelyek nagymértékben ki vannak téve a hitel-nemteljesítésnek, ahogy azt a 2008-as válság is megmutatta.
Az egyén vásárlóereje alapértelmezés szerint csökken. A bankokban tárolt Fiat pénz a monetáris rendszerhez van kötve, amelyet az infláció és a valuta leértékelődése leértékelhet. Tehát, ha az év elején 100 000 dollárt helyez el egy bankszámlára, és az Egyesült Államok dollár deviza leértékelődése az évre 10%, akkor az év végére 10%-kal kevesebbet vásárolhat megtakarításából, mint korábban.
A normál kamatlábak 0,03% és 0,09% között lehetnek. De ha például a valuta leértékelődése 10%, akkor még mindig 9,91-9,97% esésben van.
Gyakran akadályokba ütközik a számlanyitás és bizonyos banki szolgáltatások elérése. A bankok saját önkényes követelményeiket határozzák meg, mint például a hűség, a minimális egyenleg (pl. 2 000 000 USD), a hitelellenőrzés és a banki szolgáltatásokhoz való hozzáférés.
A Riley v. California, 573 U.S. 373 (2014) szerint az egyén adatait nyomon követik, és ezek technikailag a bank adatai.
A kínált pénzügyi termékek köre korlátozott. A hitelkérelmek általában fárasztóak és nehezen teljesíthetők, kizárva sokakat, akiknek a legnagyobb szükségük lehet rá.
Ehhez képest a decentralizált pénzügyekben:
- Az egyének teljes mértékben kontrollálhatják pénzügyeiket, és a nagyobb biztonság érdekében szabadon kereskedhetnek, vagy akár hűtőraktárba helyezhetik eszközeiket.
- Az egyének olyan eszközök széles körébe fektethetnek be, mint például a Bitcoin (BTC), amelyek nincsenek a dollárhoz kötve, és fedezetként szolgálhatnak az infláció ellen.
- A felhasználók a DeFi hitelezési platformjain kamatoztathatják megtakarításaikat, és kereskedhetnek digitális eszközökkel, például tokenizált művészettel. Bár ingadozó, a hozam 2% és 50 000% között lehet, tét opciókkal.
- Kevesebb (ha van ilyen) zárt szerződés a szolgáltatások igénybevételére – az egyének tetszés szerint jöhetnek-mehetnek.
- Nincsenek „banki díjak”, bár lehetnek gázdíjak, például az Ethereumon, vagy cseredíjak.
- Az egyének névtelen számlákat nyithatnak kereskedésre és vagyonuk tárolására.
- Az egyének hosszú és összetett jóváhagyások nélkül is hozzáférhetnek olyan nagyobb pénzügyi termékekhez, mint az azonnali kölcsönök és a tőkeáttételes kereskedés, ha kriptojegyüket fedezetként használják.
Összefüggő:Decentralizáció vs. centralizáció: Hol rejlik a jövő? Szakértők válaszolnak
DeFi elfogadása
Összességében elmondható, hogy a decentralizált finanszírozás újonnan felfedezett előnyei minden bizonnyal a hagyományos bankok számára kifutnak a pénzükért. Valóban, amint azt az elemzők, mint Robert Breedlove javasolták, a játékelmélet elvei szerint az intézményi bankoknak nem lesz más választásuk, mint csatlakozni a forradalomhoz, hogy relevánsak maradjanak. Még olyan konzervatív alapkezelők is csatlakoztak a csapathoz, mint Ray Dalio és David Morgan, akik nyilvánosan beszélnek arról, hogy portfóliójukat kriptovalutákkal bővítik. Nemrég a United Wholesale Mortgage bejelentette, hogy elfogadja a Bitcoint jelzáloghitel törlesztésére. És a világ első Bitcoin tőzsdén kereskedett alapjáról (ETF) szóló hírrel a decentralizált finanszírozás átvételének aránya a hagyományos finanszírozáson belül még tovább nő.
Úgy tűnik, hogy a decentralizált pénzügy megnyerte első csatáját. A háború azonban még nem ért véget. A cikk írásakor a világ megkérdezett vezetőinek 98 százaléka továbbra is a hagyományos bankrendszerben fektetett be. Valójában világszerte több mint 127 billió dollárnyi forrást kezelnek bankokon és bankközpontú fizetési átjárókon keresztül, míg a kriptovaluták piaci felső határa ehhez képest elenyésző 2,2 billió dollár (kevesebb mint 2%). Elég, ha csak annyit mondok, hogy a decentralizált finanszírozás korai szakasza még mindig.
Összefüggő:Mi állt a tiszta Bitcoin ETF útjában?
Ez azt jelenti, hogy legalább a következő 10 évben továbbra is jelentős megszólítható piac marad azoknak a vállalatoknak, amelyek át akarják hidalni az új decentralizált finanszírozás és a régi centralizált finanszírozás közötti szakadékot. Ennek a növekedésnek a mozgatórugója a kriptográfia növekvő szabályozási elfogadottsága, valamint az új eszközök elérhetősége a vállalkozások számára a kriptográfia megfelelő használatához.
Először is, az olyan nagy pénzügyi központok, mint Szingapúr, egyértelmű engedélyezési rendszerrel rendelkeznek a kriptográfiai vállalatok számára. Ez lehetővé teszi a kriptovállalatok számára, hogy ugyanolyan legitimációval működjenek, mint a hagyományos pénzügyi intézmények. A szabályozási elfogadás önbizalmat ad az intézményi befektetőknek és a nagy multinacionális vállalkozásoknak a kriptográfiai tranzakciókhoz.
Másodszor, ma már léteznek olyan eszközök, amelyek lehetővé teszik a vállalkozások számára, hogy megfelelő módon kezeljék kriptofizetéseiket. Például a távoli dolgozók és a cégtulajdonosok kiállíthatnak és nyomon követhetnek egy pénznemben, például USD-ben kiállított számlákat, és bármilyen más pénznemben, például éterben (ETH) kaphatnak kifizetést. Ez leegyszerűsíti az olyan folyamatokat, mint a számlázás, a bérszámfejtés és a kriptográfiai könyvelés.
Tehát bár a decentralizált finanszírozás még nem terjedt el a főáramban, két dolog biztos az egyén számára. Először is, ahogy a DeFi elterjedésének üteme növekszik, a bankoknak az Ön vállalkozásának elnyeréséért versenyezniük is növekszik. Másodszor, a történelem során először Ön, mint egyén, minden eddiginél nagyobb hatalommal rendelkezik, hogy részesüljön a pénzügyi helyzet változó helyzetéből. Talán ez a legnagyobb győzelem.
Ez a cikk nem tartalmaz befektetési tanácsokat vagy ajánlásokat. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár, és az olvasóknak a saját döntésük meghozatalakor saját kutatásokat kell végezniük.
Az itt kifejtett nézetek, gondolatok és vélemények egyedül a szerző sajátjai, és nem feltétlenül tükrözik vagy képviselik a Cointelegraph nézeteit és véleményét.
