Najnowszy raport Grayscale Investments „Reimagining the Future of Finance” definiuje gospodarkę cyfrową jako „przecięcie technologii i finansów, które w coraz większym stopniu jest definiowane przez cyfrowe przestrzenie, doświadczenia i transakcje”.
Mając to na uwadze, nie powinno dziwić, że wiele instytucji finansowych zaczęło oferować usługi, które umożliwiają klientom dostęp do Bitcoin (BTC) i innych aktywów cyfrowych.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Zwłaszcza w ubiegłym roku nastąpił napływ instytucji finansowych oferujących wsparcie dla przechowywania kryptowalut. Na przykład Bank of New York Mellon lub BNY Mellon ogłosił w lutym 2021 r., że planuje przechowywać, przenosić i emitować bitcoiny i inne kryptowaluty jako zarządzający aktywami w imieniu swoich klientów. Michael Demissie, dyrektor ds. aktywów cyfrowych i zaawansowanych rozwiązań w BNY Mellon, powiedział Cointelegraph, że BNY Mellon miał 46,7 biliona dolarów w aktywach pod nadzorem i/lub administracją oraz 2,4 biliona w aktywach pod zarządzaniem na dzień 31 grudnia 2021 r.
Podążając śladami BNY Mellon, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) oświadczył w czerwcu 2021 r., że będzie oferować usługi handlu i powiernictwa bitcoinów w Szwajcarii. Następnie, w październiku ubiegłego roku, US Bank — piąty co do wielkości bank detaliczny w Stanach Zjednoczonych — ogłosił uruchomienie usługi powiernictwa kryptowalut dla inwestorów instytucjonalnych.
Alex Tapscott, dyrektor zarządzający Ninepoint Digital Asset Group, powiedział Cointelegraph, że banki amerykańskie starają się rozpocząć przechowywanie aktywów kryptograficznych od 2020 roku. „Aktywa kryptograficzne to klasa aktywów o wartości 2 bilionów dolarów, a przechowywanie aktywów kryptograficznych to duży biznes”. Tapscott dodał, że ubiegły rok był punktem zwrotnym dla wielu instytucji finansowych, zauważając, że 22 lipca 2020 r. Biuro Kontrolera Waluty w USA napisało list zezwalający bankom federalnym na świadczenie usług powierniczych dla kryptowalut. W rezultacie wiele tradycyjnych banków zaczęło włączać usługi przechowywania kryptowalut w 2021 roku.
Następne kroki
Chociaż godne uwagi, należy również podkreślić, że tradycyjne banki rozpoczęły ścisłą współpracę z powiernikami kryptowalut i podpowiernikami w celu wprowadzenia powiernictwa aktywów cyfrowych.
Ramine Bigdeliazari, dyrektor ds. zarządzania produktami w Fidelity Digital Assets, powiedział Cointelegraph, że biorąc pod uwagę rosnący popyt ze strony klientów, eksploracja rozwiązań kryptograficznych poprzez relacje powiernicze z dostawcami usług aktywów cyfrowych jest naturalnym kolejnym krokiem dla tradycyjnych instytucji finansowych. Powiedział:
„Chociaż istnieje kilka sposobów, w jakie banki mogą wejść na rynek aktywów cyfrowych, takich jak tworzenie kompleksowego rozwiązania lub nabywanie istniejących dostawców, relacje podpowiernicze z istniejącymi i zaufanymi dostawcami usług mogą stanowić doskonałą alternatywę, która pozwala na szybka i sprawdzona droga do rynku w celu zaspokojenia potrzeb klientów.”
Bigdeliazari wyjaśnił, że Fidelity Digital Assets świadczy usługi podpowiernictwa firmom klienckim, w tym bankom, które z kolei kontaktują się ze swoimi klientami. „Te zlecenia pokazują potencjał podopieki aktywów cyfrowych, aby umożliwić instytucjom zapewnienie swoim klientom dostępu do zasobów cyfrowych za pośrednictwem tego samego interfejsu i doświadczenia, z których korzystają, aby uzyskać dostęp do innych klas aktywów bez konieczności budowania infrastruktury”.
Aby spojrzeć na to z innej perspektywy, New York Digital Investment Group (NYDIG) jest subpowiernikiem, który nawiązał współpracę z amerykańskim bankiem, aby zapewnić swoim klientom „Global Fund Services” rozwiązanie do przechowywania bitcoinów.
Ważne jest partnerstwo pomiędzy tradycyjnymi bankami a subpowiernikami. Na przykład Tapscott wyjaśnił, że chociaż przechowywanie aktywów kryptograficznych jest dużą szansą, nie jest pozbawione ryzyka dla banków. „Bezpieczne przechowywanie kluczy prywatnych może być różnicą między zadowolonym klientem a pieniędzmi w banku lub pozwem zbiorowym i kajdankami. Tak więc, naturalnie, wiele dużych banków woli współpracować z firmami, które już mają taką wiedzę branżową” – powiedział.
Rzeczywiście tak się stało. Kelly Brewster, dyrektor ds. marketingu w NYDIG, powiedział Cointelegraph, że chociaż US Bank jest jednym z najbardziej znanych partnerów bankowych NYDIG, nie jest jedynym. „NYDIG współpracował już z ponad 35 bankami i kasami kredytowymi, aby wprowadzić Bitcoin na Main Street” – zauważyła.
Podczas gdy subpowiernicy pomagają tradycyjnym instytucjom finansowym uczestniczyć w ekosystemie aktywów cyfrowych, Tapscott powiedział, że powiernicy kryptowalut, tacy jak Gemini i Coinbase, również odgrywają ważną rolę. Na przykład Tapscott wspomniał, że oczekuje, że rozwiązania „białej etykiety” będą preferowanym wyborem dla tradycyjnych banków, które chcą rozwijać własne oferty powiernictwa kryptowalut. „Banki ostatecznie oznaczą rozwiązania w zakresie powiernictwa jako własne, które będą obsługiwane przez Gemini, Anchorage, BitGo lub innego uznanego powiernika kryptowalut” – wyjaśnił.
Co więcej, dostawcy infrastruktury aktywów cyfrowych pomagają również wypełnić lukę między tradycyjnymi bankami a światem kryptowalut. Na przykład firma Fireblocks nawiązała współpracę z BNY Mellon, aby udostępnić swoje rozwiązanie do przechowywania zasobów cyfrowych. Stephen Richards, wiceprezes i szef strategii produktowej i rozwiązań biznesowych w Fireblocks, powiedział Cointelegraph, że BNY Mellon używa stosu technologicznego Fireblocks wraz z innymi wewnętrznymi komponentami, aby umożliwić klientom przechowywanie zasobów cyfrowych.
Demissie wyjaśnił, że BNY Mellon buduje własną platformę do przechowywania aktywów cyfrowych, którą umożliwią inwestycje technologiczne, które bank poczynił w tej przestrzeni. Na przykład BNY Mellon zainwestowała w serię C w Fireblocks w marcu 2021 roku.
„Nasza platforma do przechowywania aktywów cyfrowych jest obecnie opracowywana i testowana i planujemy wprowadzić ją na rynek w tym roku w oczekiwaniu na zatwierdzenie przez organy regulacyjne”, stwierdziła Demissie, dodając, że BNY Mellon obecnie świadczy usługi w zakresie funduszy dla produktów powiązanych z aktywami cyfrowymi, w tym produktów Grayscale. Investments, największy na świecie zarządzający aktywami cyfrowymi. „Obsługujemy również 17 z 18 aktywnych funduszy kryptowalutowych w Kanadzie”.
Czy duże banki zagrożą decentralizacji kryptowalut?
Według Demissie zasoby cyfrowe nie znikną, ponieważ wierzy, że coraz częściej stają się częścią głównego nurtu. „Nasi klienci oczekują, że BNY Mellon, jako ich zaufany dostawca usług, rozszerzy nasze podstawowe usługi na tę wschodzącą klasę aktywów” — powiedział. Jednak chociaż włączenie aktywów cyfrowych do tradycyjnych finansów może być dużym krokiem dla ekosystemu kryptowalut, niektórzy mogą się zastanawiać, czy duże banki zagrożą zdecentralizowanemu charakterowi aktywów kryptograficznych.
Chociaż jest to istotny problem, Tapscott wskazał, że wielu instytucjonalnych i detalicznych posiadaczy aktywów kryptograficznych woli przechowywać aktywa u powierników. „Nie ma znaczenia, czy jest to krypto-rodzimy depozytariusz, taki jak Gemini, czy duży bank. Twoje klucze będą przechowywane przez kogoś innego. Tapscott zauważył jednak, że ta koncepcja nie uniemożliwia milionom innych posiadaczy kryptowalut bycia własnym bankiem i przechowywania monet w portfelach sprzętowych.
Jeszcze bardziej rzucając światło na tę sprawę, Anthony Woolley, szef rozwoju biznesu w firmie Ownera zajmującej się cyfryzacją rynku, powiedział Cointelegraph, że przepisy niezmiennie wymagają, aby podmiot, taki jak agent transferowy, był odpowiedzialny za rejestr własności wszelkich papierów wartościowych. W związku z tym Woolley nie wierzy, że cyfrowe papiery wartościowe mogą być kiedykolwiek w pełni zdecentralizowane, a jednocześnie są zgodne z przepisami.
Jednak Woolley zasugerował, że możliwe jest wyobrażenie sobie świata, w którym regulowane cyfrowe papiery wartościowe są przedmiotem transakcji peer-to-peer z natychmiastową płatnością, przeniesieniem własności i rozliczeniem. „Wierzymy, że jest to rodzaj decentralizacji, którego potrzebują inwestorzy i całe społeczeństwo”.
Konkluzja: Banki muszą współpracować z depozytariuszami kryptowalut
Odkładając na bok obawy, rosnący popyt na aktywa cyfrowe ze strony inwestorów instytucjonalnych spowoduje, że tradycyjne instytucje finansowe będą współpracować z powiernikami kryptowalut i dostawcami usług.
Matt Zhang, były dyrektor handlowy w globalnym banku Citi i założyciel Hivemind Capital Partners — funduszu multistrategy o wartości 1,5 miliarda dolarówzaprojektowany, aby pomóc „instytucjonalizować inwestowanie w kryptowaluty” — powiedział Cointelegraph, że banki mają znacznie wyższy poziom regulacji, jeśli chodzi o nowe produkty i usługi, a przechowywanie kryptowalut jest jednym z najbardziej złożonych:
„To powiedziawszy, istnieje zapotrzebowanie klientów, więc banki muszą znaleźć sposoby na nawiązanie współpracy z podpowiernikami, aby skomponować usługę w krótkim okresie, jednocześnie opracowując mapę drogową rozwoju jej we własnym zakresie. Niektóre banki zdecydowanie wyprzedzają inne, ale jako branża Wall Street gra teraz w nadrabianie zaległości, wchodząc w depozyt kryptowalut”.
Według Zhanga, badania przeprowadzone przez NYDIG w ankiecie Bitcoin + Banking opublikowane w zeszłym roku wykazały, że klienci i klienci woleliby uzyskać dostęp do Bitcoin za pośrednictwem oferty za pośrednictwem ich obecnego banku, która jest zgodna z istniejącymi standardami zarządzania jakością i ryzykiem. Ustalenia NYDIG pokazują również, że 71% posiadaczy bitcoinów zmieniłoby swój główny bank na taki, który oferuje produkty i usługi związane z bitcoinami. „Banki, które nie przygotowują się do oferowania tych produktów i usług, ryzykują, że zostaną w tyle” – powiedział Brewster.
Mówiąc dokładniej, Zhang dodał, że ogólnie uważa, że wiele dużych banków zaoferuje dostęp do aktywów kryptograficznych, dzięki czemu przestrzeń będzie konkurencyjna. W związku z tym uważa, że wiodącymi instytucjami finansowymi będą te, które mogą zaoferować pionowo zintegrowaną ofertę produktową. „Pomyśl o handlu, pożyczkach, prime, powiernictwie i bankowości, a nie tylko o powiernictwie na zasadzie samodzielnej”.
Czytaj dalej z Cointelegraph
