Nejnovější zpráva společnosti Grayscale Investments „Reimagining the Future of Finance“ definuje digitální ekonomiku jako „průnik technologií a financí, který je stále více definován digitálními prostory, zkušenostmi a transakcemi“.
S ohledem na tuto skutečnost by nemělo být překvapením, že mnoho finančních institucí začalo nabízet služby, které klientům umožňují přístup k bitcoinům (BTC) a dalším digitálním aktivům.
Naši nejlepší obchodní roboti
Zejména v loňském roce došlo k přílivu finančních institucí, které začlenily podporu pro úschovu kryptoaktiv. Například Bank of New York Mellon nebo BNY Mellon v únoru 2021 oznámily plány držet, převádět a vydávat bitcoiny a další kryptoměny jako správce aktiv jménem svých klientů. Michael Demissie, vedoucí digitálních aktiv a pokročilých řešení v BNY Mellon, řekl Cointelegraphu, že BNY Mellon měla k 31. prosinci 2021 aktiva ve výši 46,7 bilionu dolarů v opatrování a/nebo správě a 2,4 bilionu dolarů ve správě.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) ve stopách BNY Mellon v červnu 2021 uvedla, že bude nabízet služby obchodování a úschovy bitcoinů ve Švýcarsku. V říjnu loňského roku pak U.S. Bank – pátá největší retailová banka ve Spojených státech – oznámila spuštění své služby úschovy kryptoměn pro institucionální investory.
Alex Tapscott, výkonný ředitel Ninepoint Digital Asset Group, řekl Cointelegraphu, že banky ve Spojených státech se snaží spustit úschovu kryptoaktiv od roku 2020. „Krypto aktiva představují třídu aktiv ve výši 2 bilionů dolarů a úschova kryptoaktiv je velký byznys.“ Tapscott dodal, že loňský rok byl pro mnoho finančních institucí přelomový a poznamenal, že 22. července 2020 americký úřad pro kontrolu měn napsal dopis, v němž uděluje povolení federálně autorizovaným bankám poskytovat služby úschovy kryptoměn. V důsledku toho začalo mnoho tradičních bank v roce 2021 začleňovat služby úschovy kryptoměn.
Další kroky
I když je to pozoruhodné, je také důležité zdůraznit, že tradiční banky začaly úzce spolupracovat s kryptocustodiany a sub-custodiany na zavedení úschovy digitálních aktiv.
Ramine Bigdeliazari, ředitel produktového managementu Fidelity Digital Assets, řekl Cointelegraphu, že vzhledem k rostoucí poptávce ze strany zákazníků je průzkum krypto řešení prostřednictvím opatrovnických vztahů s poskytovateli služeb digitálních aktiv přirozeným dalším krokem pro tradiční finanční instituce. Řekl:
„I když existuje několik způsobů, jak by banky mohly vstoupit na trh digitálních aktiv, jako je vybudování komplexního řešení nebo akvizice stávajících poskytovatelů, sub-správcovské vztahy se stávajícími a důvěryhodnými poskytovateli služeb by mohly poskytnout vynikající alternativu, která umožňuje rychlá a osvědčená cesta na trh k uspokojení potřeb klientů.“
Bigdeliazari vysvětlil, že Fidelity Digital Assets poskytuje služby sub-custody klientským firmám, včetně bank, které zase komunikují se svými zákazníky. „Tyto zakázky ukazují potenciál subcustody digitálních aktiv, které institucím umožňují poskytovat svým zákazníkům přístup k digitálním aktivům prostřednictvím stejného rozhraní a zkušeností, jaké používají pro přístup k jiným třídám aktiv, aniž by musely budovat jakoukoli infrastrukturu.“
Abychom to uvedli do perspektivy, New York Digital Investment Group (NYDIG) je sub-custodian, který se spojil s americkou bankou, aby svým zákazníkům „Global Fund Services“ poskytoval řešení pro úschovu bitcoinů.
Partnerství mezi tradičními bankami a sub-custodiany je důležité. Tapscott například vysvětlil, že zatímco úschova kryptoaktiv je velkou příležitostí, pro banky to není bez rizika. „Bezpečné uložení soukromých klíčů může být rozdílem mezi spokojeným zákazníkem a penězi v bance nebo hromadnou žalobou a pouty. Mnoho velkých bank tedy přirozeně dává přednost partnerství s firmami, které již mají v tomto oboru odborné znalosti,“ řekl.
To se skutečně stalo. Kelly Brewster, hlavní marketingová ředitelka NYDIG, řekla Cointelegraphu, že i když U.S Bank patří mezi nejvýznamnější bankovní partnery NYDIG, není zdaleka jediná. „NYDIG již uzavřel partnerství s více než 35 bankami a družstevními záložnami, aby přivedl bitcoiny na Main Street,“ poznamenala.
Zatímco dílčí depozitáři pomáhají tradičním finančním institucím zapojit se do ekosystému digitálních aktiv, Tapscott řekl, že důležitou roli hrají také krypto depozitáři jako Gemini a Coinbase. Tapscott například uvedl, že očekává, že řešení „bílých značek“ budou preferovanou volbou pro tradiční banky, které chtějí vyvinout vlastní nabídky úschovy kryptoměn. „Banky nakonec označí řešení úschovy jako své vlastní, které bude pohánět Gemini, Anchorage, BitGo nebo nějaký jiný zavedený kryptocustodian,“ vysvětlil.
Poskytovatelé infrastruktury digitálních aktiv navíc také pomáhají překlenout propast mezi tradičními bankami a světem kryptoměn. Fireblocks například uzavřela partnerství s BNY Mellon, aby umožnila své řešení úschovy digitálních aktiv. Stephen Richards, viceprezident a vedoucí produktové strategie a obchodních řešení ve Fireblocks, řekl Cointelegraphu, že BNY Mellon využívá technologický stack Fireblocks spolu s dalšími interními součástmi, aby zákazníkům umožnil držet digitální aktiva.
Demissie vysvětlila, že BNY Mellon buduje vlastní platformu pro úschovu digitálních aktiv, která je umožněna technologickými investicemi, které banka do tohoto prostoru vložila. Například BNY Mellon v březnu 2021 investoval do série C do Fireblocks.
„Naše platforma pro úschovu digitálních aktiv je v současné době ve vývoji a testování a plánujeme ji uvést na trh v letošním roce, čeká se na schválení regulačními orgány,“ uvedla Demissie a dodala, že BNY Mellon v současné době poskytuje fondové služby pro produkty spojené s digitálními aktivy, včetně produktů od Grayscale. Investments, největší světový správce digitálních aktiv. "Také obsluhujeme 17 z 18 aktivních kryptoměnových fondů v Kanadě."
Ohrozí velké banky decentralizaci kryptoměn?
Podle Demissieho zde digitální aktiva zůstanou, protože věří, že se stále více stávají součástí hlavního proudu. „Naši klienti očekávají, že BNY Mellon jako jejich důvěryhodný poskytovatel služeb rozšíří naše základní služby na tuto nově vznikající třídu aktiv,“ řekl. Přestože začlenění digitálních aktiv do tradičních financí může být velkým krokem pro kryptoekosystém, někteří se mohou ptát, zda velké banky neohrozí decentralizovanou povahu krypto aktiv.
Ačkoli se jedná o relevantní obavy, Tapscott poukázal na to, že mnoho institucionálních a maloobchodních držitelů kryptoaktiv raději ukládá aktiva u depozitářů. „Nezáleží na tom, zda je to krypto-nativní správce jako Gemini nebo velká banka. Vaše klíče bude držet někdo jiný." Tapscott však poznamenal, že tato představa nebrání milionům dalších držitelů kryptoměn být vlastní bankou a ukládat coiny v hardwarových peněženkách.
Anthony Woolley, vedoucí obchodního rozvoje společnosti Ownera pro digitalizaci trhu, dále Cointelegraphu řekl, že regulace vždy vyžaduje, aby subjekt, jako je převodní agent, nesl odpovědnost za záznamy o vlastnictví jakéhokoli cenného papíru. Společnost Woolley jako taková nevěří, že digitální cenné papíry mohou být někdy plně decentralizovány, zatímco jsou v souladu s předpisy.
Woolley však navrhl, že by bylo možné představit si svět, kde jsou regulované digitální cenné papíry obchodovány peer-to-peer s okamžitou platbou, převodem vlastnictví a vypořádáním. "Věříme, že toto je typ decentralizace, který investoři a společnost jako celek potřebují."
Sečteno a podtrženo: Banky musí spolupracovat s kryptocustody
Ponecháme-li stranou obavy, rostoucí poptávka po digitálních aktivech ze strany institucionálních investorů povede k tomu, že tradiční finanční instituce budou pracovat ruku v ruce s depozitáři kryptoměn a poskytovateli služeb.
Matt Zhang, bývalý obchodní ředitel globální banky Citi a zakladatel Hivemind Capital Partners – multistrategického fondu v hodnotě 1,5 miliardy dolarůnavržený tak, aby pomohl „institucionalizovat investování do kryptoměn“ — řekl Cointelegraph, že banky mají mnohem vyšší regulační laťku, kterou je třeba vyvinout, pokud jde o nové produkty a služby, a úschova kryptoměn je jednou z nejsložitějších ze všech:
„To znamená, že poptávka klientů existuje, takže banky musí najít způsoby, jak se spojit se sub-custodiany, aby zabalili službu v krátkodobém horizontu a zároveň vymysleli plán pro její vlastní vývoj. Některé banky jsou rozhodně před ostatními, ale jako odvětví hraje Wall Street hru na dohánění právě teď a přichází do úschovy kryptoměn.“
Pokud jde o Zhang, výzkum z průzkumu Bitcoin + Banking společnosti NYDIG zveřejněný minulý rok zjistil, že zákazníci a klienti by preferovali přístup k bitcoinům prostřednictvím nabídky jejich současné banky, která je v souladu se stávajícími standardy kvality a řízení rizik. Zjištění NYDIG také ukazují, že 71 % držitelů bitcoinů by změnilo svou primární banku na banku, která nabízí produkty a služby související s bitcoiny. „Banky, které se nechystají nabízet tyto produkty a služby, riskují, že zůstanou pozadu,“ řekl Brewster.
Konkrétněji Zhang dodal, že si celkově myslí, že mnoho velkých bank nabídne přístup ke krypto aktivům, díky čemuž bude prostor konkurenceschopný. Věří, že přední finanční instituce budou ty, které dokážou nabídnout vertikálně integrovanou produktovou nabídku. "Přemýšlejte o obchodování, půjčování, prime, úschově a bankovnictví, spíše než jen o úschově na samostatném základě."
Pokračujte ve čtení s Cointelegraph
