Grayscale Investments' laatste rapport "Reimagining the Future of Finance" definieert de digitale economie als "de kruising van technologie en financiën die in toenemende mate wordt bepaald door digitale ruimtes, ervaringen en transacties."
Met dit in gedachten zou het geen verrassing moeten zijn dat veel financiële instellingen zijn begonnen met het aanbieden van diensten die klanten toegang geven tot Bitcoin (BTC) en andere digitale activa.
Onze beste handelsrobots
Vooral vorig jaar was er een toestroom van financiële instellingen die ondersteuning voor de bewaring van crypto-activa incorporeerden. Zo kondigde Bank of New York Mellon, of BNY Mellon, in februari 2021 plannen aan om namens haar klanten Bitcoin en andere cryptocurrencies aan te houden, over te dragen en uit te geven als vermogensbeheerder. Michael Demissie, hoofd digitale activa en geavanceerde oplossingen bij BNY Mellon, vertelde Cointelegraph dat BNY Mellon op 31 december 2021 $ 46,7 biljoen aan activa in bewaring en/of administratie had en $ 2,4 biljoen aan activa in beheer.
In de voetsporen van BNY Mellon verklaarde Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), in juni 2021 dat het Bitcoin-handels- en bewaardiensten zou aanbieden in Zwitserland. In oktober vorig jaar kondigde U.S. Bank – de op vier na grootste retailbank in de Verenigde Staten – de lancering aan van haar cryptocurrency custody-service voor institutionele beleggers.
Alex Tapscott, algemeen directeur van Ninepoint Digital Asset Group, vertelde Cointelegraph dat banken in de Verenigde Staten sinds 2020 bezig zijn met het lanceren van crypto-bewaring van activa. "Crypto-activa zijn een activaklasse van $ 2 biljoen en de bewaring van crypto-activa is een big business." Tapscott voegde eraan toe dat vorig jaar een keerpunt was voor veel financiële instellingen, en merkte op dat het Amerikaanse Office of the Comptroller of the Currency op 22 juli 2020 een brief schreef waarin toestemming werd verleend aan federaal gecharterde banken om bewaardiensten voor cryptocurrency te verlenen. Als gevolg hiervan begonnen veel traditionele banken in 2021 crypto-bewaardiensten op te nemen.
Volgende stappen
Hoewel opmerkelijk, is het ook belangrijk om erop te wijzen dat traditionele banken nauw zijn gaan samenwerken met crypto-bewaarders en sub-bewaarders om bewaring voor digitale activa in te voeren.
Ramine Bigdeliazari, directeur productbeheer voor Fidelity Digital Assets, vertelde Cointelegraph dat gezien de groeiende vraag van klanten, het verkennen van crypto-oplossingen door middel van bewaarrelaties met aanbieders van digitale activadiensten een natuurlijke volgende stap is voor traditionele financiële instellingen. Hij zei:
“Hoewel er een handvol manieren zijn waarop banken de markt voor digitale activa kunnen betreden, zoals het bouwen van een end-to-end-oplossing of het verwerven van bestaande providers, kunnen subbewaarrelaties met bestaande en vertrouwde serviceproviders een superieur alternatief bieden dat een snelle en bewezen weg naar de markt om aan de behoeften van klanten te voldoen.”
Bigdeliazari legde uit dat Fidelity Digital Assets subbewaringsdiensten levert aan klanten, waaronder banken, die op hun beurt communiceren met hun klanten. "Deze overeenkomsten tonen het potentieel voor onderbewaring van digitale activa om instellingen in staat te stellen hun klanten toegang tot digitale activa te bieden via dezelfde interface en ervaring die ze gebruiken om toegang te krijgen tot andere activaklassen zonder enige infrastructuur te hoeven bouwen."
Om dit in perspectief te plaatsen: New York Digital Investment Group (NYDIG) is een subbewaarder die samenwerkt met U.S. Bank om haar klanten van "Global Fund Services" een bewaaroplossing voor Bitcoin te bieden.
Het partnerschap tussen traditionele banken en subbewaarders is belangrijk. Tapscott legde bijvoorbeeld uit dat, hoewel het bewaren van crypto-activa een grote kans is, het niet zonder risico is voor banken. “Het veilig bewaren van privésleutels kan het verschil zijn tussen een tevreden klant en geld op de bank of een class action-rechtszaak en handboeien. Dus, natuurlijk, veel grote banken geven er de voorkeur aan om samen te werken met bedrijven die al over die branche-expertise beschikken,” zei hij.
Dit is inderdaad het geval geworden. Kelly Brewster, chief marketing officer bij NYDIG, vertelde Cointelegraph dat, hoewel de Amerikaanse bank een van de meest prominente bankpartners van NYDIG is, het verre van de enige is. "NYDIG is al een samenwerking aangegaan met meer dan 35 banken en kredietverenigingen om Bitcoin naar Main Street te brengen," merkte ze op.
Terwijl sub-bewaarders traditionele financiële instellingen helpen om deel te nemen aan het ecosysteem van digitale activa, zei Tapscott dat crypto-bewaarders zoals Gemini en Coinbase ook een belangrijke rol spelen. Tapscott zei bijvoorbeeld dat hij verwacht dat 'white label'-oplossingen de voorkeur zullen hebben voor traditionele banken die hun eigen aanbod voor crypto-bewaring willen ontwikkelen. "Banken zullen uiteindelijk bewaaroplossingen als hun eigen merk beschouwen, die zullen worden aangedreven door Gemini, Anchorage, BitGo of een andere gevestigde crypto-bewaarder", legde hij uit.
Bovendien helpen aanbieders van digitale activa-infrastructuur ook de kloof tussen traditionele banken en de wereld van crypto te overbruggen. Fireblocks is bijvoorbeeld een samenwerking aangegaan met BNY Mellon om zijn oplossing voor het bewaren van digitale activa mogelijk te maken. Stephen Richards, vice-president en hoofd van productstrategie en bedrijfsoplossingen bij Fireblocks, vertelde Cointelegraph dat BNY Mellon de technologiestapel van Fireblocks gebruikt, samen met andere interne componenten, om klanten in staat te stellen digitale activa aan te houden.
Demissie legde uit dat BNY Mellon zijn eigen platform voor de bewaring van digitale activa bouwt, mogelijk gemaakt door technologische investeringen die de bank in de ruimte heeft gedaan. BNY Mellon deed bijvoorbeeld in maart 2021 een Series C-investering in Fireblocks.
"Ons platform voor het bewaren van digitale activa wordt momenteel ontwikkeld en getest, en we zijn van plan het dit jaar op de markt te brengen in afwachting van goedkeuring door de regelgevende instanties," verklaarde Demissie, eraan toevoegend dat BNY Mellon momenteel fondsdiensten levert voor aan digitale activa gekoppelde producten, waaronder die van Grayscale Investments, 's werelds grootste digitale vermogensbeheerder. "We bedienen ook 17 van de 18 actieve cryptocurrency-fondsen in Canada."
Zullen grote banken de decentralisatie van crypto bedreigen?
Volgens Demissie zijn digitale assets een blijvertje, omdat ze volgens hem steeds meer onderdeel worden van de mainstream. "Onze klanten verwachten dat BNY Mellon, als hun vertrouwde dienstverlener, onze kerndiensten zal uitbreiden naar deze opkomende activaklasse", zei hij. Maar hoewel het opnemen van digitale activa in traditionele financiën een grote stap kan zijn voor het crypto-ecosysteem, kunnen sommigen zich afvragen of grote banken het gedecentraliseerde karakter van crypto-activa zullen bedreigen.
Hoewel dit een relevante zorg is, wees Tapscott erop dat veel institutionele en particuliere houders van crypto-activa de voorkeur geven aan het opslaan van activa bij bewaarders. “Of het nu een crypto-native custodian zoals Gemini of een grote bank is, doet er niet toe. Uw sleutels worden door iemand anders vastgehouden.” Tapscott merkte echter op dat dit idee niet belet dat miljoenen andere crypto-houders hun eigen bank zijn en munten opslaan in hardware-wallets.
Anthony Woolley, hoofd bedrijfsontwikkeling bij het digitaliseringsbedrijf Ownera, vertelde Cointelegraph dat regelgeving steevast vereist dat een entiteit, zoals een transferagent, verantwoordelijk is voor de eigendomsgeschiedenis van effecten. Als zodanig gelooft Woolley niet dat digitale effecten ooit volledig kunnen worden gedecentraliseerd terwijl ze aan de regelgeving voldoen.
Woolley suggereerde echter dat het mogelijk is een wereld voor te stellen waarin gereguleerde digitale effecten peer-to-peer worden verhandeld met onmiddellijke betaling, eigendomsoverdracht en afwikkeling. "Wij geloven dat dit het soort decentralisatie is dat investeerders en de samenleving als geheel nodig hebben."
Bottom line: banken moeten werken met crypto-bewaarders
Afgezien van de zorgen, zal de stijgende vraag naar digitale activa van institutionele beleggers ertoe leiden dat traditionele financiële instellingen hand in hand gaan werken met crypto-bewaarders en dienstverleners.
Matt Zhang, voormalig handelsmanager bij de wereldwijde bank Citi en oprichter van Hivemind Capital Partners - een multistrategiefonds van $ 1,5 miljardontworpen om "crypto-investeringen te institutionaliseren" - vertelde Cointelegraph dat banken een veel hogere regelgevende lat hebben om zich te ontwikkelen als het gaat om nieuwe producten en diensten, en crypto-bewaring is een van de meest complexe van allemaal:
"Dat gezegd hebbende, de vraag van de klant is er, dus banken moeten manieren vinden om samen te werken met subbewaarders om de service op korte termijn te verpakken, terwijl ze de routekaart bedenken om deze intern te ontwikkelen. Bepaalde banken lopen absoluut voor op de anderen, maar als industrie speelt Wall Street nu een inhaalslag door crypto-bewaring te krijgen.
Wat Zhang betreft, bleek uit onderzoek van de Bitcoin + Banking-enquête van NYDIG die vorig jaar werd gepubliceerd, dat klanten en klanten liever toegang zouden krijgen tot Bitcoin via een aanbod via hun huidige bank dat in overeenstemming is met de bestaande normen voor kwaliteit en risicobeheer. De bevindingen van NYDIG tonen ook aan dat 71% van de Bitcoin-houders hun primaire bank zou overschakelen naar een bank die Bitcoin-gerelateerde producten en diensten aanbiedt. "Banken die zich niet voorbereiden om deze producten en diensten aan te bieden, lopen het risico achter te blijven", zegt Brewster.
Meer specifiek voegde Zhang eraan toe dat hij over het algemeen denkt dat veel grote banken toegang zullen bieden tot crypto-activa, waardoor de ruimte competitief wordt. Als zodanig is hij van mening dat toonaangevende financiële instellingen degenen zijn die een verticaal geïntegreerd productaanbod kunnen bieden. "Denk aan handel, uitlenen, prime, bewaring en bankieren, in plaats van alleen bewaring op een zelfstandige basis."
Blijf lezen met CoinTelegraph
