Portfele cyfrowe to konstrukcje oprogramowania, które naśladują portfele fizyczne i zapewniają funkcjonalność przechowywania, używania i kategoryzacji instrumentów płatniczych. Podróż cyfrowych portfeli rozpoczęła się od płatności i przekształciła się w inne formy odcinków, takie jak cyfrowe przepustki, bilety i karty pokładowe. Jednak portfele kryptograficzne próbują przedefiniować krajobraz portfeli cyfrowych jako coś więcej niż bezpieczne przechowywanie instrumentów płatniczych i kryptograficznych.
Z ponad 100 portfelami kryptograficznymi i rosnącymi, ten sektor w kryptosferze staje się zatłoczony i zwiększa złożoność już rozdrobnionej przestrzeni blockchain i zasobów cyfrowych. Kiedy badam tę przestrzeń i staram się zrozumieć złożoność nowych blockchainów, protokołów warstwy pierwszej, zdecentralizowanych finansów (DeFi) i projektów nonfungible token (NFT) pojawiających się z wykładniczym wzrostem, myślę, że portfele kryptograficzne będą kolejnym frontem bitwy, gdy wojny protokołów pierwszej warstwy w końcu się schłodzi. Podstawowe kwestie dotyczące skali, bezpieczeństwa i szybkości przetwarzania transakcji oraz protokołu warstwy drugiej konsolidują się i przekształcają jako wyższość warstwy pierwszej, której celem jest wydajność i bezpieczeństwo przetwarzania. Portfele kryptograficzne nie tylko zapewnią możliwość zdobycia udziału w portfelu, ale także będą reprezentować bitwę o udział w myślach.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Związane z:Tym razem jest inaczej: kiedy DeFi spotyka NFT
Obecnie większość portfeli kryptograficznych zapewnia konstrukcje oprogramowania, które w większości zapewniają następujące usługi na bardzo podstawowym poziomie:
- Przechowuj klucze publiczne i prywatne;
- Interakcja z różnymi łańcuchami bloków pierwszej warstwy;
- Wysyłaj i odbieraj aktywa kryptograficzne i kryptowaluty;
- Monitoruj saldo.
Portfele kryptograficzne powinny być czymś więcej niż lepszym zarządzaniem kluczami
Moim zdaniem musimy poszerzyć definicję portfela kryptowalutowego i postrzegać go jako sposób na uczestnictwo w gospodarce kryptograficznej. Może zapewnić posiadaczowi portfela ramy wyboru dotyczące uczestnictwa w regulowanej sieci, która kładzie nacisk na tożsamość cyfrową i wymaga weryfikacji przez stronę trzecią, na przykład Poznaj swojego klienta.
Związane z:Władze chcą wypełnić lukę w niehostowanych portfelach
Jednocześnie może być również częścią powstających sieci, które zachowują anonimowość i podkreślają poufność i ochronę prywatności uczestników. Te ramy wyboru umożliwią rozmowę dotyczącą przepisów i zgodności, przesuwając się w kierunku sieci i działań, a nie osób fizycznych, podobnie jak ramy wyboru, które zapewniają nasze obecne portfele na poziomie analogowym.
Portfel byłby modelowany jako rozszerzenie naszych konstrukcji tożsamości w ramach obecnych ram tożsamości wydawanych przez autorytatywne podmioty (takie jak identyfikator wydany przez rząd) na ewoluującą tożsamość cyfrową, która reprezentuje naszą (kredytową) historię, reputację i motywację historia. Nie tylko promowałby przejrzystość i dobre zachowanie, ale także chroniłby prywatność. Pojęcie tożsamości jest ważne, ponieważ tożsamość cyfrowa (która obecnie jest powiązana z każdym portfelem i każdą siecią) jest podstawową technologią zapewniającą handel, zaufanie i własność zasobów cyfrowych.
Związane z:Rosną obawy dotyczące prywatności danych, a rozwiązaniem jest blockchain
Zdolność portfela do kontrolowania uczestnictwa i ramy wyboru umożliwiające użytkownikom wybieranie atrybutów portfela pozwolą na elastyczny projekt i zachęcą do uczestnictwa. Portfele te są tradycyjnie kontenerami wszystkich rodzajów klas aktywów, takich jak NFT, aktywa DeFi, kryptowaluty i aktywa kryptograficzne. Ponadto zawierają one również istniejące instrumenty płatnicze, rachunki wartości przedpłaconych i inne formy cyfrowych odcinków, co pozwala na uczestnictwo i włączenie w procesie rejestracji istniejących platform usług finansowych oraz obecnych i przyszłych sieci opartych na blockchain i krypto-ekonomicznych. Rejestracja może obejmować udostępnianie prymitywów kryptograficznych, powiedzmy klucza publicznego, lub dostarczenie portfela zidentyfikowanego dla tradycyjnych scentralizowanych platform.
W erze Web 3.0
Pytanie, które powinniśmy zadać, brzmi, jak zaprojektować portfel kryptograficzny, który może być kanałem do nowego zdecentralizowanego Internetu (Web 3.0) i całej kryptosfery oraz zastąpić i zreformować nasze relacje z obecnymi usługami i instytucjami.
Nowy projekt tych portfeli powinien umożliwiać zaangażowanie w (krypto) działalność gospodarczą — czy to w sieci 3.0, czy w inny sposób — na przykład przechowywanie plików, przechowywanie NFT i po prostu przechowywanie danych lub instrumentów, które pozwalają portfelowi służyć jako miejsce na wszystkie nasze zarobki i zaangażowania w kryptosferę i istniejące instytucje.
Związane z:Jak NFT, DeFi i Web 3.0 są ze sobą powiązane
Podczas gdy standardy płatności internetowych i płatności internetowe w Konsorcjum World Wide Web (W3C) mają na celu zdefiniowanie standardów technologicznych. MetaMask, chociaż ogranicza się do Ethereum (protokół warstwy pierwszej), zapewnia imponujący wgląd w to, co może być czystym sposobem na zapewnienie integracji przeglądarki i portfela, znanej jako browlet. MetaMask robi to od początku 2016 roku i teraz definiuje dostęp instytucjonalny za pomocą MetaMask Institutional (MMI). Obecnie projektowanie technologiczne portfeli koncentruje się na portfelach warstwowych lub specyficznych dla platformy i zarządzaniu kluczami, co jest niezbędne dla trwałości i długotrwałego rozwoju Web 3.0. Jednak w modelu takim jak MetaMask udostępnianie portfela może być nowym modelem biznesowym.
Kontekst instytucjonalny i rozważania — Portfel instytucjonalny?
Wykładniczy wzrost aktywów cyfrowych i powiązanych ekosystemów, takich jak zdecentralizowane finanse, rodzime aktywa kryptograficzne i NFT, nie tylko spowodował masowe innowacje w technologii i produktach finansowych, ale także przyciągnął uwagę wielu innowatorów, technologów, inwestorów, a ostatnio także inwestorzy instytucjonalni.
Związane z:Instytucje wydają się bycze na kryptowalutach pomimo rekordowych wypływów bitcoin
Podczas gdy blockchain, jako rozproszona infrastruktura księgi głównej i system przetwarzania transakcji, ma na celu wydajność zdematerializowanych aktywów (aktywów we wpisie do księgi), pojawienie się kryptowalut i aktywów cyfrowych zmienia krajobraz i uczestników, zasadniczo zmieniając infrastrukturę rynkową. Tym samym sprawia, że aktywa cyfrowe (i kryptograficzne) są wyjątkowe i zróżnicowane nie tylko ze względu na nieodłączne cechy aktywów, ale także wynikające z tego zmiany w infrastrukturze rynku aktywów cyfrowych (krypto). Aktywa cyfrowe (krypto) są zazwyczaj aktywami na okaziciela, a roszczenia do tych aktywów są zazwyczaj zarządzane przez infrastrukturę klucza publiczno-prywatnego. Aktywa cyfrowe to aktywa na okaziciela, które mają wpływ na obrót i ochronę, a także pojawiają się kwestie dla instytucjonalnych zarządzających aktywami, którzy chcą alokować kapitał do funduszu aktywów cyfrowych.
Pojęcie portfela w kontekście instytucjonalnym ma jeszcze kilka niuansów i rozważań, które obejmują (ale nie ograniczają się do):
- Poznaj wymagania swojego klienta/poznaj swoje transakcje.
- Alokacja zasobów i wdrażanie tokenów.
- Interakcja z usługami przechowywania kryptowalut i dostawcami usług.
- Zarządzanie zabezpieczeniami i udzielanie pożyczek.
- Zarządzanie płynnością i kwestie skarbowe.
W przeciwieństwie do tradycyjnego finansowania z unikalną instytucjonalną infrastrukturą rynkową, wyspecjalizowane klasy aktywów, zdematerializowane aktywa, licencjonowane kryteria bramkowania i wiele więcej — podstawowe konstrukcje aktywów cyfrowych, takie jak tokeny DeFi, zbywalne transakcje NFT, kryptowaluty protokołu warstwy pierwszej itd. — nie mają istotnego znaczenia dla inwestorów instytucjonalnych. Aktywa zdematerializowane, scentralizowane depozyty papierów wartościowych (CSD), zabezpieczone pożyczki i modele handlu dla tradycyjnego finansowania nie są takie same w przypadku DeFi i innych wschodzących klas aktywów. Problem i pojawienie się rozwiązań w zakresie powiernictwa klasy instytucjonalnej, platform do handlu aktywami cyfrowymi itp. Wykorzystuje systemowy tradycyjny aparat finansowy i modele ryzyka, aby okiełznać szybko rozwijającą się technologię i ekosystem oparty na krypto-ekonomicznych.
Kwestie z perspektywy instytucjonalnej to skala, ryzyko i zgodność z tradycyjnymi kontrolami organizacyjnymi i zarządzaniem. Na przykład sytuacja instytucjonalna związana z przechowywaniem aktywów cyfrowych jest podobna do tradycyjnej usługi świadczonej przez bank powierniczy, która polega na fizycznym posiadaniu aktywów finansowych w imieniu klienta. Pomimo podobieństwa koncepcyjnego, praktyka przechowywania zasobów cyfrowych wymaga istotnych rozważań na temat projektowania technologii. Konieczne jest również zwrócenie uwagi na kwestie biznesowe i transakcyjne, takie jak zarządzanie płynnością, finansami i zabezpieczeniami, a także wspieranie głębszego zrozumienia zmieniających się ram regulacyjnych i ram zgodności dla aktywów cyfrowych, które mogą reprezentować różne klasy aktywów.
Stosowanie tradycyjnej perspektywy finansów nie tylko dodaje składnik kosztów, ale także stawia inwestorów instytucjonalnych w niekorzystnej sytuacji. Stwarza to argumenty za używaniem portfeli w kontekście instytucjonalnym w celu rozwiązania omówionych wcześniej niuansów.
Być może wpływ DeFi na tradycyjne modele biznesowe, płynność (adekwatność kapitału) oraz usługi skarbowe i powiązane oferowane zarządzającym funduszami i administratorom może napędzać projektowanie wymagań dotyczących portfela instytucjonalnego od „instytucjonalnego nadzoru” podstawowych aktywów do „punktu wdrożenia, wypłaty i przydział.” Zmienia to perspektywę i punkt ciężkości z instytucjonalnych utrzymywania i rozszerza portfel instytucjonalny jako kanał do dostarczania instrukcji alokacji do wdrażania krypto-kapitału, instrukcji uczestnictwa w automatycznych animatorach rynku (AMM) i pulach płynności oraz interfejsu do „utrzymania” tylko przez długi czas aktywa.
Związane z:Powstanie robotów DEX: AMM naciskają na rewolucję przemysłową w handlu
I znowu, oto najważniejsze pytanie, które powinniśmy sobie zadać: jak zaprojektować portfel kryptograficzny, który może być kanałem do Web 3.0 i całej kryptosfery oraz zastąpić i zreformować nasze relacje z obecnymi usługami i instytucjami? Obietnica aktywów kryptograficznych ożywa tylko wraz z ich użyciem, obiegiem i szybkością, ale jeśli stworzymy strukturę rynkową, która tylko naśladuje lub replikuje istniejący system, co rozwiązaliśmy?
Myślę, że portfele kryptograficzne będą kolejnym frontem bitwy, gdy wojny o protokoły warstwy pierwszej w końcu się ochłodzą. W miarę konsolidacji i przeobrażania się podstawowych zagadnień skali, bezpieczeństwa i szybkości przetwarzania transakcji oraz protokołu drugiej warstwy, przewaga warstwy pierwszej ma na celu zwiększenie wydajności i bezpieczeństwa przetwarzania. Portfele kryptograficzne nie tylko zapewnią możliwość zdobycia udziału w portfelu, ale także będą reprezentować bitwę o udział w myślach.
Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.
Poglądy, przemyślenia i opinie wyrażone tutaj są wyłączną własnością autora i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.
