Digitale portemonnees zijn softwareconstructies die fysieke portemonnees nabootsen en de functionaliteit bieden voor het opslaan, gebruiken en categoriseren van betaalinstrumenten. De reis van digitale portemonnees begon met betalingen en veranderde naar andere vormen van stubs zoals digitale passen, tickets en instapkaarten. Crypto-wallets proberen het landschap van digitale portemonnees echter te herdefiniëren als iets meer dan veilige opslag van betalings- en crypto-instrumenten.
Met meer dan 100 en groeiende crypto-wallets, wordt deze sector in de cryptosfeer steeds drukker en voegt het nog meer complexiteit toe aan een reeds gefragmenteerde blockchain en digitale activaruimte. Terwijl ik deze ruimte bestudeer en probeer de complexiteit van nieuwe blockchains, laag-één protocollen, gedecentraliseerde financiën (DeFi) en niet-vervangbare token (NFT) projecten te begrijpen die met exponentiële groei opkomen, denk ik dat crypto-portefeuilles het volgende strijdfront zullen zijn als de oorlogen van laag-één-protocollen uiteindelijk afkoelen. De kernkwesties van schaal, beveiliging en snelheid van transactieverwerking en laag-twee-protocol consolideren en veranderen als laag-één superioriteit gericht is op verwerkingsefficiëntie en beveiliging. Crypto-portefeuilles bieden niet alleen een manier om portemonnee-aandeel te krijgen, maar vertegenwoordigen ook de strijd om het delen van de geest.
Onze beste handelsrobots
Verwant:Deze keer is het anders: When DeFi meets NFT's
Tegenwoordig bieden de meeste crypto-wallets softwareconstructies die voor het grootste deel de volgende services bieden op een zeer basaal niveau:
- Bewaar openbare en privésleutels;
- Interactie met verschillende laag-één blockchains;
- Verzend en ontvang crypto-activa en cryptocurrencies;
- Balans bewaken.
Crypto-wallets zouden meer moeten zijn dan beter sleutelbeheer
Naar mijn mening moeten we de definitie van een crypto-portemonnee verbreden en het zien als een manier om deel te nemen aan de crypto-economie. Het kan de portemonneehouder een keuzekader bieden voor deelname aan een gereguleerd netwerk dat de nadruk legt op digitale identiteit en validatie door een derde partij vereist, bijvoorbeeld Know Your Customer.
Verwant:Autoriteiten proberen de kloof met niet-gehoste portefeuilles te dichten
Tegelijkertijd kan het ook deel uitmaken van opkomende netwerken die de anonimiteit bewaren en de vertrouwelijkheid en privacybehoud van de deelnemers benadrukken. Dit keuzekader zal het gesprek over regelgeving en naleving mogelijk maken, waarbij het verschuift naar het netwerk en de activiteiten in tegenstelling tot individuen, net als de keuzekaders die onze huidige portemonnees op analoog niveau bieden.
Een portemonnee zou worden gemodelleerd als een uitbreiding van onze identiteitsconstructies binnen de huidige identiteitskaders die worden uitgegeven door gezaghebbende agenten (zoals een door de overheid uitgegeven identiteitsbewijs) naar een evoluerende digitale identiteit die onze (krediet)geschiedenis, reputatie en incentive-gedreven vertegenwoordigt geschiedenis. Het zou niet alleen transparantie en goed gedrag bevorderen, maar ook de privacy beschermen. Het begrip identiteit is belangrijk omdat digitale identiteit (die tegenwoordig aan elke portemonnee en elk netwerk is gekoppeld) fundamentele technologie is om de handel, het vertrouwen en het eigendom van digitale activa te waarborgen.
Verwant:Bezorgdheid over gegevensprivacy neemt toe en blockchain is de oplossing
Het vermogen van een portemonnee om deelname te controleren en het keuzekader om gebruikers in staat te stellen portemonneekenmerken te kiezen, zal een flexibel ontwerp mogelijk maken en deelname aanmoedigen. Deze portefeuilles zijn traditioneel containers van alle soorten activaklassen, zoals NFT's, DeFi-activa, cryptocurrencies en crypto-activa. Daarnaast bevatten ze ook bestaande betaalinstrumenten, rekeningen met opgeslagen waarde en andere vormen van digitale stubs, waardoor deelname en opname door een registratieproces voor bestaande financiële dienstenplatforms en zowel huidige als toekomstige blockchain- en crypto-economisch aangedreven netwerken mogelijk is. De registratie kan ofwel het delen van crypto-primitieven, bijvoorbeeld een openbare sleutel, inhouden of het verstrekken van de portemonnee die is geïdentificeerd voor traditionele gecentraliseerde platforms.
In het Web 3.0-tijdperk
De vraag die we ons moeten stellen, is hoe we een crypto-portemonnee kunnen ontwerpen die een kanaal kan zijn naar een nieuw gedecentraliseerd internet (Web 3.0) en de hele cryptosfeer, en onze relatie met de huidige diensten en instellingen kan vervangen en hervormen.
Het nieuwe ontwerp van deze portefeuilles moet betrokkenheid bij (crypto)economische activiteiten mogelijk maken - of het nu Web 3.0 of anderszins is - bijvoorbeeld bestandsopslag, NFT-bewaring en eenvoudigweg het opslaan van gegevens of instrumenten waarmee een portemonnee kan dienen als een rekeninghouder voor al onze inkomsten en engagementen in de cryptosfeer en bestaande instellingen.
Verwant:Hoe NFT's, DeFi en Web 3.0 met elkaar verweven zijn
Terwijl websitebetalingsstandaarden en webbetalingen bij World Wide Web Consortium (W3C) tot doel hebben technologiestandaarden te definiëren. MetaMask, hoewel beperkt tot Ethereum (laag-één-protocol), biedt een indrukwekkend beeld van wat een schone manier zou kunnen zijn om een browser- en portemonnee-integratie te bieden, ook wel een browlet genoemd. MetaMask doet dit sinds begin 2016 en definieert nu institutionele toegang met MetaMask Institutional (MMI). Momenteel is het technologische ontwerp van portefeuilles gericht op laag-één of platformspecifieke portefeuilles en sleutelbeheer, wat nodig is voor de duurzaamheid en langdurige groei van Web 3.0. Met een model als dat van MetaMask kan wallet-provisioning echter een nieuw bedrijfsmodel zijn.
Institutionele context en overwegingen — Een institutionele portemonnee?
Exponentiële groei in digitale activa en gerelateerde ecosystemen, zoals gedecentraliseerde financiën, native crypto-activa en NFT's, heeft niet alleen geleid tot enorme innovatie in technologie en financiële producten, maar heeft ook de aandacht getrokken van veel innovators, technologen, investeerders en, meer recentelijk, institutionele beleggers.
Verwant:Instellingen lijken optimistisch over crypto ondanks recorduitstroom van Bitcoin
Terwijl blockchain, als een gedistribueerde grootboekinfrastructuur en transactieverwerkingssysteem, streeft naar efficiëntie voor gedematerialiseerde activa (activa in een grootboekinvoer), verandert de opkomst van crypto en digitale activa het landschap en de deelnemers, waardoor de marktinfrastructuur in wezen verandert. Het maakt digitale (en crypto) activa dus uniek en gedifferentieerd, niet alleen vanwege de inherente kenmerken van de activa, maar ook vanwege de resulterende veranderingen in de marktinfrastructuur voor digitale (crypto) activa. Digitale (crypto)activa zijn over het algemeen activa aan toonder en de claim op deze activa wordt over het algemeen beheerd door een publiek-private sleutelinfrastructuur. Digitale activa zijn activa aan toonder, wat implicaties heeft voor handel en bescherming, en naar voren komt voor institutionele vermogensbeheerders die kapitaal willen toewijzen aan een fonds voor digitale activa.
Het idee van een portemonnee in een institutionele context heeft nog een paar nuances en overwegingen, waaronder (maar niet beperkt tot):
- Ken uw klant/ken uw transactievereisten.
- Toewijzing van activa en token-implementaties.
- Interactie met crypto-bewaardiensten en serviceproviders.
- Onderpandbeheer en kredietverlening.
- Liquiditeitsbeheer en treasury overwegingen.
In tegenstelling tot traditionele financiering met een unieke institutionele marktinfrastructuur, gespecialiseerde activaklassen, gedematerialiseerde activa, gelicentieerde poortcriteria en nog veel meer - de kernconstructies van digitale activa zoals DeFi-tokens, verhandelbare NFT's, cryptocurrencies van het laag-één-protocol enzovoort - niet significant verschillen voor institutionele beleggers. De gedematerialiseerde activa, gecentraliseerde effectenbewaarinstellingen (CSD's), leningen met onderpand en handelsmodellen voor traditionele financiering zijn niet hetzelfde in DeFi en andere opkomende activaklassen. De kwestie en de opkomst van bewaringsoplossingen van institutionele kwaliteit, handelsdesks voor digitale activa, enz., passen het systemische traditionele financiële apparaat en risicomodellen toe om een snelgroeiende technologie en een crypto-economisch geleid ecosysteem te temmen.
De problemen vanuit institutioneel perspectief zijn schaal, risico en afstemming met traditionele organisatorische controles en governance. De institutionele situatie rond de bewaring van digitale activa is bijvoorbeeld vergelijkbaar met de traditionele dienst van een depotbank, namelijk het fysiek bezit van financiële activa namens een klant. Ondanks dat het conceptueel vergelijkbaar is, vereist de praktijk van de bewaring van digitale activa echter aanzienlijke overwegingen over het ontwerp van technologie. Het is ook noodzakelijk om aandacht te besteden aan zakelijke en transactieoverwegingen, zoals liquiditeits-, treasury- en onderpandbeheer, en om een beter begrip te kweken van een evoluerend regelgevings- en nalevingskader voor digitale activa, dat verschillende activaklassen kan vertegenwoordigen.
Het toepassen van de traditionele financiële lens voegt niet alleen een kostencomponent toe, maar benadeelt ook institutionele beleggers. Dit pleit ervoor om wallets in een institutionele context te gebruiken om de eerder besproken nuances aan te pakken.
Misschien kan de impact van DeFi op traditionele bedrijfsmodellen, liquiditeit (kapitaaltoereikendheid) en treasury en aanverwante diensten die worden aangeboden aan fondsbeheerders en beheerders het ontwerp van institutionele portemonnee-vereisten van "institutionele bewaring" van kernactiva naar het "punt van inzet, uitbetaling en toewijzing.” Dit verandert de lens en focus van institutionele bewaring en breidt de institutionele portemonnee uit als een kanaal voor het verstrekken van toewijzingsinstructies voor de inzet van cryptokapitaal, deelname-instructies in geautomatiseerde market makers (AMM's) en liquiditeitspools en een interface naar "bewaring" voor alleen-long-only middelen.
Verwant:De opkomst van DEX-robots: AMM's dringen aan op een industriële revolutie in de handel
En nogmaals, hier is de belangrijkste vraag die we zouden moeten stellen: hoe kan een crypto-portemonnee worden ontworpen die een kanaal kan zijn naar Web 3.0 en de hele cryptosfeer, en onze relatie met huidige diensten en instellingen kan vervangen en hervormen? De belofte van crypto-activa komt alleen tot leven met hun gebruik, circulatie en snelheid, maar als we een marktstructuur creëren die alleen een bestaand systeem nabootst of repliceert, wat hebben we dan opgelost?
Ik denk dat crypto-wallets het volgende strijdfront zullen zijn als de oorlogen van laag-één-protocollen uiteindelijk afkoelen. Omdat de kernkwesties schaal, beveiliging en snelheid van transactieverwerking en laag-twee-protocol consolideren en veranderen, streeft laag-een-superioriteit naar verwerkingsefficiëntie en beveiliging. Crypto-portefeuilles bieden niet alleen een manier om portemonnee-aandeel te krijgen, maar vertegenwoordigen ook de strijd om het delen van de geest.
Dit artikel bevat geen beleggingsadvies of -aanbevelingen. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, en lezers moeten hun eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
De meningen, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn de enige van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van CoinTelegraph.
