Ubiegły rok był imponujący dla startupów blockchain, ponieważ badania przeprowadzone przez CB Insights wykazały, że finansowanie venture capital osiągnęło nowy poziom w każdym kwartale 2021 roku. startupy blockchain w zeszłym roku, wykazując wzrost o 713% z 3,1 miliarda dolarów w 2020 roku.
Raport wykazał również, że Stany Zjednoczone prowadziły największą liczbę transakcji finansowania w IV kwartale zeszłego roku, generując 6,26 miliarda dolarów za 157 transakcji. W dokumencie zauważono, że globalny wzrost był napędzany przez rosnące zapotrzebowanie konsumentów i instytucji na produkty i usługi związane z kryptowalutami.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Finansowanie VC skoncentrowane na adopcji kryptowalut
Chris Bendtsen, starszy analityk w CB Insights, powiedział Cointelegraph, że raport CB Insights zawiera dane zagregowane z prywatnych funduszy marketingowych z ponad 3000 firm blockchain i kryptowalut, które firma regularnie śledzi. Bendtsen wyjaśnił dalej, że chociaż tytuł raportu odnosi się do blockchain, służy on jako nadrzędna kategoria, która obejmuje kryptowaluty, tokeny niepodlegające wymianie (NFT), korporacyjny blockchain i zdecentralizowane finanse (DeFi). Bendtsen zwrócił uwagę, że większość funduszy VC wymienionych w całym raporcie została przydzielona startupom skoncentrowanym na kryptowalutach. Raport stwierdza:
„Ponad 100 milionów mega-rund (o wartości ponad 100 milionów dolarów) było siłą napędową rekordowego roku finansowania blockchain. 59 megarund w 2021 r. stanowiło zaledwie 5% wszystkich transakcji, ale 60% całkowitego finansowania. Największe mega-rundy trafiły do giełd kryptowalut, domów maklerskich, transakcji NFT, gier i płatności”.
Według raportu, 1 USD z każdych 4 USD środków trafiło na giełdy kryptowalut i domy maklerskie, co również równa się jednej czwartej całego globalnego finansowania blockchain w 2021 r. Bendtsen zauważył, że podczas gdy największe transakcje trafiły do głównych giełd kryptowalut, takich jak FTX — która w czwartym kwartale 2021 r. zajęła drugą co do wielkości transakcję kapitałową dla domów maklerskich i giełd — rosło również finansowanie dla giełd krajowych.
Na przykład CoinSwitch Kuber, jedna z największych platform handlu kryptowalutami w Indiach, zajęła 4. miejsce pod względem najlepszych umów równościowych dla domów maklerskich i giełd w czwartym kwartale 2021 r., generując ponad 260 milionów dolarów w ostatniej rundzie finansowania serii C. „Na podstawie tych ustaleń staje się oczywiste, że obserwujemy globalizację kryptowalut, ponieważ coraz więcej giełd krajowych podnosi imponujące rundy” – powiedział Bendtsen.
Bendtsen wskazał ponadto, że globalne finansowanie VC dla dostawców kryptowalut i portfeli osiągnęło w zeszłym roku 6,3 miliarda dolarów. „Z początkiem 2021 r. wiele funduszy trafiało na giełdy konsumenckie, ale później w tym roku nastąpiła zmiana, w której główne rundy finansowania trafiły do dostawców i powierników kryptowalut” – zauważył.
Na przykład New York Digital Investment Group (NYDIG) znalazła się jako najlepsza transakcja kapitałowa w IV kwartale 2021 r. w kategorii dostawców usług powierniczych i portfeli. W grudniu 2021 r. instytucja specjalizująca się w usługach finansowych Bitcoin (BTC) zabezpieczyła inwestycję kapitałową o wartości 1 miliarda dolarów kierowaną przez WestCap Group. Fireblocks, platforma do przechowywania aktywów cyfrowych, znalazła się bezpośrednio w NYDIG z 550 milionami dolarów pozyskanych od Sequoia Capital.
Michael Shaulov, dyrektor generalny Fireblocks, powiedział Cointelegraph, że wierzy, że inwestorzy zwracają większą uwagę na dostawców usług powierniczych i portfeli, ponieważ jest to największa bariera wejścia dla uczestnictwa instytucjonalnego. „Posiadanie rozwiązania do bezpośredniego przechowywania i technologii, które można podłączyć i grać na kryptowalutowych rynkach kapitałowych, zmienia zasady gry zarówno dla firm, jak i osób fizycznych” – powiedział.
„Nasi inwestorzy postrzegają nas jako kilofy i łopaty branży kryptograficznej. Obejmuje to wszystko, od bezpośrednich portfeli powierniczych i sieci rozliczeniowych po integrację zgodności z Chainalysis i Elliptic, a także dostęp do dostawców stawek.
W odniesieniu do ostatniej rundy finansowania firmy, Shaulov powiedział, że Fireblocks planuje rozszerzyć swoją ofertę o zabezpieczanie transakcji o wysokiej wartości wokół DeFi i NFT. Jest to ważne, zwłaszcza teraz, gdy wzrosła liczba oszustw i nieuczciwych działań w sektorach DeFi i NFT.
Chociaż działalność przestępcza w przestrzeni NFT zaczęła się szybko rozwijać, raport CB Insights wykazał, że środki przeznaczone na start-upy NFT wzrosły o margines 130-krotnie. W 2020 r. startupy NFT wygenerowały 37 mln USD finansowania VC, które w 2021 r. osiągnęło poziom 4,8 mld USD. „Gry, rynki i infrastruktura to 3 główne kategorie NFT napędzające szaleństwo finansowania” – podkreślono w raporcie.
Animoca Brands, która według CB Insights zajęła pierwsze miejsce wśród inwestorów według liczby firm w IV kwartale 2021 r., dokonała w zeszłym roku co najmniej 49 inwestycji w projekty blockchain. Yat Siu, współzałożyciel i prezes wykonawczy Animoca Brands, powiedział Cointelegraph, że gry NFT i blockchain ogólnie były głównymi motorami wzrostu finansowania w zeszłym roku:
„Zawsze wierzyliśmy, że NFT, a w szczególności gry, są kluczem do masowej adopcji blockchain i myślę, że to, co wydarzyło się w 2021 r., silnie sugeruje, że ta teza zostanie zrealizowana w 2022 r. Warto zauważyć, że w 2021 r. wiele nowych Użytkownicy blockchain weszli do świata kryptowalut nie z powodu kryptowalut, ale dlatego, że chcieli nabyć NFT.”
Zainteresowani tradycyjni inwestorzy VC
Oprócz tego, gdzie idą fundusze, Bendtsen zauważył, że raport CB Insights wykazał, że w zeszłym roku bardziej tradycyjni inwestorzy zaczęli interesować się startupami typu blockchain:
„W 2021 r. Andreessen Horowitz wyskoczył jako inwestor smart money. Są jedną z największych firm VC na świecie i ogłosili ogromny fundusz skoncentrowany na kryptowalutach w czerwcu zeszłego roku.”
Jak wcześniej informował Cointelegraph w czerwcu 2021 r., firma venture capital z Doliny Krzemowej uruchomiła „Crypto Fund III”, fundusz venture o wartości 2,2 miliarda dolarów, którym współkierują Andreessen Horowitz, Chris Dixon i Katie Haun, wspólnicy generalni Andreessen Horowitz. Według raportu CB Insights, Andreessen Horowitz znalazł się na trzecim miejscu wśród inwestorów blockchain w 2021 r., zaliczając się do Coinbase Ventures i chińskiego AU21. „Nasze liczby pokazują, że Andreessen Horowitz zainwestował w zeszłym roku w 46 startupów blockchain, trzeci co do wielkości spośród wszystkich inwestorów, w tym fundusze skupione na kryptowalutach. To pokazuje, że widzimy więcej tradycyjnych firm wchodzących w przestrzeń kryptograficzną” – zauważył Bendtsen.
Chociaż może tak być, Siu zauważył, że Andreessen Horowitz ma znacznie dłuższą historię z inwestycjami w blockchain. Na przykład firma venture zainwestowała w firmę blockchain Dfinity w 2018 roku. W związku z tym Siu zauważył, że chociaż Andreessen Horowitz nie jest nowy w tej przestrzeni, firma zwiększyła swoje inwestycje w startupy Web3 w 2021 roku.
„Jest bardzo jasne, że A16z i inni główni inwestorzy, tacy jak Sequoia China, rozumieją ogromny potencjał Web3 i wartość, jaką może zapewnić zastosowanie blockchain, i odpowiednio inwestują” – powiedział. Biorąc to pod uwagę, Siu uważa, że bardziej znani inwestorzy i firmy z kapitałem wysokiego ryzyka będą nadal inwestować w start-upy oparte na technologii blockchain, szczególnie te wprowadzające innowacje za pomocą NFT.
Czy zmienność cen kryptowalut wpłynie na finansowanie?
Chociaż niedawny wzrost startupów blockchain był imponujący, zmienność cen kryptowalut i niejasne przepisy mogą stanowić wyzwanie dla firm, które chcą pozyskać fundusze w przyszłości. Na przykład rosnąca inflacja w Stanach Zjednoczonych może dodatkowo wpłynąć na cenę Bitcoina. Ponadto niejasne przepisy dotyczące NFT mogą być szkodliwe dla nowych firm wchodzących na rynek.
Chociaż te wyzwania należy uważnie rozważyć, Bendtsen wyjaśnił, że żadne dane wygenerowane ostatnio przez CB Insights nie wskazują na jakikolwiek rodzaj spowolnienia w zakresie finansowania. „Faktem jest, że inwestorzy ci postrzegają krypto jako grę długoterminową. Dlatego nie sądzę, że dzisiejsze niższe ceny kryptowalut wpłyną na finansowanie startupów w przyszłości”. Shaulov dodał, że wierzy, że na całym świecie będzie wzrastać porozumienie w sprawie regulacji kryptowalut, co ostatecznie będzie napędzać adopcję detaliczną i instytucjonalną.
Czytaj dalej Cointelegraph
