Cryptohandelaren worden naar de markt aangetrokken door zijn bombastische groei en lucratieve kansen om winst te maken. Niet elke belegger streeft echter naar volatiliteit of gebruikt gedegenereerde hefboomniveaus om te gokken op derivatenbeurzen.
In feite omvatten stablecoins meestal de helft van de totale waarde vergrendeld (TVL) op de meeste gedecentraliseerde financieringsapplicaties (DeFi) die zich richten op opbrengsten.
Onze beste handelsrobots
Er is een reden waarom DeFi een hoge vlucht nam, ondanks de mediane kosten van het Ethereum-netwerk van meer dan $ 10 in mei. Institutionele beleggers zijn wanhopig op zoek naar rendement op vastrentende waarden, aangezien traditionele financieringen zelden een rendement van meer dan 5% bieden. Het is echter mogelijk om tot 4% per maand te verdienen met Bitcoin (BTC) -derivaten bij transacties met een laag risico.
Merk op hoe zelfs niet-investment grade obligaties, veel riskanter dan schatkistpapier, minder dan 5% opleveren. Ondertussen bedroeg het officiële inflatiecijfer in de Verenigde Staten de afgelopen 12 maanden 4,2%.
Paul Cappelli, een portefeuillemanager bij Galaxy Fund Management, vertelde onlangs aan CoinTelegraph dat de "inelastische aanbodcurve en het deflatoire uitgifteschema" van Bitcoin het een "dwingende afdekking maken tegen inflatie en een slecht monetair beleid dat kan leiden tot een devaluatie van de kasposities in de loop van de tijd."
Gecentraliseerde diensten zoals Crypto.com, BlockFi en Nexo zullen doorgaans 5% tot 10% per jaar opleveren voor stortingen met stablecoin. Om de uitbetaling te verhogen, moet men op zoek gaan naar hogere risico's, wat niet noodzakelijkerwijs een minder bekende beurs of tussenpersoon betekent.
Met Bitcoin-derivaten kan men echter een wekelijkse opbrengst van 2% behalen. Voor die instrumenten bevindt de liquiditeit zich momenteel op gecentraliseerde beurzen. Daarom moet de handelaar rekening houden met het tegenpartijrisico bij het analyseren van dergelijke transacties.
Het verkopen van een gedekte call kan een handel in semi-vastrentende waarden worden
De koper van een calloptie kan op een vastgestelde datum in de toekomst voor een vaste prijs Bitcoin verwerven. Voor dit privilege betaalt men vooraf voor de verkoper van de calloptie. Hoewel de koper dit instrument doorgaans als verzekering gebruikt, streven verkopers meestal naar transacties met semi-vastrentende waarden.
Elk contract heeft een vaste vervaldatum en uitoefenprijs, dus potentiële winsten en verliezen kunnen van tevoren worden berekend. Deze gedekte call-strategie bestaat uit het houden van Bitcoin en het verkopen van call-opties, bij voorkeur 15% tot 20% boven de huidige marktprijs.
Het zou oneerlijk zijn om het een vastrentende transactie te noemen, aangezien deze strategie tot doel heeft het bitcoin-saldo van de handelaar te vergroten, maar het biedt geen bescherming tegen negatieve prijsschommelingen voor degenen die het rendement in USD-termen meten.
Voor een houder voegt deze strategie geen risico toe, aangezien de Bitcoin-positie ongewijzigd blijft, zelfs als de prijs daalt.
Aangezien Bitcoin $ 37.000 handelde toen de bovenstaande gegevens werden verzameld, kon een handelaar de call-optie van $ 44.000 verkopen voor 4 juni, met vervaldatum in zes dagen. Het storten van een 0,10 BTC-marge zou voldoende moeten zijn om 0,30 BTC-calloptiecontracten te verkopen, waardoor u op voorhand 0,00243 BTC ontvangt.
Twee resultaten: hogere Bitcoin-hoeveelheid of grotere USD-positie
Er zijn in wezen twee resultaten, afhankelijk van of Bitcoin op 4 juni om 8:00 uur UTC boven of onder $ 44.000 handelt. De calloptie van $ 44.000 wordt waardeloos voor elk niveau onder dit cijfer, dus de optieverkoper houdt de 0,00243 BTC-vooruitbetaling in bovenop de 0,10 BTC-margestorting.
Als de vervalprijs echter hoger is dan $ 44.000, wordt de marge van de handelaar gebruikt om het prijsverschil te dekken. Bij $ 46.000 is het nettoverlies 0,011 Bitcoin, waardoor de marge wordt verlaagd tot 0,089 ($ 4,094). Ondertussen was op het moment van de storting de 0,10 Bitcoin-marge $ 3.700 waard.
De verkoper van de gedekte calloptie zou inderdaad meer geld hebben verdiend door de 0,10 Bitcoin vanaf het begin vast te houden, aangezien de prijs steeg van $ 37.000 naar $ 46.000. Desalniettemin, door het ontvangen van de 0,00243 BTC-vooruitbetaling, zal men de Bitcoin-belangen verhogen, zelfs als de prijs onder $ 37.000 daalt.
Die 2,4% winst in Bitcoin-termen zal gebeuren voor elke vervaldatum onder $ 44.000, wat 18,9% hoger is dan de $ 37.000 toen de Deribit-optieprijzen werden geanalyseerd.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder over CoinTelegraph
