Van egy régi mondás a hagyományos piacokon, amely valójában inkább kereskedési szabály. Ez így szól: „ha a trend negatív, csak semleges vagy short lehet”, vagyis az árcsökkenésre fogadni. A probléma az, hogy a megkönnyebbülés visszapattanása elhiteti a kereskedőkkel, hogy a negatív uralkodó hangulat a vásárlói piacra terelődött.
Például az Ether (ETH) árdiagramjának elemzése után arra a következtetésre juthatunk, hogy 41%-os összeomlás után a bikafutást előbb, mint utóbb ki kell gyújtani. Sajnos ez egy kis tévedés, mert a piacok létezhetnek nem meghatározott időszakokban is (trend szerint).
A legjobb üzleti robotjaink
Így azt mondhatjuk, hogy a fenti diagram egy hosszú tartományi kereskedést mutat be például 2800 dollár közelében. Figyelembe véve az Ether 88%-os évesített volatilitását, a 2400 és 3200 dollár közötti mozgások normálisnak tekinthetők.
Technikai elemzést használva a kereskedő alacsonyabb csúcsokra mutathat, amelyek a fenti lefelé mutató csatornát alkotják, de az Ether medvéknek ünnepelniük kell, és 2500 dollárt vagy annál alacsonyabbat kell hívniuk? Ez nagyban függ a kiskereskedők pozíciójától, valamint az Ethereum hálózat láncon belüli mutatóitól.
Érdemes megfontolni néhány dolgot, hogy a hálózati tranzakciós díjak 63%-os csökkenése a jelenlegi 17 dollárra a decentralizált alkalmazások (DApps) használatának csökkenését tükrözi-e, vagy a felhasználók számára előnyös, ha más 2. rétegbeli skálázási megoldásokat használnak?
Az Ether határidős prémiuma hiányzik
Ahhoz, hogy megértsük, mennyire bíznak a kereskedők az Ether áremelkedésében, elemezzük az örökös szerződések határidős adatait. Ez a kiskereskedők által preferált származtatott ügylet, mivel a tőzsdék akár 50-szeres tőkeáttételt is kínálnak. Ára általában tökéletesen követi a szokásos azonnali piacokat.
Bármely határidős ügyletben a long (vevők) és a shortok (eladók) mindig párosulnak, de a tőkeáttétel felhasználása eltérő lehet. Következésképpen a tőzsdék finanszírozási kamatlábat számítanak fel arra az oldalra, amelyiknél kevesebb letétet helyeztek el, és ezt a díjat az ellenkező félnek fizetik.
Ez az adat megmutatja, hogy a kiskereskedők izgatottak-e, aminek következtében a finanszírozási ráta 0,05% fölé emelkedik, ami heti 1%-nak felel meg. Figyelje meg, hogy az elmúlt néhány hónap enyhén negatív finanszírozási rátát mutatott, ami a semleges-bearish hangulatot tükrözi. Jelenleg semmi jele annak, hogy a kiskereskedők elég magabiztosak ahhoz, hogy tőkeáttétellel vásároljanak ETH-t.
Az externáliák kizárása érdekében, amelyek befolyásolhatták a származékos adatokat, érdemes elemezni az Ethereum hálózat láncon belüli adatait. Például a hálózathasználat figyelése megmondja, hogy a tényleges használati esetek támogatják-e az Ether tokenek iránti keresletet.
A láncon belüli mutatók aggodalomra adnak okot
A hálózaton lebonyolított éter pénzbeli értékének mérése gyors és megbízható indikátort ad a hatékony felhasználásról. Természetesen ezt a mérőszámot el lehet álcázni a 2. rétegű megoldásokban való fokozottabb átvétellel, de kiindulópontként működik.
A jelenlegi 6,7 milliárd dolláros napi tranzakciós átlag 6%-os növekedést jelent az előző 30 naphoz képest, de közel sem a 2021 végén tapasztalt 9 milliárd dollárhoz. Az adatok azt mutatják, hogy az Ether token tranzakciók nem mutatják a növekedés jeleit, legalábbis az elsődleges rétegen.
Folytatni kell a decentralizált alkalmazáshasználati mérőszámokat, de kerülni kell a kizárólag a teljes zárolt értékre (TVL) való összpontosítást, mivel ez a mérőszám erősen a kölcsönzési platformokra és a decentralizált tőzsdékre (DEX) koncentrálódik, így az aktív címek számának mérése szélesebb képet ad.
Az Ethereum DApps átlagosan havi 10%-kal csökkent az aktív címek számában. Dióhéjban az adatok kiábrándítóak, mert az intelligens szerződéses hálózatot kifejezetten decentralizált alkalmazások, például nem helyettesíthető token (NFT) piacterek és decentralizált pénzügyek vagy DeFi fogadására tervezték.
Hacsak nem növekszik megfelelően az Ether-tranzakciók és a DApps-használat, akkor valószínűleg a medvék lesznek az előnyben. Ami a lakossági kereskedők semleges finanszírozási rátáját illeti, ez nem tekinthető bearish előjelnek, mivel ezek a befektetők jellemzően egy erős árfolyamrally után kötnek be hosszú tőkeáttételes pozíciókat.
Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.
Olvassa el itt Cointelegraph
