1 października rynek kryptowalut doświadczył 9,5% pompy, która doprowadziła Bitcoin (BTC) i Ether (ETH) do najwyższych poziomów w ciągu 12 dni. Ruchowi cen przypisano wiele przyczyn, w tym indeks cen towarów i usług konsumenckich w USA, zmniejszającą się podaż na giełdach oraz zwyżkową formację kontynuacji wykresu „kubek i uchwyt”.
Handlowcy raczej nie znajdą wytłumaczenia dla tego nagłego ruchu, poza tym, że inwestorzy odzyskali zaufanie po spadku z 19 września, który przypisywano obawom o zarażenie ze strony chińskiego dewelopera Evergrande.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Sieć Ethereum spotkała się z pewną krytyką ze względu na 20 USD lub wyższe koszty transakcji spowodowane sprzedażą niewymiennych tokenów (NFT) i zdecentralizowanymi finansami (DeFi). Mosty międzyłańcuchowe łączące Ethereum z sieciami proof-of-stake (PoS) częściowo rozwiązują ten problem, a piątkowa premiera usługi Oracle Network Umbrella pokazuje, jak szybko postępuje interoperacyjność.
Warto również zauważyć, że ogłoszone w zeszłym tygodniu przez Chiny jeszcze ostrzejsze przepisy miały pozytywny wpływ na wolumeny obserwowane na giełdach zdecentralizowanych (DEX). Scentralizowane giełdy kryptograficzne, w tym Huobi i Binance, ogłosiły zawieszenie usługi dla chińskich mieszkańców, po czym nastąpił znaczny wypływ monet. Jednocześnie zwiększyło to ruch na Uniswapie i zdecentralizowanej giełdzie instrumentów pochodnych dYdX.
Nawet przy całej tej zmienności nadal istnieją powody, dla których inwestorzy pod koniec roku notują zwyżkę na Ether. Jednocześnie ograniczenia nałożone przez skalowanie warstwy 1 Ethereum spowodowały, że niektórzy z jego konkurentów wykazali znaczne zyski w ciągu ostatnich kilku miesięcy.
Zauważ, że 58% pozytywna wydajność sieci Ether w ciągu trzech miesięcy była znacznie niższa od pojawiających się rozwiązań Proof-of-Stake (PoS) oferujących inteligentne kontrakty i interoperacyjność.
Dla byczych traderów, którzy uważają, że cena etheru wzrośnie, ale nie chcą stawić czoła ryzyku likwidacji narzuconemu przez kontrakty terminowe, strategia „długi kondor z opcjami kupna” może przynieść bardziej optymalne wyniki.
Przyjrzyjmy się bliżej strategii.
Opcje są bezpieczniejszym zakładem, aby uniknąć likwidacji
Rynki opcji zapewniają większą elastyczność w opracowywaniu niestandardowych strategii i dostępne są dwa instrumenty. Opcja kupna zapewnia kupującemu ochronę ceny w górę, a ochronna opcja sprzedaży działa odwrotnie. Handlowcy mogą również sprzedawać instrumenty pochodne, aby stworzyć nieograniczoną ujemną ekspozycję, co jest podobne do kontraktu futures.
Ta długa strategia dotycząca kondorów została ustawiona na wygaśnięcie 31 grudnia i wykorzystuje nieco byczy zakres. Ta sama podstawowa struktura może być również zastosowana dla innych okresów lub przedziałów cenowych, chociaż ilości kontraktowe mogą wymagać pewnego dostosowania.
W momencie wyceny Ether kosztował 3300 USD, ale podobny wynik można osiągnąć, zaczynając od dowolnego poziomu cenowego.
Pierwsza transakcja wymaga zakupu 0,50 kontraktów z opcji call za 3200 USD, aby stworzyć dodatnią ekspozycję powyżej tego poziomu ceny. Następnie, aby ograniczyć zyski powyżej 3 840 USD, trader musi sprzedać kontrakty opcji kupna 0,42 ETH. Aby jeszcze bardziej ograniczyć zyski powyżej 5000 USD, należy sprzedać kolejne 0,70 kontraktów opcji kupna.
Aby ukończyć strategię, trader potrzebuje ochrony w górę powyżej 5500 USD, kupując 0,64 kontrakty opcji kupna, jeśli cena Etheru gwałtownie wzrośnie.
Stosunek ryzyka do zysku 1,65 do 1 jest umiarkowanie byczy
Strategia może wydawać się skomplikowana do wykonania, ale wymagany margines to tylko 0,0314 ETH, co jest również maksymalną stratą. Potencjalny zysk netto ma miejsce, jeśli Ether handluje między 3420 USD (wzrost o 3,6%) a 5390 USD (wzrost o 63,3%).
Handlowcy powinni pamiętać, że możliwe jest również zamknięcie pozycji przed wygaśnięciem 31 grudnia, jeśli jest wystarczająca płynność. Maksymalny zysk netto wynosi od 3840 do 5000 USD przy 0,0513 ETH, co jest o 65% wyższe niż potencjalna strata.
Dzięki ponad 90 dniom do daty wygaśnięcia strategia ta daje posiadaczowi spokój ducha, ponieważ nie ma ryzyka likwidacji, takiego jak handel kontraktami terminowymi.
Wyrażone tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądamiautor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każda inwestycja i ruch handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.
Czytaj dalej w odniesieniu do Cointelegraph
