Op 1 oktober beleefde de cryptocurrency-markt een pomp van 9,5% die Bitcoin (BTC) en Ether (ETH) naar hun hoogste niveaus in 12 dagen dreef. Er zijn verschillende redenen toegeschreven aan de prijsbeweging, waaronder de Amerikaanse consumentenprijsindex, het afnemende aanbod van beurzen en een bullish voortzettingsgrafiek.
Traders zullen waarschijnlijk geen verklaring vinden voor de plotselinge stap, behalve dat investeerders het vertrouwen herwonnen nadat de daling van 19 september werd toegeschreven aan de vrees voor besmetting van de in China gevestigde vastgoedontwikkelaar Evergrande.
Onze beste handelsrobots
Het Ethereum-netwerk heeft enige kritiek gekregen vanwege de transactiekosten van $ 20 of hoger die worden veroorzaakt door de niet-vervangbare token (NFT) -verkoop en gedecentraliseerde financiële (DeFi) -activiteit. Cross-chain-bruggen die Ethereum verbinden met proof-of-stake (PoS) -netwerken hebben dit probleem gedeeltelijk opgelost, en de lancering van de Umbrella-netwerkoracle-service op vrijdag laat zien hoe snel de interoperabiliteit vordert.
Het is ook vermeldenswaard dat China's aangekondigde nog strengere regels vorige week een positieve invloed hadden op de volumes die werden gezien op gedecentraliseerde beurzen (DEX). Gecentraliseerde crypto-uitwisselingen, waaronder Huobi en Binance, kondigden een opschorting van de dienstverlening aan voor Chinese inwoners, en een aanzienlijke uitstroom van munten volgde hierop. Tegelijkertijd nam deze beweging op Uniswap en de gedecentraliseerde derivatenbeurs dYdX toe.
Zelfs met al deze volatiliteit zijn er nog steeds redenen waarom beleggers aan het einde van het jaar optimistisch zijn over Ether. Tegelijkertijd zorgden de beperkingen die werden opgelegd door Ethereum layer-1-scaling er ook voor dat sommige van zijn concurrenten de afgelopen maanden aanzienlijke winsten boekten.
Merk op hoe de 58% positieve prestatie van Ether in drie maanden aanzienlijk lager was dan die van de opkomende Proof-of-Stake (PoS)-oplossingen die slimme contractmogelijkheden en interoperabiliteit bieden.
Voor bullish handelaren die denken dat de Ether-prijs omhoog zal gaan, maar niet bereid zijn om de liquidatierisico's die worden opgelegd door futures-contracten het hoofd te bieden, kan de "long condor met call-opties"-strategie meer optimale resultaten opleveren.
Laten we de strategie eens nader bekijken.
Opties zijn een veiligere gok om liquidaties te voorkomen
Optiemarkten bieden meer flexibiliteit om aangepaste strategieën te ontwikkelen en er zijn twee instrumenten beschikbaar. De calloptie geeft de koper opwaartse prijsbescherming en de beschermende putoptie doet het tegenovergestelde. Handelaren kunnen de derivaten ook verkopen om onbeperkte negatieve blootstelling te creëren, vergelijkbaar met een futures-contract.
Deze lange condor-strategie is ingesteld voor de expiratie op 31 december en maakt gebruik van een licht bullish bereik. Dezelfde basisstructuur kan ook worden toegepast voor andere periodes of prijsklassen, hoewel de contracthoeveelheden enige aanpassing behoeven.
Ether handelde op $ 3.300 toen de prijsbepaling plaatsvond, maar een vergelijkbaar resultaat kan worden bereikt vanaf elk prijsniveau.
De eerste transactie vereist het kopen van 0,50 contracten van de $ 3.200 callopties om een positieve blootstelling boven dit prijsniveau te creëren. Om winsten boven $3.840 te beperken, moet de handelaar vervolgens 0,42 ETH-calloptiecontracten verkopen. Om winsten boven $ 5.000 verder te beperken, moeten nog eens 0,70 calloptiecontracten worden verkocht.
Om de strategie te voltooien, heeft de handelaar opwaartse bescherming boven $ 5.500 nodig door 0,64 calloptiecontracten te kopen als de Ether-prijs omhoog schiet.
De risico-opbrengstverhouding van 1,65 tot 1 is matig bullish
De strategie klinkt misschien ingewikkeld om uit te voeren, maar de vereiste marge is slechts 0,0314 ETH, wat ook het maximale verlies is. De potentiële nettowinst vindt plaats als Ether tussen $ 3.420 (stijging van 3,6%) en $ 5.390 (stijging van 63,3%) handelt.
Traders moeten er rekening mee houden dat het ook mogelijk is om de positie te sluiten vóór de expiratie van 31 december als er voldoende liquiditeit is. De maximale nettowinst vindt plaats tussen $ 3.840 en $ 5.000 bij 0,0513 ETH, wat 65% hoger is dan het potentiële verlies.
Met meer dan 90 dagen tot de vervaldatum, geeft deze strategie de houder gemoedsrust omdat er geen liquidatierisico is zoals handel in futures.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Blijf lezen met betrekking tot CoinTelegraph
