1. října zažil trh s kryptoměnami 9,5% pumpu, která vyhnala bitcoiny (BTC) a ether (ETH) na nejvyšší úroveň za 12 dní. Pohybu cen byla přičítána celá řada důvodů, včetně amerického indexu spotřebitelských cen, klesající nabídky burz a formování býčího grafu „cup and handle“.
Obchodníci pravděpodobně nenajdou vysvětlení tohoto náhlého přesunu, kromě toho, že investoři znovu získali důvěru poté, co byl pokles 19. září přičítán obavám z nákazy čínského developera Evergrande.
Naši nejlepší obchodní roboti
Síť Ethereum čelí určité kritice kvůli transakčním nákladům ve výši 20 USD nebo vyšším způsobeným prodejem nefunkčních tokenů (NFT) a činností decentralizovaného financování (DeFi). Tento problém částečně řeší křížové řetězové můstky propojující sítě Ethereum se sítěmi proof-of-stake (PoS) a páteční spuštění služby Oracle Oracle Network Oracle ukazuje, jak rychle se interoperabilita vyvíjí.
Za zmínku také stojí, že minulý týden avizovaná ještě přísnější pravidla Číny měla pozitivní dopad na objemy zaznamenané na decentralizovaných burzách (DEX). Centralizované kryptoburzy, včetně Huobi a Binance, oznámily pozastavení služeb pro čínské obyvatele a následoval značný odliv mincí. Současně se tím zvýšil pohyb na Uniswapu a na decentralizované burze derivátů dYdX.
I přes veškerou tuto volatilitu stále existují důvody pro vzestup investorů ke konci roku na Etheru. Omezení vyplývající ze škálování vrstvy 1 Ethereum zároveň způsobila, že někteří její konkurenti za posledních pár měsíců dosáhli značných zisků.
Všimněte si, jak 58% pozitivní výkon Etheru za tři měsíce byl výrazně pod nově vznikajícími řešeními Proof-of-Stake (PoS) nabízejícími možnosti inteligentního kontraktu a interoperabilitu.
Pro býčí obchodníky, kteří si myslí, že cena etheru se prolomí vzhůru, ale nejsou ochotni čelit likvidačním rizikům uloženým futures kontrakty, by strategie „long kondor with call options“ mohla přinést optimálnější výsledky.
Podívejme se blíže na strategii.
Možnosti jsou bezpečnější sázkou, jak se vyhnout likvidaci
Trhy opcí poskytují větší flexibilitu při vývoji vlastních strategií a jsou k dispozici dva nástroje. Volba opce poskytuje kupujícímu ochranu proti vzestupu cen a opce s ochranným prodejem činí opak. Obchodníci mohou také deriváty prodat a vytvořit neomezenou negativní expozici, která je podobná futures kontraktu.
Tato dlouhá kondorová strategie byla nastavena na vypršení platnosti 31. prosince a používá mírně vzestupný rozsah. Stejnou základní strukturu lze použít i pro jiná období nebo cenová rozpětí, i když smluvní množství může vyžadovat určité úpravy.
V době stanovení ceny se ether obchodoval za 3 300 USD, ale podobného výsledku lze dosáhnout od jakékoli cenové hladiny.
První obchod vyžaduje nákup 0,50 kontraktu na 3 200 $ call opce, aby se vytvořila pozitivní expozice nad touto cenovou hladinou. Poté, aby obchodník omezil zisky nad 3 840 USD, musí prodat 0,42 ETH kontrakty na opční call. Aby se dále omezily zisky nad 5 000 $, mělo by být prodáno dalších 0,70 kontraktů call opcí.
K dokončení strategie potřebuje obchodník ochranu proti propadu nad 5 500 USD nákupem 0,64 kontraktu call opce, pokud cena etheru prudce stoupne.
Poměr rizika a odměny 1,65 ku 1 je mírně vzestupný
Provedení strategie může znít komplikovaně, ale požadovaná marže je pouze 0,0314 ETH, což je také maximální ztráta. Potenciální čistý zisk nastane, pokud se Ether obchoduje mezi 3 420 $ (nárůst o 3,6%) a 5 390 $ (nárůst o 63,3%).
Obchodníci by si měli pamatovat, že je také možné uzavřít pozici před vypršením platnosti 31. prosince, pokud je k dispozici dostatečná likvidita. Maximální čistý zisk se pohybuje mezi 3 840 a 5 000 dolary při 0,0513 ETH, což je o 65% vyšší než potenciální ztráta.
S více než 90 dny do data vypršení platnosti dává tato strategie držiteli klid, protože neexistuje riziko likvidace, jako je obchodování s futures.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Pokračujte v čtení týkajícím se Cointelegraph
