Może wydawać się mało prawdopodobne, aby założyciel i dyrektor generalny BlockFi, Zac Prince, opisał oskarżenie, które skutkowało grzywną w wysokości 100 milionów dolarów dla jego firmy, jako „wygraną nie tylko dla BlockFi, ale także dla szerszej branży kryptowalut”, ale tak właśnie powiedział. I może mieć rację, chociaż na razie to się okaże.
Osada
Założona w 2017 r. BlockFi to kryptowalutowa instytucja finansowa z siedzibą w New Jersey, z zespołem 850 i milionem klientów na całym świecie. Jej popularny produkt BlockFi Interest Account, z pół miliona użytkowników, w tym 407 000 w Stanach Zjednoczonych, był przedmiotem nakazu zaprzestania działalności wydanego przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i 32 stanowych prokuratorów generalnych 20 lipca 2021 r. oświadczenie w tym czasie przez Biuro Prokuratora Generalnego stanu New Jersey twierdziło, że BlockFi „sprzedało niezarejestrowane papiery wartościowe w postaci oprocentowanych kont kryptowalutowych, które zebrały co najmniej 14,7 miliarda dolarów na całym świecie”.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
14 lutego SEC ogłosiła, że oskarżyła BlockFi o „niezarejestrowanie ofert i sprzedaży swojego detalicznego produktu pożyczkowego kryptowalut”. BlockFi został również oskarżony o wprowadzanie inwestorów w błąd, twierdząc, że jego pożyczki instytucjonalne były „typowo” nadmiernie zabezpieczone, podczas gdy w rzeczywistości nie więcej niż 24% pożyczek kiedykolwiek było. W postanowieniu wszczynającym postępowanie wskazano, że jest to „przeoczenie operacyjne”, które nastąpiło po tym, jak stało się jasne, że duże instytucje finansowe po prostu nie chcą nadzabezpieczać swoich kredytów.
W końcu osiągnięto ugodę, na mocy której BlockFi zgodził się zapłacić 50 milionów dolarów kary SEC i kolejne 50 milionów dolarów 32 stanom, nie przyznając się do wykroczenia lub odpowiedzialności. Ponadto BlockFi podejmie „próbę dostosowania swojej działalności do przepisów ustawy o spółkach inwestycyjnych w ciągu 60 dni”. W międzyczasie klienci amerykańscy nie mogą dodawać środków do swoich kont odsetkowych BlockFi, a nowe konta nie mogą być otwierane w USA ani przez osoby z USA. Firma powiedziała, że stworzy nowy produkt kredytowy zgodny z SEC, BlockFi Yield, a rachunki odsetkowe BlockFi zostaną przekonwertowane na nowy produkt.
Najpierw za postem
Jest wygrana BlockFi: będzie regulowana.
Stephen Piepgrass, partner firmy Troutman Pepper, zajmujący się między innymi stanowymi prokuratorami generalnymi, nazwał rozwój wydarzeń „naturalną ewolucją każdego biznesu”.
„Najpierw działają w szarej przestrzeni regulacyjnej, potem ci, którzy mogą się do tego dostosować, wychodzą na światło dzienne” – powiedział Piepgrass Cointelegraph. Będąc pierwszym, który osiągnie regulację, BlockFi może „pomóc w wynegocjowaniu nowych warunków” na swoją korzyść.
Piepgrass zapewnia, że za kulisami dzieje się jeszcze więcej dzięki wysiłkom SEC i prokuratorów generalnych stanu w celu uregulowania pożyczek kryptograficznych. Zauważono już pewną aktywność. Coinbase został zniechęcony do otwarcia swojego produktu Coinbase Lend groźbą pozwu SEC w zeszłym roku. Wiadomo, że Celsius, Gemini i Voyager Digital są poddawane przeglądowi przez SEC.
„Platformy pożyczkowe kryptowalut oferujące papiery wartościowe takie jak [konta odsetkowe] BlockFi powinny natychmiast zwrócić uwagę na dzisiejszą uchwałę i dostosować się do federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych” – powiedział Gurbir S. Grewal, dyrektor Wydziału Egzekwowania SEC i były prokurator generalny stanu New Jersey. w ogłoszeniu ugody. „Przestrzeganie naszych wymogów dotyczących rejestracji i ujawniania informacji ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia inwestorom informacji i przejrzystości, których potrzebują do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych w przestrzeni aktywów kryptograficznych”.
Wyboista droga do zgodności
Nie wszyscy zgadzają się, że jest to bezwzględna wygrana dla branży kryptowalut lub użytkowników kryptowalut. Komisarz SEC Hester Peirce, w oświadczeniu odrębnym w sprawie ugody BlockFi, wskazała potencjalne wyniki, które byłyby nieco mniej niż zwycięskie. „Zamiast wymuszać przejrzystość w zakresie detalicznych produktów pożyczkowych kryptowalut”, napisała, „dzisiejsze rozliczenie może uniemożliwić ich oferowanie klientom detalicznym w Stanach Zjednoczonych”.
Peirce zwrócił również uwagę na złożoność spełnienia przepisów ustawy o spółkach inwestycyjnych i nazwał proponowane 60-dniowe ramy czasowe, nawet z 30-dniowym przedłużeniem, „niezwykle ambitnymi”. Mogła dodać, że nie ma gwarancji, że nowy produkt BlockFi Yield zostanie zatwierdzony.
Philip Moustakis, były starszy doradca SEC ds. egzekwowania prawa, a obecnie doradca w Seward & Kissel, nazwał oskarżenie BlockFi „strzałem przez łuk platform pożyczkowych kryptowalut”. Sprawa jest ważna, powiedział, ponieważ BlockFi jest pierwszym „sporym, znaczącym” pożyczkodawcą kryptowalut, który jest ścigany.
Moustakis powiedział Cointelegraphowi, że chciałby zobaczyć „bardziej wyraźną drogę do zgodności”. Bez „zakrojonych na szeroką skalę działań egzekucyjnych […] z betonowymi marchewkami i kijami”, powiedział, SEC może być zmuszona do indywidualnego zbadania platform pożyczkowych kryptowalut.
Moustakis powiedział, że dla SEC sprawa BlockFi reprezentuje „następny poziom trudności” w ciągłym nacisku na regulację kryptowaluty. 100-milionowa grzywna jest okrzyknięta największą karą, jaką kiedykolwiek zapłaciła firma kryptowalutowa.
Zobaczenie pełnego wpływu ścigania BlockFi przez SEC zajmie trochę czasu. Ale reperkusje już się zaczęły. Firma Nexo podobno przestała płacić odsetki amerykańskim użytkownikom swojego produktu Zarabiaj na odsetki 18 lutego. Firma powiedziała, że jej produkt Zarabiaj na odsetki „w obecnej formie nie będzie dostępny dla nowych klientów, aż do restrukturyzacji produktu Zarabiaj na odsetki i procesu rejestracji z odpowiednimi organami regulacyjnymi są sfinalizowane, zgodnie z niedawno otrzymanymi wytycznymi.”
Przeczytaj o Cointelegraph
