Fintech, kryptowaluta oraz fuzje i przejęcia w nadchodzącym roku będą się znacznie przecinać. Oczekuje się, że aktywność w zakresie fuzji i przejęć szybko się poprawi - ponad 60% decydentów w dużych firmach, którzy zostali przebadani przez FTI Consulting w raporcie z lutego, zgadza się, że ich firma była ostatnio celem agresywnych fuzji i przejęć, a 39% twierdzi, że ich firmy szukają przy fuzjach i przejęciach w wyniku pandemii COVID-19. Jednocześnie rynek kryptowalut robi postępy w kierunku akceptacji głównego nurtu.
W rezultacie prawdopodobnie nastąpi wzrost liczby transakcji obejmujących aktywa kryptowalutowe i ich wyceny w 2021 r. Chociaż trend ten może wywołać ekscytujące zmiany w sektorze finansowym, zaczyna również rodzić bezprecedensowe pytania dotyczące tego, czy kryptowaluta i te złożone biznesy modele można dokładnie ocenić i zweryfikować w kontekście zawierania umów.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Digitalizacja świata finansów
Skutki pandemii COVID-19 doprowadziły do znacznych zmian z usług fizycznych na cyfrowe w wielu różnych branżach - nie bardziej dramatycznie niż w branży usług finansowych, w której S&P Global poinformował, że szacuje się, że około 420 miliardów transakcji o wartości 7 bilionów dolarów , przejdzie na płatności kartą i płatności cyfrowe do 2023 roku, osiągając 48 bilionów dolarów do 2030 roku.
Związane z:Jak pandemia COVID-19 wpłynęła na przestrzeń kryptowalut? Eksperci odpowiadają
PayPal dodatkowo legitymizował kryptowalutę, kiedy zaczął ją akceptować w listopadzie 2020 roku i ogłosił przejęcie izraelskiego crypto startupu Curv w marcu. Visa była również aktywna na arenie fintech, ostatnio kupując Plaid za 5,3 miliarda dolarów w styczniu. Inwestorzy również bacznie obserwują wydarzenia, które nastąpią po niedawnym debiucie Coinbase na giełdzie Nasdaq. Oczywiście cała ta działalność generuje duże zainteresowanie firmami z branży fintech i kryptowalut wśród tradycyjnych instytucji finansowych i dużych korporacji technologicznych. Nawet przy spadkach rynkowych w pierwszej połowie 2020 r. Fuzje i przejęcia związane z kryptowalutami osiągnęły 600 milionów dolarów, więcej niż łączna kwota za cały rok 2019. Wszystko wskazuje na jeszcze większy rok w 2021 roku.
Związane z:Czy integracja kryptograficzna PayPal przyniesie kryptowalutę masom? Eksperci odpowiadają
Potrzeba należytej staranności
Oczywiście z fuzjami i przejęciami, ofertami publicznymi i podwyższeniem kapitału wiąże się również potrzeba przeprowadzenia należytej staranności, ocen rynkowych i wycen. Ale gdy kryptowaluta jest zaangażowana jako główny zasób lub kluczowy zasób, istnieją dodatkowe, złożone warstwy standardowych procesów należytej staranności.
Kupujący i firmy docelowe muszą rozważyć przeprowadzenie oceny technicznej wykorzystywanych zasobów cyfrowych. Potencjalni kupujący będą chcieli wiedzieć, jak zweryfikować aktywa kryptowaluty i upewnić się, że zgłoszone aktywa firmy docelowej są dokładne. Ponieważ firmy zajmujące się kryptowalutami często działają w niekonwencjonalnych modelach biznesowych, a ze względu na samą naturę rozproszonych systemów księgowych nie zawsze jest jasne, co jest czym. Istotą problemu jest ustalenie wszelkich problemów, ryzyk lub nieścisłości w zasobach kryptowalutowych firmy docelowej, strukturze i modelu biznesowym, a także o tym, czy mają one odpowiednie procedury wspierające ich działalność biznesową opartą na kryptowalutach.
Podobnie firmy kryptowalutowe, które chcą zebrać pieniądze lub sprzedać swoją firmę większej korporacji zajmującej się technologią lub usługami finansowymi (lub złożyć wniosek o IPO), mogą pomóc w pozycjonowaniu swojej firmy, przeprowadzając dogłębne oceny, które pokażą ich cechy wyróżniające i wartość potencjalnym kupującym oraz wspierać późniejszą wycenę i czynności due diligence.
Niuanse przestrzeni kryptograficznej
Wiele osób może nie rozumieć, jak ważne jest przeprowadzenie oceny technicznej i oceny kryptowalut w ramach ich szerszej finansowej analizy due diligence lub że jest to nawet możliwe. Jednak eksperci w tej dziedzinie zaczynają opracowywać złożone metodologie przeprowadzania szybkich, dogłębnych i opłacalnych ocen technicznych aktywów kryptowalutowych i wykorzystują techniki dochodzeń kryminalistycznych w celu pobierania próbek i weryfikacji własności portfela cyfrowego, własności aktywów cyfrowych, a także weryfikuje aktywa będące pod opieką oraz wartość i ważność aktywów.
Dodatkowe obszary, które kupujący powinni zbadać w ocenie technicznej skoncentrowanej na kryptografii, obejmują:
- Pełny zakres zasobów cyfrowych, w tym usługi portfela typu hot wallet, przechowywanie portfela na zimno, usługi portfela biznesowego, zarządzanie portfelem i inne usługi.
- Rozmiar, lokalizacje, obowiązki i inne kluczowe szczegóły dotyczące wsparcia technicznego i sprzedaży oraz zespołów programistycznych.
- Ryzyko związane z umowami związanymi z kryptowalutą, prywatnością, bezpieczeństwem, poznaj swojego klienta, zapobieganiem praniu pieniędzy, podpisami i innymi zasadami kontroli
- Audyty kodu w portfelach, interfejsie użytkownika i interfejsach programowania aplikacji.
- Implikacje dotyczące zarządzania (takie jak wymogi i standardy regulacyjne, w tym certyfikacja modelu dojrzałości cyberbezpieczeństwa rządu Stanów Zjednoczonych i ogólne rozporządzenie o ochronie danych Unii Europejskiej).
- Struktura techniczna i stabilność.
- Współpraca z osobami trzecimi, wykorzystanie danych i zobowiązania.
- Projekty badawczo-rozwojowe oraz wsparcie w zakresie rozwoju monet / tokenów.
Oprócz tradycyjnej finansowej analizy due diligence i wycen, które towarzyszą pozyskiwaniu funduszy i transakcjom fuzji i przejęć, kupujący w tym obszarze będą również musieli zweryfikować i ocenić techniczne elementy aktywów i struktur kryptowalutowych firmy docelowej. Wykonanie tego prawa będzie wymagało wsparcia specjalisty domenowego w dziedzinie blockchain i kryptowalut, który rozumie zawiłości techniczne i wie, jakie pytania zadać. Kryptowaluta pozostaje zagadką dla wielu osób, ale dokładny, prowadzony przez ekspertów audyt techniczny może ujawnić ryzyko i wyeliminować domysły, aby wspierać realizację wartościowych, destrukcyjnych transakcji.
Poglądy, przemyślenia i opinie wyrażone tutaj są wyłączną własnością autora i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.
