Bitcoin (BTC) begint een nieuwe week in de schaduw van een nieuw geopolitiek conflict - wat zijn de belangrijkste hindernissen waarmee beleggers worden geconfronteerd?
In wat een onherkenbare macro-omgeving is geworden in vergelijking met zelfs dagen geleden, voelt Bitcoin, net als veel andere activa, de druk.
Onze beste handelsrobots
De Russische invasie van en de daaropvolgende oorlog tegen Oekraïne richt grote schade aan op de wereldmarkten, en ontwikkelingen kunnen het sentiment binnen enkele uren of slechts minuten omgooien.
De timing heeft ook Bitcoin geraakt - de kwaliteit van de "veilige haven" wordt serieus op de proef gesteld, aangezien investeerders op zoek zijn naar veiligheid en fiat-baghouders op zoek zijn naar een uitgang.
Als de overheersende invloed deze week, kijkt Cointelegraph naar wat Bitcoin op korte termijn te wachten staat, aangezien het bestand is tegen complexe en bijna surrealistische macro-evenementen.
Hieronder vindt u vijf onderwerpen voor BTC-beleggers deze week.
Oekraïne oorlog domineert
Het behoeft geen betoog dat het conflict tussen Rusland en Oekraïne deze week de belangrijkste motor achter de marktprestaties is.
De situatie, die zich pas vijf dagen geleden in zijn huidige vorm heeft voorgedaan, blijft in een staat van constante verandering - sancties blijven komen, beide partijen en hun bondgenoten blijven knokken, markten reageren op nieuwe bedreigingen en kansen.
De belangrijkste daarvan is de Russische economie, die zich schrap zet voor de onrust op maandag. De aandelenhandel is teruggedrongen tot minstens 15.00 uur lokale tijd, en de prognose is somber voor zijn valuta, de roebel, die al op recorddieptes wordt verhandeld.
De besprekingen zouden maandag beginnen en elk sprankje hoop zou een ommekeer in de kortetermijnvooruitzichten kunnen veroorzaken en zo het aanzien van de markten kunnen veranderen.
Hoewel onzekerheid heerst, zal iedereen echter op zoek zijn naar de ultieme veilige haven, en het gebruik van Bitcoin - of het nu door gewone Russen en Oekraïners of hun regeringen is - is al een punt van discussie.
Zoals Cointelegraph meldde, heeft het Oekraïense leger al miljoenen dollars aan cryptohulp opgehaald, en verreikende sancties tegen Moskou zouden de overstap naar Bitcoin als economisch hulpmiddel toch kunnen vergemakkelijken.
Het idee is de gevestigde orde niet gepasseerd door - Mykhailo Fedorov, vice-president van Oekraïne, riep uitwisselingen op om geld van Russische en Wit-Russische gebruikers te blokkeren.
"Bitcoin is als een mes voor een chirurg of een mes voor een crimineel", schreef podcast-host Preston Pysh in het weekend, de situatie samenvattend.
"Zoals elke waardevolle technologie door de tijd heen, komt de waarde ervan voort uit de intentie achter het gebruik ervan."
De markten zullen ondertussen waarschijnlijk worden aangedreven, afhankelijk van verschuivingen in de gebeurtenissen ter plaatse en domino-effecten voor overheden.
Tot dusverre was olie – maar niet Russische olie – een van de weinige begunstigden van de oorlog, terwijl Bitcoin erin is geslaagd redelijk stabiel te blijven – in tegenstelling tot goud, dat eerst snel won en daarna al zijn nieuw gewonnen terrein verloor.
De correlatie van Bitcoin en altcoins met traditionele aandelenmarkten blijft echter bestaan, en lage tijdschema's zijn dus geneigd om handelaren echt hoofdpijn te bezorgen, ongeacht welke wendingen de oorlog neemt.
Spotprijsactie wordt geconfronteerd met macro-overmacht
Met traditionele markten die op hun respectieve maandagopeningen extreem volatiel zullen zijn, is het een reëel probleem om te raden hoe Bitcoin het in de kortste tijd zal doen.
Afgezien van de correlaties is Bitcoin er tot nu toe in geslaagd om binnen een redelijk krap bereik te blijven, en $ 40.000 is een duidelijke weerstandszone voor stieren om te verslaan.
Het probleem is echter dat meer dramatische bewegingen uiteindelijk het gevolg kunnen zijn van grote macroveranderingen en dus een onbetrouwbaar signaal op de langere termijn kunnen zijn.
"Met ongeveer 4% gedaald op zondag om 5:00 EST (27 februari) vanaf vrijdag, geeft Bitcoin een zware week aan voor risicovolle activa", waarschuwde Mike McGlone, chief commodity strateeg bij Bloomberg Intelligence.
Het populaire Twitter-account Decodejar merkte ondertussen op dat de huidige niveaus het zogenaamde controlepunt van de afgelopen 15 maanden vertegenwoordigen, waarbij $ 38.000 grote volumes ziet ten opzichte van andere prijspunten in het huidige bereik.
"Als het om Bitcoin gaat, lijkt het speelveld vrij eenvoudig", betoogde een meer hoopvolle Michaël van de Poppe.
“Er vindt consolidatie plaats na een bullish beweging van de afgelopen week. Als je echt meer momentum wilt zien, dan zouden de correcties niet zo diep moeten zijn, dus $ 38,1-38.2K moet worden vastgehouden. Dan zouden we naar $ 44K kunnen gaan."
Nu de markten in de Verenigde Staten op het moment van schrijven nog moeten worden geopend, kan het beeld voor maandag volledig veranderen.
Een vergelijking met maart 2020 kan nuttig zijn - op dat moment viel Bitcoin voor het eerst in lijn met de wereldwijde markten, om vervolgens terug te kaatsen als een asymmetrische gok die hodlers op een nooit eerder vertoonde stier de komende negen maanden meenam.
Nog een maand, nog een rode kaars
De afsluiting van zondag verliep niet echt volgens plan voor waarnemers van de Bitcoin-markt.
Een last-minute duik nam de kansen weg om de week en de maand boven $ 38.500 af te sluiten, en gaf zo de geschiedenisboeken hun eerste vier opeenvolgende maandelijkse rode kaarsen sinds de berenmarkt van 2018.
Al een onverwachte comedown, de gebeurtenissen van vorige week lijken de zaken tot nu toe alleen maar erger te maken voor Bitcoiners, die de cryptocurrency nog niet op zichzelf hebben zien vertakken, weg van traditionele activa.
Wat analisten ook hoofdpijn bezorgt, is de maandelijkse grafiek ten opzichte van het 21-maanden exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA), dat de neiging zou kunnen hebben om te verdwijnen als de steun zou blijven bestaan als de verliezen aanhouden.
Het doorbreken van de 21 EMA is een veelvoorkomend kenmerk van macro-beertrends voor Bitcoin, waarbij februari gelukkig een herhalingsprestatie vermeed.
“De Monthly Close van morgen is cruciaal. Als we onder $37.000 (paars 21m/EMA) sluiten, geeft dat ons hetzelfde bearish signaal als alle andere eerdere macro-downtrends', waarschuwde analist Kevin Svenson tegen een grafiek die het niveau aangeeft.
Bitcoin slaagde er eerder niet in om twee belangrijke voortschrijdende gemiddelden terug te winnen als voorwendsel om vanaf november hogere weerstandsniveaus dichter bij de all-time highs te halen. Het resultaat, waarschuwde analist Rekt Capital destijds voor, zou een mogelijke herziening van het lage bereik van $ 28.000 kunnen zijn.
Positief is dat het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde van Bitcoin, een benchmark waarvan weinigen denken dat deze als ondersteuning zal worden aangevochten, dit weekend voor het eerst de $ 20.000 overschreed.
Moeilijkheid houdt het schip stabiel
Beleggers keren zich af van geopolitiek en hebben alle reden om vertrouwen te houden in de kracht van het Bitcoin-netwerk.
Ondanks prijsdruk en onzekerheid op vrijwel elk tijdsbestek, blijven miners minen, en de hash-snelheid en moeilijkheidsgraad zijn blijven stijgen.
Deze week kan een uitdaging zijn voor de status-quo - de hash-snelheid is stabiel, maar de moeilijkheidsgraad zal voor het eerst in 12 weken afnemen om rekening te houden met de laatste wijzigingen.
Dit is niets "slechts" als een fenomeen - de daling van 1,25% is bescheiden volgens de normen van Bitcoin en weerspiegelt waarschijnlijk indirecte veranderingen in de deelname van mijnwerkers, in plaats van het begin van een nieuwe trend.
Volgens monitoringbron MiningPoolStats blijft de hash-snelheid van zijn kant boven 200 exahashes per seconde, een zeeverandering van zelfs een kwestie van maanden geleden toen Bitcoin zijn hoogste punt ooit bereikte.
Het verschil tussen de fundamentele factoren en de prijs is het afgelopen jaar uitgebreid aan de orde geweest.
De vraag is nu of de prijs de hash-snelheid zal volgen zoals in de afgelopen jaren.
Sentiment voorspelt het ergste
Bitcoin, trouw aan zijn mantra, lijkt de opkomst van een nieuw gewapend conflict in Europa niet "leuk" te hebben gevonden.
Gerelateerd: Top 5 cryptocurrencies om deze week te bekijken: BTC, LUNA, AVAX, ATOM, FTM
Afgezien van de mogelijke rollen, geniet de grootste cryptocurrency niet van een sentimentboost als gevolg van recente gebeurtenissen.
Volgens de Crypto Fear & Greed Index, een sentimentindicator die in 2022 steeds meer aandacht heeft gekregen, wordt de markt snel nerveuzer.
BTC/USD zag 's nachts een relatief kleine dip op maandag, maar dat was nog steeds genoeg om de index terug te slepen naar zijn "extreme angst"-gebied - van 26/100 op zondag naar 20/100, het laagste sinds 22 februari.
Voor de context: de lokale dieptepunten van januari van $ 32.800 leverden een waarde van 11/100 op voor Fear & Greed, dit niveau was de afgelopen jaren vaak macro-laagste punten.
In reactie daarop voerden commentatoren niettemin aan dat de prijsdaling tot maandag een waarschuwing zou kunnen zijn van de vrije markt dat kommer en kwel zal heersen bij het begin van de handel op de TradFi-markt.
Ondertussen bevond de traditionele tegenhanger van crypto, de Fear & Greed Index, zich vorige week ook in de modus "extreme angst" voor een herstel.
Lees verder over CoinTelegraph
