Bitcoin (BTC) začíná nový týden ve stínu nového geopolitického konfliktu – jaké jsou hlavní překážky, kterým investoři čelí?
V makroprostředí, které se ve srovnání se dnem stalo k nepoznání, pociťuje bitcoin, stejně jako mnoho dalších aktiv, tlak.
Naši nejlepší obchodní roboti
Ruská invaze a následná válka proti Ukrajině způsobuje zmatek na globálních trzích a vývoj může zvrátit náladu během několika hodin nebo minut.
Načasování zasáhlo i bitcoin – jeho kvalita „bezpečného útočiště“ prochází vážnou zkouškou, protože investoři hledají bezpečí a fiat držitelé pytlů hledají východisko.
Cointelegraph jako převažující vliv tohoto týdne zvažuje, co by mohlo Bitcoinu v krátkodobém horizontu připadnout, protože obstojí ve složitých a téměř neskutečných makro událostech.
Pět témat pro BTC investory tento týden najdete níže.
Ukrajinská válka dominuje
Je samozřejmé, že rusko-ukrajinský konflikt je hlavním motorem výkonnosti trhu tento týden.
Situace, která ve své současné podobě nastala teprve před pěti dny, zůstává ve stavu neustálého pohybu – sankce stále přicházejí, obě strany a jejich spojenci pokračují v hubnutí, trhy reagují na nové hrozby a pravděpodobnosti.
Hlavní z nich je ruská ekonomika, která se v pondělí připravuje na otřesy. Obchodování s akciemi bylo posunuto minimálně na 15:00 místního času a prognóza pro jeho měnu, rubl, který se již nyní obchoduje na rekordních minimech, je nepříznivá.
Rozhovory by měly začít v pondělí a jakýkoli záblesk naděje by mohl způsobit obrat v krátkodobém výhledu a změnit tak tvář trhů.
I když vládne nejistota, každý bude hledat maximální bezpečné útočiště a používání bitcoinu – ať už obyčejnými Rusy a Ukrajinci nebo jejich vládami – je již předmětem diskuse.
Jak uvedl Cointelegraph, ukrajinská armáda již získala miliony dolarů na kryptopomoc a dalekosáhlé sankce proti Moskvě by ještě mohly usnadnit přechod na bitcoin jako ekonomický nástroj.
Myšlenka neprošla zavedením — Mychailo Fedorov, náměstek prezidenta Ukrajiny, vyzval burzy, aby blokovaly prostředky ruských a běloruských uživatelů.
„Bitcoin je jako nůž pro chirurga nebo nůž pro zločince,“ napsal o víkendu moderátor podcastu Preston Pysh a shrnul situaci.
"Jako každá cenná technologie v průběhu času její hodnota vychází ze záměru jejího použití."
Trhy se mezitím budou pravděpodobně řídit v závislosti na posunech v událostech na místě a na řetězových efektech pro vlády.
Doposud byla ropa – ale ne ruská – jedním z mála příjemců války, zatímco bitcoinu se podařilo zůstat poměrně stabilní – na rozdíl od zlata, které nejprve rychle získalo a poté ztratilo veškerou nově získanou půdu.
Korelace bitcoinů a altcoinů s tradičními akciovými trhy však zůstává, a nízké časové rámce tak mohou obchodníkům způsobit skutečnou bolest hlavy bez ohledu na to, jak se válka změní.
Spotová cenová akce čelí makroekonomické vyšší moci
Vzhledem k tomu, že tradiční trhy budou při svém pondělním otevření extrémně volatilní, odhadnout, jak si bude Bitcoin počínat v nejkratších časových rámcích, je skutečný problém.
Pomineme-li korelace, bitcoinu se zatím dařilo držet v poměrně těsném rozmezí a 40 000 dolarů je jasná zóna odporu, kterou musí býci porazit.
Problém je však v tom, že jakékoli dramatičtější pohyby by nakonec mohly přijít jako důsledek velkých makrozměn a být tak nespolehlivým dlouhodobým signálem.
„Pokles asi o 4 % v neděli v 5:00 EST (27. února) od pátku, bitcoin naznačuje těžký týden pro riziková aktiva,“ varoval Mike McGlone, hlavní komoditní stratég společnosti Bloomberg Intelligence.
Populární twitterový účet Decodejar mezitím poznamenal, že současné úrovně představují takzvaný kontrolní bod za posledních 15 měsíců, přičemž 38 000 USD zaznamenalo velké objemy v porovnání s jinými cenovými body v aktuálním rozmezí.
„Pokud jde o bitcoiny, hrací pole se zdá být docela jednoduché,“ argumentoval nadějnější Michaël van de Poppe.
„Konsolidace nastává po býčím pohybu během minulého týdne. Pokud opravdu chcete vidět větší dynamiku, pak by opravy neměly být tak hluboké, takže 38,1–38,2 000 $ musí zůstat. Pak bychom mohli jít na 44 tisíc dolarů.“
Vzhledem k tomu, že trhy ve Spojených státech jsou v době psaní tohoto článku stále otevřené, může se situace před pondělím zcela změnit.
Srovnání s březnem 2020 může být užitečné – v té době se bitcoin poprvé propadl v souladu s globálními trhy, aby se následně odrazil jako asymetrická sázka, která hodlery přivedla na býčí ránu, jakou tu ještě neviděli, na dalších devět měsíců.
Další měsíc, další červená svíčka
Nedělní uzávěrka skutečně neproběhla podle plánu pro pozorovatele bitcoinového trhu.
Ponor na poslední chvíli zbavil šance uzavřít týden a měsíc nad 38 500 $, a poskytl tak historickým knihám první čtyři měsíční červené svíčky v řadě od medvědího trhu v roce 2018.
Zdá se, že události minulého týdne, které se již staly nečekaným poklesem, zatím jen zhoršují situaci pro bitcoiny, kteří ještě neviděli, že se kryptoměna rozvětvuje sama o sobě, daleko od tradičních aktiv.
Bolesti hlavy analytikům také způsobuje měsíční graf ve vztahu k jeho 21měsíčnímu exponenciálnímu klouzavému průměru (EMA), který by mohl pravděpodobně zmizet, protože by podpora pokračovala.
Prolomení 21 EMA bylo běžným rysem makro medvědích trendů pro bitcoiny, přičemž únor se milostivě vyhnul opakování.
„Zítřejší měsíční uzávěrka je kritická. Pokud zavřeme pod 37 000 $ (fialová 21 mil./EMA), dá nám to stejný medvědí signál jako všechny předchozí makro sestupné trendy,“ varoval analytik Kevin Svenson před grafem ukazujícím úroveň.
Bitcoinu se dříve nepodařilo získat zpět dva klíčové klouzavé průměry jako záminku pro opětovné dosažení vyšších úrovní odporu, které jsou blíže k historickým maximům z listopadu. Výsledkem, jak tehdy varoval analytik Rekt Capital, by mohlo být potenciální přehodnocení minima na 28 000 USD.
Pozitivní je, že 200týdenní klouzavý průměr bitcoinu, benchmark, o kterém jen málokdo věří, že bude zpochybněn jako podpora, tento víkend poprvé překonal 20 000 $.
Obtížnost stabilizuje loď
Když se odvrátíme od geopolitiky, investoři mají všechny důvody věřit v sílu bitcoinové sítě.
Navzdory cenovým tlakům a nejistotě prakticky v každém časovém rámci těžaři pokračují v těžbě a hash rate a obtížnost neustále stoupají.
Tento týden se může stát výzvou pro status quo – míra hašování je stabilní, ale potíže se poprvé za 12 týdnů sníží, aby se zohlednily nejnovější změny.
Jako jev to není nic „špatného“ – 1,25% pokles je podle standardů Bitcoinu mírný a pravděpodobně odráží nepřímé změny v účasti těžařů, spíše než začátek nového trendu.
Podle monitorovacího zdroje MiningPoolStats zůstává hash rate nad 200 exahash za sekundu, což je zásadní změna oproti stavu před několika měsíci, kdy bitcoiny dosáhly svých historických maxim.
Odchylka fundamentů od ceny byla v uplynulém roce rozsáhle pokryta.
Otázkou nyní je, zda bude cena následovat hash rate jako v minulých letech.
Sentiment předpovídá to nejhorší
Zdá se, že bitcoinu, věrný své mantře, se „nelíbil“ vznik nového ozbrojeného konfliktu v Evropě.
Související: 5 nejlepších kryptoměn, které lze tento týden sledovat: BTC, LUNA, AVAX, ATOM, FTM
Kromě jejích potenciálních rolí se největší kryptoměna v důsledku nedávných událostí netěší nárůstu sentimentu.
Podle Crypto Fear & Greed Index, indikátoru sentimentu, který v roce 2022 zaznamenal rostoucí pozornost, je trh rychle nervóznější.
BTC/USD zaznamenaly přes noc do pondělí relativně malý propad, ale stále to stačilo k tomu, aby index stáhl zpět do jeho území „extrémního strachu“ – z 26/100 v neděli na 20/100, což je nejnižší hodnota od 22. února.
Pro kontext, lednová lokální minima ve výši 32 800 $ vytvořila hodnotu 11/100 pro Fear & Chamtivost, tato úroveň často představuje makroekonomická minima v posledních letech.
V reakci komentátoři nicméně tvrdili, že pokles cen do pondělí by mohl být varováním volného trhu, že po zahájení obchodování na trhu TradFi bude vládnout zkáza a temnota.
Mezitím tradiční protějšek krypto, Fear & Greed Index, byl minulý týden před oživením také v režimu „extrémního strachu“.
Přečtěte si o Cointelegraph
