Op 19 oktober 2021 werd de ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) gelanceerd op de New York Stock Exchange. Op de eerste dag zag het exchange-traded fund (ETF) een instroom van bijna $ 1 miljard aan natuurlijk volume en binnen 24 uur zou Bitcoin (BTC) zelf een nieuw record bereiken voor zijn prijs in Amerikaanse dollars. Dit komt een week nadat de U.S. Securities and Exchange Commission de aanvraag van de ETF heeft laten verlopen, wat in feite de goedkeuring van het product gaf om door te gaan.
Dit markeert een belangrijke stap voor de Verenigde Staten, maar heeft ook wereldwijd voor rimpelingen in andere markten gezorgd. Als BITO zo goed ontvangen blijft als de eerste dag zou impliceren, dan zullen er waarschijnlijk meer en meer volgen. De ETF biedt blootstelling aan derivaten van Bitcoin-futurescontracten, niet aan Bitcoin zelf. Hoewel puristen dit misschien onwenselijk vinden, biedt het beleggers een opmerkelijke mate van isolatie van de inherente volatiliteit van Bitcoin. Andere producten in andere markten met vergelijkbare filosofieën zouden kunnen helpen de zorgen weg te nemen die institutionele spelers jarenlang op afstand hebben gehouden.
Onze beste handelsrobots
Een succesverhaal uit een markt als de VS werpt zeker een positief licht op het vooruitzicht van vergelijkbare fondsen over de hele wereld, en blootstelling aan Australische instellingen is een zegen voor zowel Bitcoin als de economie van het land. Wat nog belangrijker is, dit heeft Australië de mogelijkheid geboden om het voortouw te nemen op het gebied van financiële innovatie en cryptocurrency volledig in zijn financiële kudde te brengen.
En voor het grootste deel zijn de Australische wetgevers het daarmee eens. Een recent rapport gepubliceerd door het Select Committee on Australia as a Technology and Financial Centre van het Parlement van Australië, stelde het raamwerk voor dat Australië op een gelijk speelveld plaatst met de VS, het Verenigd Koninkrijk en Singapore.
Het ETF-domino-effect
Met dat kader en na het succes van BITO, heeft het Australische fondsbeheerbedrijf BetaShares zijn Crypto Innovators ETF op de Australian Stock Exchange (ASX) gelanceerd onder de ticker CRYP. Blootstelling aan het fonds stelt beleggers in staat om verschillende crypto-gerichte bedrijven te volgen, op basis van de Bitwise Crypto Industry Innovators 30 Index. De kernportefeuille van de index bestaat uit grote crypto-entiteiten zoals het prominente cryptocurrency-uitwisselingsplatform Coinbase, het Bitcoin-mijnbedrijf Riot Blockchain en het door Michael Saylor geleide business intelligence-softwarebedrijf MicroStrategy.
Het fonds brak ASX-records binnen 15 minuten na lancering en had tegen het einde van de openingsdag bijna $ 31,3 miljoen opgebracht.
Door bedrijfsaandelen te houden in plaats van bepaalde crypto-activa zoals Bitcoin en Ether (ETH), kan de ETF van BetaShares geïnteresseerde klanten een unieke kans bieden om deel te nemen aan de snelgroeiende markt voor digitale activa zonder dat ze fysiek rechtstreeks crypto hoeven te kopen. BetaShares beweert zelfs dat 85% van zijn index kijkt naar bedrijven die een absoluut minimum van 75% van hun inkomsten rechtstreeks uit de cryptomarkt halen, of als alternatief ten minste 75% van hun activa in directe crypto-holdings bezitten. Dit staat voor het maximaliseren van het langetermijnrendement naarmate Bitcoin rijpt, maar minimaliseert ook de schok van een marktomkering, die volgens velen vrijwel onvermijdelijk is.
Dit heeft het potentieel om zowel voor Australië als voor bredere crypto-adoptie een transformatie te ondergaan. De lancering van deze ETF biedt Australische investeerders en instellingen hun eerste toegang tot Bitcoin, en op een manier die hun zorgen over volatiliteit zou moeten wegnemen. Dit zal op zijn beurt meer interesse in de Bitcoin-economie brengen en zou de prijs van het actief moeten helpen ondersteunen. Wat nog belangrijker is, het zal weer een voorbeeld zijn van dit type product in actie dat, met een beetje geluk, andere markten over de hele wereld kan inspireren. Dat gezegd hebbende, hoeft Australië niet te wachten op meer wereldwijde acceptatie, terwijl het juist het voortouw zou moeten nemen.
In een vergelijkbare beweging, en midden in de geografische achtertuin van Australië, zag Nieuw-Zeeland eerder deze maand ook de lancering van zijn eerste Bitcoin ETF in de vorm van een nieuw aanbod genaamd Vault International Bitcoin Fund, of VIBF. VIBF is samengesteld uit zorgvuldig geselecteerde offshore beursgenoteerde Bitcoin Funds en andere ETF's. Het is de eerste in zijn soort die zijn weg naar beneden vindt, wat regelgevers die bezig zijn met het beoordelen van de eerste dergelijke ETF op de Australische markt, verder zou kunnen aanmoedigen.
Verwant:Australische senatoren dringen aan op land om de volgende cryptohub te worden
Wat voor ons ligt?
De eerste crypto-exposed ETF is een geweldige ontwikkeling, maar het moet de eerste druppel in een grote emmer zijn. Eerlijk gezegd komt er bijna geen einde aan de mogelijkheden voor cryptofondsen en -derivaten, gezien de enorme diversiteit die beschikbaar is. Zelfs zonder risicovolle, small-capprojecten aan te gaan, zijn er al letterlijk honderden gerenommeerde activa op de markt. Alleen al kijken naar de topmunten zoals Ether en Solana zou de basis kunnen zijn voor een verscheidenheid aan fondsportefeuilles, maar het is wanneer je in het geavanceerde gedecentraliseerde financiële aanbod komt dat dingen echt interessant worden.
Liquidity mining, staking en yield farming hebben allemaal het potentieel om het rendement aanzienlijk te verhogen en, indien correct toegepast, hoeven deze technieken niet al te veel risico met zich mee te brengen. Stablecoin-liquiditeitspools verminderen bijvoorbeeld de volatiliteit die inherent is aan de cryptocurrency-markt, terwijl ze hogere opbrengsten opleveren dan die op de traditionele markten - en bieden beleggers een stabiel en winstgevend vastrentend vehikel om te verkennen. De mogelijkheden voor de Australische markt zijn aanzienlijk, en een van de eerste grote regio's zijn die zich verlooft, zou een enorme duw in de rug kunnen zijn voor de economie van het land. Het aanbieden van een grotere blootstelling aan retailproducten zal ook essentieel zijn om de hele bevolking mee te krijgen met de groei.
Verwant:Regelgevers komen voor stablecoins, maar waar moeten ze mee beginnen?
In de toekomst, als Australië deze nieuwe activaklasse kan omarmen, zou het zeer realistisch een injectie van nieuw kapitaal in zijn markten en de bredere economie kunnen zien, niet anders dan wat we zien op de hielen van de Amerikaanse aankondiging. Bovendien zou het Australië als leider positioneren en andere markten inspireren om te profiteren van het enorme voordeel dat kan voortvloeien uit de implementatie van cryptocurrency en zijn derivaten. Hopelijk zien degenen met de macht wat er gebeurt en kiezen ervoor om erin te leunen.
Dit artikel bevat geen beleggingsadvies of -aanbevelingen. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, en lezers moeten hun eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
De meningen, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn de enige van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van CoinTelegraph.
