Dne 19. října 2021 byl na burze v New Yorku spuštěn ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). První den zaznamenal burzovně obchodovaný fond (ETF) příliv téměř 1 miliardy dolarů v přirozeném objemu a během 24 hodin by bitcoin (BTC) sám dosáhl nového historického maxima za svou cenu v amerických dolarech. Stalo se tak týden poté, co Komise pro cenné papíry a burzy USA povolila vypršení platnosti aplikace ETF, což v podstatě umožnilo, aby se produkt posunul vpřed.
To znamená významný krok pro Spojené státy, ale také to poslalo vlnu na další trhy po celém světě. Pokud bude BITO nadále přijímáno tak dobře, jak by naznačoval jeho první den, je pravděpodobné, že jej bude chtít následovat stále více a více. ETF nabízí vystavení derivátům z futures kontraktů na bitcoiny, nikoli na samotný bitcoin. I když to puristé mohou považovat za nežádoucí, poskytuje to investorům pozoruhodný stupeň izolace od přirozené volatility bitcoinu. Jiné produkty na jiných trzích s podobnou filozofií by mohly pomoci utišit obavy, které institucionální hráče držely na uzdě už léta.
Naši nejlepší obchodní roboti
Úspěšný příběh z trhu, jako je USA, určitě vrhá pozitivní světlo na vyhlídky na podobné fondy po celém světě a vystavení australských institucí je přínosem pro bitcoiny i národní ekonomiku. Ještě důležitější je, že to Austrálii poskytlo příležitost ujmout se vedení ve finančních inovacích a vnést kryptoměnu zcela do svého finančního stáda.
A z velké části souhlasí australští zákonodárci. Nedávná zpráva, kterou zveřejnil užší výbor australského parlamentu pro Austrálii jako technologické a finanční centrum, navrhla rámec, který Austrálii staví na stejné podmínky jako USA, Spojené království a Singapur.
ETF dominový efekt
S tímto rámcem a po úspěchu BITO spustila australská společnost pro správu fondů BetaShares svůj Crypto Innovators ETF na australské burze (ASX) pod tickerem CRYP. Expozice fondu umožňuje investorům sledovat různé společnosti zaměřené na kryptoměny na základě indexu Bitwise Crypto Industry Innovators 30 Index. Hlavní portfolio indexu se skládá z hlavních kryptoentit, jako je prominentní platforma pro kryptoměny Coinbase, společnost těžící bitcoiny Riot Blockchain a společnost MicroStrategy pro business intelligence pod vedením Michaela Saylora.
Fond zlomil rekordy ASX během 15 minut od spuštění a na konci prvního dne získal téměř 31,3 milionu dolarů.
V podstatě tím, že drží akcie společnosti spíše než konkrétní kryptoaktiva, jako jsou bitcoiny a étery (ETH), může ETF společnosti BetaShares poskytnout zainteresovaným klientům jedinečnou příležitost podílet se na rozvíjejícím se trhu digitálních aktiv, aniž by museli přímo fyzicky nakupovat kryptoměny. BetaShares ve skutečnosti tvrdí, že 85 % jejího indexu se zaměřuje na firmy, které získávají naprosté minimum buď 75 % svých příjmů přímo z kryptotrhu, nebo alternativně vlastní alespoň 75 % svých aktiv v přímých držbách kryptoměn. To znamená maximalizovat dlouhodobé výnosy, jak bitcoin zraje, ale také minimalizovat šok z obratu trhu, o kterém se mnozí domnívají, že je prakticky nevyhnutelný.
To má potenciál být transformační jak pro Austrálii, tak i pro širší přijetí kryptoměn. Spuštění tohoto ETF poskytuje australským investorům a institucím první přístup k bitcoinu, a to způsobem, který by měl uklidnit jejich obavy z volatility. To zase přinese větší zájem do bitcoinové ekonomiky a mělo by pomoci posílit cenu aktiva. A co je důležitější, bude to další příklad tohoto typu produktu v akci, který by při troše štěstí mohl inspirovat další trhy po celém světě. Jak již bylo řečeno, Austrálie nemusí čekat na další globální přijetí, když by místo toho měla vést.
V podobném kroku a přímo na australském geografickém dvorku také Nový Zéland začátkem tohoto měsíce zaznamenal spuštění svého prvního bitcoinového ETF ve formě nové nabídky nazvané Vault International Bitcoin Fund nebo VIBF. VIBF se skládá z pečlivě vybraných offshore kotovaných bitcoinových fondů a dalších ETF. Jedná se o první svého druhu, který si prorazil cestu dolů, což by mohlo dále povzbudit regulátory, kteří jsou v procesu revize prvního takového ETF na australském trhu.
Příbuzný:Australští senátoři tlačí na to, aby se země stala dalším krypto hubem
Co je před námi?
První ETF vystavené kryptoměnám je skvělý vývoj, ale musí to být první kapka ve velkém kýblu. Upřímně řečeno, možnosti kryptofondů a derivátů téměř nekončí, vzhledem k naprosté rozmanitosti, která je k dispozici. I když se nepouštíte do riskantních projektů s malou kapitalizací, na trhu již existují doslova stovky renomovaných aktiv. Pouhý pohled na nejlepší coiny jako Ether a Solana by mohl být základem pro různá portfolia fondů, ale když se dostanete do decentralizovaných finančních nabídek, věci začínají být opravdu zajímavé.
Těžba likvidity, staking a výnosové hospodaření, to vše má potenciál výrazně zvýšit výnosy a při správné aplikaci tyto techniky nemusí přinášet příliš velké riziko. Stablecoinové fondy likvidity například zmírňují volatilitu vlastní trhu s kryptoměnami a zároveň poskytují vyšší výnosy než ty, které se nacházejí na tradičních trzích – poskytují investorům stabilní a ziskový nástroj s pevným výnosem, který mohou prozkoumat. Možnosti australského trhu jsou značné a být mezi prvními velkými regiony, které se zapojí, by mohlo být ve skutečnosti velkým tlakem na národní ekonomiku. Nabízení zvýšené expozice maloobchodním produktům bude také zásadní, aby se s růstem spojila celá populace.
Příbuzný:Regulátoři přicházejí pro stablecoiny, ale čím by měli začít?
Pokud Austrálie dokáže přijmout tuto novou třídu aktiv, mohla by velmi realisticky vidět injekci nového kapitálu do svých trhů a širší ekonomiky, ne nepodobnou tomu, co vidíme v patách oznámení USA. Kromě toho by to Austrálii umístilo na vedoucí pozici a inspirovalo ostatní trhy, aby těžily z masivního růstu, který může pocházet z implementace kryptoměny a jejích derivátů. Doufejme, že ti, kdo mají moc, vidí, co se děje, a rozhodnou se přiklonit.
Tento článek neobsahuje investiční rady ani doporučení. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko a čtenáři by měli při rozhodování provést vlastní průzkum.
Názory, myšlenky a názory zde vyjádřené jsou pouze autorem a nemusí nutně odrážet nebo nereprezentovat názory a názory společnosti Cointelegraph.
