Bitcoin (BTC) begint een nieuwe week in de schaduw van een zich verdiepende geopolitieke nachtmerrie die zich in Oekraïne ontvouwt.
Terwijl de vergelding voor de invasie in Oekraïne en de macro-economische gevolgen toenemen, heeft crypto over het algemeen moeite om bij te blijven.
Onze beste handelsrobots
Deze maand heeft zich een merkwaardige paradox voorgedaan. Ondanks investeerders en degenen die direct door de oorlog werden getroffen, die vermoedelijk op zoek waren naar een veilige haven, was dat over het algemeen geen Bitcoin of zelfs stablecoins.
In plaats daarvan vormen aandelen, die een klap hebben gekregen dankzij sancties en hun gevolgen, nu een belangrijke gids voor hoe BTC/USD presteert.
Als zodanig blijft de trend voor Bitcoin laag, allemaal binnen hetzelfde bekende macrobereik dat heel 2022 heeft gekenmerkt.
Wat zou de boel kunnen veranderen? CoinTelegraph kijkt naar een handvol factoren die de moeite waard zijn om in de gaten te houden terwijl het ongekende Europese conflict zich afspeelt.
Macrokrachten signaleren vluchtige, "ruwe" week voor de boeg
Afgezien van een historisch precedent, is het duidelijk geworden dat de aandelenmarkt de huidige Europese vijandigheden niet "lief" vindt.
De verliezen liepen vorige week op, waarbij wereldwijde aandelen in totaal $2,9 biljoen aan waarde verloren. Voeg daarbij een waarschuwing dat indices nog steeds duur lijken voor de huidige omgeving en het beeld op de middellange termijn begint er beslist onsmakelijk uit te zien.
Het is niet alleen wat er al heeft plaatsgevonden, dat de boot op zijn kop zet, maar er liggen ook nieuwe sancties tegen Rusland op tafel, waaronder enkele serieuze problemen die pas op langere termijn gevoeld zouden worden, als ze tot wasdom komen.
Een daarvan is een verbod op de invoer van Russische olie, een maatregel om de wereldwijde status-quo te doorbreken en een seismische verschuiving teweeg te brengen in de manier waarop de economie zichzelf van brandstof voorziet.
“Als dit is gebeurd. Ik zou denken dat er een grote kans zou zijn dat aandelen onmiddellijk na het nieuws zouden dalen", reageerde populaire handelaar en analist Pentoshi op nieuws over het idee dat dit weekend naar beneden kwam.
Pentoshi had al alarm geslagen voor de toekomst van aandelen, waarbij het concept naar voren kwam van een Wall Street Crash-achtige gebeurtenis die een moderne tegenhanger van de Grote Depressie teweegbracht.
Hoewel het een extreem scenario is, is er niettemin weinig om optimistisch over te zijn zolang het conflict onopgelost blijft en de gevolgen erger worden.
Voor Mike McGlone, chief commodity strategist bij Bloomberg Intelligence, betekende de intraday-prestaties van Bitcoin dat de komende week inderdaad "ruig" zou moeten zijn voor risicovolle activa.
Bij het vergelijken van met name BTC/USD met de Nasdaq dit jaar, was McGlone niet van mening dat de enige weg naar beneden is.
"Bitcoin wordt geconfronteerd met deflatoire krachten na excessen in 2021, maar de crypto vertoont uiteenlopende kracht", luidde een deel van Twitter-opmerkingen vrijdag.
"Met verliezen in 2002 van minder dan de helft van die voor de Nasdaq 100, kan Bitcoin rijpen in de richting van wereldwijd digitaal onderpand."
CME-gap zorgt voor een rematch van $ 40.000
Mocht dat het geval zijn, dan staan Bitcoin-hodlers de komende dagen voor een schokkerige rit.
Gevoelige aandelen in combinatie met torenhoge grondstoffenprijzen - een atmosfeer van stagflatie in de maak, zeggen sommigen - bieden nauwelijks een vruchtbare voedingsbodem voor optimistisch sentiment.
Zondagnacht zakte BTC/USD naar $ 37.592 op Bitstamp, het laagste niveau sinds eind februari en de daaropvolgende winsten volledig teniet gedaan.
Nog frustrerender is dat de hele verhuizing een herhaling was van een vorige, waardoor de huidige prijsklasse werd gecementeerd als meer definitieve steun en weerstand.
Een blik op de dagelijkse grafiek van Cointelegraph Markets Pro en TradingView laat zien hoe hardnekkig het bereik is geweest - om het te verlaten, is een doorbraak boven de jaarlijkse opening van $ 46.200 nodig.
Voor handelaar Matthew Hyland suggereert het directe beeld echter dat een dergelijke stap onwaarschijnlijk is.
"Bitcoin is onder de cruciale ondersteuningszone gedaald", waarschuwde hij maandag, waarbij hij de verschillende prijsniveaus liet zien die hij aanvoert als steun en weerstand in het bereik.
De laatste van die te gaan - ongeveer $ 39.600 - valt toevallig samen met de slotkoers van vrijdag op de Bitcoin-futuresmarkt van CME Group.
Gezien de neiging van Bitcoin om de volgende week terug te keren naar het niveau van vrijdag, zou het gebied net onder $ 40.000 dus een focus op maandag kunnen vormen, en de basis leggen voor een steun / weerstand-omslag als de stieren aan kracht winnen.
"Geweldige schokkerige bewegingen van Bitcoin, maar uiteindelijk komt het terug naar de prijs van de CME op vrijdagavond", vatte Cointelegraph-bijdrager Michaël van de Poppe samen.
In een volgende tweet voegde Van de Poppe zich bij McGlone bij het voorspellen van een "volatiele" week voor de boeg.
Handelaren zetten zich schrap voor CPI, renteverhoging dubbele klap
Waar zou het huidige verhaal zijn zonder het onderwerp inflatie?
Wat begon als een "tijdelijk" fenomeen, is dit jaar uitgegroeid tot een hoeksteen van het economische landschap - iets wat veel deelnemers aan de crypto-industrie van tevoren hadden voorspeld.
De Federal Reserve zit er nu mee vast en is bekritiseerd omdat het niet snel genoeg handelde.
Dus, ondanks de Russische fall-out, kijken wetgevers deze maand naar een renteverhoging en een beslissing zal op 16 maart komen. Daarvoor kan de spanning voor Bitcoin toenemen, omdat last-minute weddenschappen handelaren laten gissen naar de uitkomst voor risicovolle activa.
Mocht een stijging van 25 basispunten voldoende zijn om de status-quo voor Bitcoin te handhaven, dan is het misschien al te laat gekomen.
Voorafgaand aan de aankondiging van de Fed zullen de meest recente gegevens van de consumentenprijsindex (CPI) voor de Verenigde Staten worden bereikt. Grote afwijkingen van de prognose kunnen het delicate evenwicht verstoren.
De CPI, die al 40 jaar hoog was, werd vorige maand berucht toen Bitcoin meerdere nepbewegingen uitvoerde in de uren nadat de maandelijkse cijfers waren vrijgegeven.
Extreem, maar niet extreem genoeg?
Een bekend gezicht laat zien hoe groot het crypto-sentiment de afgelopen dagen is geworden.
Toen BTC/USD van de top van zijn bereik viel, viel de Crypto Fear & Greed Index mee, terug in de zone van "extreme angst".
De bullishness begin maart is duidelijk zichtbaar op de Index, die zijn genormaliseerde sentimentscore meer dan verdubbelde tot 51/100 voordat hij alles weer verloor en slechts 22/100 bereikte.
Fear & Greed gebruikt een reeks factoren om de crypto-stemming weer te geven en suggereert momenteel dat er ruimte is voor verdere verslechtering, aangezien lokale marktbodems vaak gepaard gaan met een score van rond de 10/100.
"Het is een kortzichtige markt, wat betekent dat de horizon misschien een paar dagen is, en het sentiment verandert", voegde Van de Poppe toe over de huidige opzet.
In een grap met zwakke handen betoogde de populaire handelaar Crypto Daan dat zelfs een ineenstorting tot $ 20.000 geen grote trendschending zou zijn op lang genoeg tijdsbestekken voor Bitcoin.
“Een backtest naar 20k zou technisch gezien helemaal niet slecht zijn. Niet leuk voor het sentiment, maar technisch wel een mooie backtest", twitterde hij zondag.
Reserve Risk komt in het groen
Hoe scherp zijn hodlers eigenlijk?
Gerelateerd: Top 5 cryptocurrencies om deze week te bekijken: BTC, XRP, NEAR, XMR, WAVES
Zoals altijd moet er een duidelijke lijn worden getrokken tussen BTC-beleggers op lange en korte termijn, waarbij de eersten nog steeds koppig de comedown van hun hoogste niveau ooit weerstaan.
Een belangrijke maatstaf die de opvatting ondersteunt dat het vertrouwen in Bitcoin niet overeenkomt met de prijs, is Reserve Risk.
Reserve Risk, opgericht in 2019, plaatst sentiment tegen prijs op een manier die laat zien wanneer te investeren om een goede kans te hebben om te produceren wat de on-chain analysesite LookIntoBitcoin 'buitensporige' rendementen noemt.
Momenteel gaat BTC/USD terug naar de groene "koop"-zone, wat aangeeft dat de omstandigheden opnieuw gunstig zijn voor langetermijnbeleggers - hoog vertrouwen en lage prijs.
"Het betreedt nu het waarde-btfd-gebied op macro-tijdframes naarmate de prijstrends dalen", merkte Philip Swift, de maker van LookIntoBitcoin, op over de "zeer nuttige" Reserve Risk-gegevens.
