Bitcoin (BTC) začíná nový týden ve stínu prohlubující se geopolitické noční můry na Ukrajině.
Jak odveta za ukrajinskou invazi a makroekonomické důsledky narůstají, kryptoměny se obecně snaží udržet krok.
Naši nejlepší obchodní roboti
Tento měsíc se objevil zvláštní paradox. Navzdory tomu, že investoři a ti, kteří byli válkou přímo zasaženi, pravděpodobně hledali bezpečné útočiště, v zásadě to nebyl bitcoin nebo dokonce stablecoiny.
Místo toho akcie, které dostaly zásah díky sankcím a jejich důsledkům, nyní tvoří hlavní vodítko pro výkon BTC/USD.
Trend bitcoinu jako takový zůstává klesající, vše ve stejném známém makrorozsahu, který charakterizoval celý rok 2022.
Co by mohlo věci změnit? Cointelegraph se podívá na několik faktorů, které stojí za to sledovat, když se odehrává bezprecedentní evropský konflikt.
Makro síly signalizují nestálost, „drsný“ týden dopředu
Pomineme-li historický precedens, ukázalo se, že akciový trh „nemá rád“ současné evropské nepřátelství.
Ztráty narostly minulý týden, přičemž globální akcie celkově ztratily hodnotu 2,9 bilionu dolarů. Přidejte k tomu varování, že indexy se v současném prostředí stále zdají drahé, a střednědobý obrázek začne vypadat rozhodně nevábně.
Není to jen to, co se již stalo, co otřásá lodí, ale jsou na stole nové sankce proti Rusku, mezi nimi i některé závažné problémy, které by se projevily až v delším časovém horizontu, pokud by se uskutečnily.
Mezi ně patří zákaz dovozu ruské ropy, krok nastavený na zvrácení globálního status quo a spuštění seismického posunu v tom, jak se ekonomika sama živí.
"Pokud se to stalo. Domníval bych se, že je vysoká pravděpodobnost, že se akcie okamžitě po zprávách omezí,“ reagoval populární obchodník a analytik Pentoshi na zprávy o nápadu, který o víkendu klesl.
Pentoshi již bil na poplach kvůli akciím do budoucna a vyvolal koncept události typu Wall Street Crash, která spustila novodobý protějšek Velké hospodářské krize.
I když jde o extrémní scénář, přesto je málo čeho býčího, zatímco konflikt zůstává nevyřešený a následky se zhoršují.
Pro Mikea McGlonea, hlavního komoditního stratéga společnosti Bloomberg Intelligence, intradenní výkonnost bitcoinu znamenala, že nadcházející týden by měl být pro riziková aktiva skutečně „drsný“.
Při srovnání BTC/USD s Nasdaq, konkrétně letos, McGlone nezastával názor, že jediná cesta je dolů.
„Bitcoin čelí po excesech v roce 2021 deflačním silám, ale krypto vykazuje odlišnou sílu,“ uvádí se v pátek část komentářů na Twitteru.
"Se ztrátami v roce 2002 méně než polovičními oproti Nasdaq 100, bitcoin může dozrát směrem ke globálnímu digitálnímu zajištění."
CME gap nastavuje rematch 40 000 $
Pokud by tomu tak bylo, bitcoinové hodlery čeká v nadcházejících dnech trhaná jízda.
Citlivé akcie v kombinaci s raketově rostoucími cenami komodit – podle některých se vytváří atmosféra stagflace – jen stěží poskytují úrodnou půdu pro býčí sentiment.
Přes noc v neděli BTC/USD klesl na 37 592 $ na Bitstamp, čímž dosáhl nejnižší úrovně od konce února a zcela vymazal své následné zisky.
Ještě více frustrující je, že celý krok byl opakováním předchozího, čímž se aktuální cenové rozpětí upevnilo jako jednoznačnější podpora a odpor.
Pohled na denní graf z Cointelegraph Markets Pro a TradingView ukazuje, jak trvalé bylo toto rozpětí – aby bylo možné jej opustit, je potřeba prolomit roční otevření na 46 200 USD.
Pro obchodníka Matthewa Hylanda však bezprostřední obrázek naznačuje, že takový krok je nepravděpodobný.
"Bitcoin klesl pod klíčovou zónu podpory," varoval v pondělí a ukázal různé cenové úrovně, o kterých tvrdí, že figurují jako podpora a odpor v tomto rozmezí.
Poslední z nich – kolem 39 600 USD – se náhodou shoduje s páteční závěrečnou cenou na futures trhu bitcoinů CME Group.
Vzhledem k tendenci bitcoinu vrátit se následující týden k pátečním blízkým úrovním, oblast těsně pod 40 000 $ by se tak mohla v pondělí zaměřit na položení základů pro obrat podpory/odporu, pokud by býci nabrali na síle.
"Skvělé trhavé pohyby bitcoinu, ale nakonec se vrátí na cenu CME v pátek večer," shrnul přispěvatel Cointelegraph Michaël van de Poppe.
V následujícím tweetu se van de Poppe připojil k McGlone a předpověděl „nestálý“ týden dopředu.
Obchodníci se připravují na CPI, dvojnásobné zvýšení sazeb
Kde by byl současný narativ bez tématu inflace?
To, co začalo jako „dočasný“ fenomén, se letos stalo základním prvkem ekonomického prostředí – něco, co mnozí účastníci kryptoprůmyslu předpovídali předem.
Federální rezervní systém na tom nyní uvázl a byl kritizován za to, že nejednal dostatečně rychle.
Navzdory ruskému dopadu tedy zákonodárci očekávají zvýšení sazeb tento měsíc a rozhodnutí přijde 16. března. Předtím se může napětí pro bitcoiny zvýšit, protože sázky na poslední chvíli nechávají obchodníky hádat výsledek pro riziková aktiva.
Pokud by zvýšení o 25 základních bodů stačilo k udržení status quo pro bitcoiny, mohlo už přijít příliš pozdě.
Před oznámením Fedu by měly být zveřejněny nejnovější údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) pro Spojené státy. Jakékoli větší odchylky od prognózy by mohly narušit křehkou rovnováhu.
Již na 40letých maximech se CPI minulý měsíc nechvalně proslavilo, když bitcoin během několika hodin po zveřejnění měsíčních čísel provedl několik falešných pohybů.
Extrémní, ale ne dostatečně extrémní?
Známá tvář ukazuje, jak velký hit krypto sentiment nabral v posledních dnech.
Když BTC/USD spadl z vrcholu svého rozpětí, index Crypto Fear & Greed Index spadl s ním, přímo zpět do zóny „extrémního strachu“.
Býčí nálada na začátku března je jasně viditelná na Indexu, který více než zdvojnásobil své normalizované skóre sentimentu, aby dosáhl 51/100, než to všechno znovu ztratil a dosáhl pouhých 22/100.
Fear & Greed využívá koš faktorů k zobrazení krypto nálady a v současné době naznačuje, že existuje prostor pro další zhoršení, protože dna místních trhů bývají doprovázena skóre kolem 10/100.
„Je to trh s krátkou vizí, což znamená, že horizont je možná několik dní a sentiment se mění,“ dodal van de Poppe k aktuálnímu nastavení.
Populární obchodník Crypto Daan v posměchu na slabé ruce tvrdil, že ani propad na 20 000 $ by pro bitcoiny nepředstavoval zásadní porušení trendu v dostatečně dlouhých časových rámcích.
"Backtest do 20k by technicky nebyl vůbec špatný." Není to příjemné pro sentiment, ale technicky pěkný zadní test,“ napsal v neděli na Twitteru.
Reserve Risk vstupuje do greenu
Jak na hraně jsou hodlerové opravdu?
Související: 5 nejlepších kryptoměn, které lze tento týden sledovat: BTC, XRP, NEAR, XMR, WAVES
Jako vždy existuje jasná hranice mezi dlouhodobými a krátkodobými investory BTC, přičemž ti první stále tvrdošíjně překonávají sestup z historických maxim.
Jedním z klíčových ukazatelů podporujících názor, že důvěra v bitcoiny neodpovídá ceně, je rezervní riziko.
Reserve Risk, vytvořený v roce 2019, staví sentiment proti ceně způsobem, který ukazuje, kdy investovat, aby měl dobrou šanci produkovat to, co web pro analýzu řetězce LookIntoBitcoin nazývá „nadměrnými“ výnosy.
V současné době BTC/USD míří zpět do zelené zóny „nákupu“, což naznačuje, že podmínky opět upřednostňují dlouhodobé investory – vysoká důvěra a nízká cena.
„Nyní vstupuje do hodnotového btfd území v makročasových rámcích, protože cenové trendy klesají,“ komentoval tvůrce LookIntoBitcoinu Philip Swift „velmi užitečná“ data Reserve Risk.
