De Centrale Bank van Jamacia heeft onlangs aangekondigd dat zij in het eerste kwartaal van 2022 haar digitale valuta voor de centrale bank (CBDC), de Jamaican Digital Exchange of Jam-Dex genaamd, zal lanceren. Volgens de Jamaicaanse regering zal de nationale digitale valuta helpen om de transactiekosten te verlagen en tegelijkertijd de niet-bankiers toegang te geven tot financiële diensten.
Geschat wordt dat meer dan 17% van de Jamaicanen geen bankrekening heeft, maar men vreest dat nog veel meer een onderbank hebben. Dit is grotendeels te wijten aan belemmeringen in de financiële sector. Vooral hoge transactiekosten zijn een enorme beperking. Daarom geloven veel Jamaicanen dat banken een domein zijn van de rijken.
Onze beste handelsrobots
Dat gezegd hebbende, de internetpenetratie in Jamaica is indrukwekkend met meer dan 55%, terwijl het gebruik van mobiele telefoons 100% is. De Jamaicaanse regering rekent op deze positieve technologische dynamiek om de adoptie van haar nationale digitale valuta te katalyseren.
Zoals de zaken er nu voorstaan, is de Jamaicaanse banksector sterk gecentraliseerd. Twee banken domineren meer dan 60% van de gehele banksector van het land. De situatie heeft geleid tot een gezonde concurrentie en tot een verergering van retrogressieve oligopoliekwesties zoals hoge rentetarieven.
Jamaicaanse banken hebben ook de transactiekosten verhoogd die "deposanten straffen voor het hebben van geld op de bank", aldus het lokale parlementslid Fitz Jackson. De Jamaicaanse regering probeert deze onderdrukkende trends in de financiële dienstverlening te ondermijnen door de Jam-Dex digitale valuta te introduceren. Het zal helpen het financiële systeem van het land te delegeren, weg van de controle van monopolistische bankreuzen.
Opname in de komende jaren
Verwacht wordt dat meer dan 70% van de Jamaicaanse bevolking de nieuwe digitale valuta binnen de komende vijf jaar zal gebruiken. De centrale bank van het land, de Bank of Jamaica, hoopt de komende jaren elk jaar minstens 5% van de Jamaicaanse dollars die in omloop zijn te vervangen.
Het establishment heeft Jam-Dex geprezen als een oplossing voor meer transparantie. Alle transacties die op het Jam-Dex-netwerk worden gedaan, inclusief uitkeringen van de overheid, zijn traceerbaar om de verantwoordingsplicht te vergroten.
De Jamaicaanse centrale bank heeft onlangs in totaal ongeveer zes miljoen Jamaicaanse dollar, of $ 44.000, uitgegeven aan twee grote banken om het Jam-Dex-netwerk in de praktijk te testen vóór het officiële debuut.
Klanten die Jam-Dex willen gebruiken, moeten zich aanmelden voor een digitale portemonnee en een storting doen via een erkende Jamaicaanse financiële instelling.
Problemen met de bankiers in Jamaica
Door het vermijden van gereguleerde financiële instellingen, missen veel Jamaicanen zonder bankrekening progressieve sociaal-economische kansen. Sommige hulpprogramma's van de overheid en non-profitorganisaties maken bijvoorbeeld gebruik van gereguleerde financiële instellingen om geldelijke hulp te verstrekken. Omdat de niet-bankiers geen bankrekeningen hebben, worden velen van hen weggelaten.
Daniel Polotsky, de oprichter van CoinFlip, het grootste Bitcoin (BTC) ATM-netwerk in Amerika, zei tegen Cointelegraph:
"Gebruikers die traditionele bankrekeningen willen openen, ondergaan vervelende goedkeuringsprocessen en stellen zichzelf meestal bloot aan mogelijke rekening-courantkredieten of andere verborgen kosten die ze zich vaak niet kunnen veroorloven te betalen."
Een ander probleem waar de bankiers mee te maken hebben, is de afhankelijkheid van uitbuitende kredietbronnen. Velen van hen zullen waarschijnlijk flitskredieten afsluiten omdat ze geen toegang hebben tot formele kredietinstellingen. Betaaldagleningen zijn ongelooflijk duur om te financieren.
Veel Jamaicanen zijn verslaafd aan dergelijke diensten omdat de leningen gemakkelijk toegankelijk zijn, vooral tijdens noodsituaties. Dit leidt uiteindelijk tot een vicieuze leencyclus.
Het ontbreken van een kredietverleden onder de mensen zonder bankrekening in Jamaica draagt verder bij aan hun economische segregatie. Kredietgeschiedenis is meestal nodig voor werkgevers, verzekeringsmaatschappijen en verhuurders bij het maken van assistentie- en compensatieoverwegingen. Omdat mensen zonder bankrekening zelden over deze gegevens beschikken, kunnen ze niet de hulp krijgen die ze nodig hebben.
Veel mensen zonder bankrekening hebben ook geen substantieel spaargeld en als ze dat wel hebben, bewaren ze het geld op onveilige plaatsen, meestal thuis. Dit maakt het geld vatbaarder voor risico's zoals diefstal.
De Jamaicaanse CBDC heeft tot doel financiële diensten te verlenen aan niet-bankieren en hen te helpen veel van de bovengenoemde problemen te overwinnen.
Meer inclusie met een CBDC
De Jamaicaanse digitale valuta zal een ontwrichtend effect hebben op de financiële sector van Jamaica, met name voor de burgers zonder bankrekening.
De financiële inclusie van Jamaicanen zonder bankrekening vereist de implementatie van een radicaal financieel systeem dat inclusiviteit bevordert, en Jam-Dex heeft de nodige eigenschappen om dit te bereiken.
Polotsky benadrukte het belang van dergelijke CBDC's:
"Digitale valuta's van de Centrale Bank, zoals die van Jamaica, zijn een belangrijke stap in het opbouwen van wijdverbreide bekendheid rond digitale valuta's. Ze bieden individuen met en zonder bankrekening ook de mogelijkheid om digitaal contant geld aan te houden en te verzenden tegen een lagere vergoeding dan traditionele banken, wat van cruciaal belang kan zijn. Hoewel ze cryptocurrencies niet zullen vervangen, kunnen deze valuta's naadloos naast elkaar bestaan in onze digitale wereld."
Hij legde ook uit dat de nieuwe Jamaicaanse digitale valuta het gebruik van primaire deflatoire cryptocurrencies, zoals Bitcoin, zou helpen populariseren, die doorgaans worden gebruikt om zich in te dekken tegen inflatie.
Het gebruik van de digitale valuta zou relevante overheidsinstanties in staat stellen de aankopen van gesubsidieerde goederen te controleren en prijsafwijkingen op te sporen.
Consumentenprijzen vaststellen en prijsopdrijving tegengaan
De uitrol van de Jamaicaanse digitale valuta zal de overheid in staat stellen prijskartels tegen te gaan, vooral in gevallen waarin prijsregulering nodig is. Dergelijke scenario's doen zich meestal voor wanneer overheidssubsidies bepaalde producten dekken.
In de afgelopen jaren moesten Jamaicaanse wetgevers snel handelen om wetten uit te vaardigen die prijskartels voorkomen, vooral in tijden van calamiteiten. Prijsopdrijving in het land is bijzonder hoogtij tijdens het orkaanseizoen, wanneer opportunistische handelaren de prijzen van bouwmaterialen zoals hout, zeildoek en zinkplaten verhogen.
Tijdens het begin van de COVID-19-pandemie waren ontsmettingsmiddelen, handdesinfecterende middelen en maskers het doelwit van Jamaicaanse prijskartels die de regering dwongen in te grijpen. Er werden boetes opgelegd van maximaal 2 miljoen Jamaicaanse dollar, of $ 13.066 op het moment van schrijven, aan winkeliers die prijsopdrijving bleken te zijn.
Het verifiëren van elk gerapporteerd geval van prijsguts is natuurlijk een tijdrovend proces. De Jamaicaanse digitale valuta zal het voor de autoriteiten gemakkelijker maken om dergelijke rapporten te verifiëren door verkooppuntrecords op de blockchain te analyseren.
Witwassen van geld tegengaan
Jamaica had een Basel AML Index-score van 5,77 in 2021. De nationale index is sinds 2017 in een neerwaartse trend. De huidige rating betekent dat Jamaica zeer vatbaar is voor het witwassen van geld en het financieren van terrorisme. De samengestelde indexscore houdt rekening met tal van factoren, waaronder de corruptieniveaus van het land, de financiële normen, naleving van de rechtsstaat en politieke openbaarmaking.
In 2020 werd Jamaica toegevoegd aan de landen op de zwarte lijst van de Europese Unie nadat de EU had vastgesteld dat de anti-witwasprotocollen van Jamaica ontbraken.
Het land werd ook opgenomen in de grijze lijst van de Financial Action Task Force, een beweging die ertoe leidde dat Jamaicaanse handelaren en klanten werden geblokkeerd voor transacties op grote internationale retailplatforms.
De introductie van de Jamaicaanse digitale valuta zal naar verwachting de transactietransparantie verbeteren en de natie helpen de huidige AML-problemen te overwinnen.
Effectiever monetair beleid
De uitrol van de Jamaicaanse digitale valuta zal de centrale bank van het land in staat stellen transacties te volgen met als doel het monetaire beleid te verbeteren.
De centrale bank zou bijvoorbeeld algemene kredietscores kunnen vaststellen in vergelijking met schuld bij het formuleren van relevante regelgevende regels.
CBDC-toezicht zal de autoriteiten ook helpen bij het hardhandig optreden tegen bedrijven die betrokken zijn bij belastingontduikingsregelingen. Dit is te danken aan de traceerbaarheid van transacties van Jam-Dex.
De Jamaicaanse digitale valuta zal ongetwijfeld veel voordelen opleveren voor de Caribische eilandnatie. Toch zal de goedkeuring ervan waarschijnlijk lang duren als gevolg van verzet van politici en een bevolking die bang is voor overheidstoezicht.
Een deel van de politici heeft de Jamaicaanse regering al beschuldigd van omkoping nadat ze onlangs een stimulans van 2.500 Jamaicaanse dollar aan de eerste 100.000 Jam-Dex-gebruikers had aangekondigd.
De volledige acceptatie van de Jam-Dex digitale valuta zal naar verwachting enkele jaren duren vanwege kinderziektes.
Blijf lezen op CoinTelegraph
