Cryptocurrencies strijden al jaren om de aandacht van grote institutionele beleggers en ze krijgen eindelijk de aandacht die ze wilden. Blockchain-netwerken en hun consensusmechanismen waren nooit logisch voor de traditionele belegger, maar gedecentraliseerde financiën of DeFi? Dat is iets waar iedereen achter wil staan.
Traditionele beleggers zijn meer gewend aan concepten als aandelen en onroerend goed, waarbij ze zich richten op aspecten als inkomsten, maandelijkse actieve gebruikers en cashflows, waardoor DeFi voor hen een veel beter toegangspunt tot blockchain is. Het afgelopen jaar zijn er over de hele wereld DeFi-projecten opgedoken, die miljarden dollars naar de niche-industrie hebben getrokken.
Onze beste handelsrobots
Fidelity Digital Assets meldde onlangs dat 80% van de ondervraagde instellingen geïnteresseerd is in digitale activa, en 36% van hen beweert al in de activaklasse te hebben geïnvesteerd. Verder is volgens Evertas, een cryptocurrency-verzekeringsmaatschappij, 90% van de institutionele beleggers in de VS en het VK van plan om hun cryptoposities binnenkort te vergroten.
Nick Ovchinnik, chief business development officer van 1inch Network, vertelde Cointelegraph: "De instroom van institutionele fondsen zal een langdurig positief effect hebben op de markt." Hij zei dat de aanwezigheid van gerenommeerde entiteiten de stabiliteit van de markt voor particuliere beleggers en de langverwachte invoering van deze nieuwe activaklasse zou moeten stimuleren, en verklaarde:
“Die beleggers zijn vrij veel risicomijdend en hebben een lange beleggingshorizon. Daarom zijn de meest efficiënte activa op de markt degenen die het meest zullen profiteren van hun dominante positie.”
Onlangs kondigde het Aave DeFi-protocol een nieuw platform aan exclusief voor institutionele beleggers. Er zijn misschien miljarden opgesloten in DeFi, maar het is een bescheiden bedrag vergeleken met de biljoenen dollars die elke dag worden uitgegeven in het traditionele financiële systeem. Aangezien de technologie die beschikbaar is voor investeerders zich aanpast aan de omvang van het groeipotentieel van de sector, zijn alle ogen gericht op DeFi en hoe instellingen dit zullen vormgeven.
Institutionele impact
De afgelopen maanden heeft Ethereum's totale waarde vergrendeld (TVL) in DeFi-platforms bijna $ 60 miljard gevolgd, waardoor het in de schijnwerpers kwam te staan en de financiële dienstenruimte gedwongen werd om de voordelen ervan aan te pakken. Met behulp van programmeerbare slimme contracten kan DeFi dezelfde functies uitvoeren als traditionele gecentraliseerde systemen, terwijl de economische belemmering wordt verminderd, de overheadkosten worden geminimaliseerd en het systeem efficiënter wordt.
Het stimuleert gedecentraliseerde deelnemers door middel van opbrengstlandbouw, en hoewel er genoeg redenen zijn om sceptisch te blijven, vooral gezien de hoeveelheid niet-gecontroleerde code die door het DeFi-ecosysteem loopt, worden deelnemers goed gecompenseerd voor dat risiconiveau. Naarmate de marktwaarde van de digitale activa is gestegen, is ook de prijs van deze bijbehorende opbrengsttokens gestegen, wat resulteert in dubbelcijferige rendementen voor belanghebbenden.
De meer technisch onderlegde onder hen hebben hun mogelijkheden verbeterd om contracten sneller te beoordelen en marktafwijkingen te meten door middel van automatisering. Over de hele linie komt er wereldwijd nieuw geld de DeFi-ruimte binnen, waarbij institutionele fondsen, handelsfirma's en gecentraliseerde financiële platforms aanzienlijk bijdragen aan de liquiditeit van de ruimte.
Hoewel DeFi en gedistribueerde grootboektechnologie (DLT) misschien meer dan ooit vooruitgaan, loopt de regelgevende kant nog steeds ver achter op waar het moet zijn. Er zijn veel risico's in DeFi, en een platform dat code kopieert van andere doorgelichte platforms met kleine aanpassingen, garandeert geen veiligheid tegen softwarerisico's. De komende jaren hebben regelgevers een enorme taak voor de boeg om ervoor te zorgen dat de gevaren die blockchain met zich meebrengt, de voordelen ervan niet overtreffen.
Daniel Santos, de oprichter van DeFi.Finance - een platform dat DeFi-producten aanbiedt die zijn afgestemd op grote instellingen - vertelde Cointelegraph: "Slechts een fractie van de institutionele beleggers heeft een beleid dat hen in staat stelt te investeren in niet-gereguleerde producten, dus ze zullen voornamelijk op zoek zijn naar gereguleerde DeFi-producten.” Het team werkt ook samen met partners in de traditionele financiële dienstverlening, waaronder overheden. Santos voegde toe:
"We zijn pioniers in een geheel nieuwe wereld van financiële diensten die orden van grootte groter zal zijn dan de huidige DeFi-industrie."
Veel gedecentraliseerde financiële platforms hebben gemeld dat institutionele portemonnees hun kapitaalpools domineren, waaronder Celsius, 0XB1, Three Arrows en Alameda. De instellingen komen zeker voor DeFi, maar als een ruimte die gedijt op decentralisatie, weet niet iedereen zeker hoe hun komst de industrie zal beïnvloeden.
Dat gezegd hebbende, blockchain is nooit bezweken voor bureaucratie omdat het is ontworpen om zich ertegen te wapenen. Het ethos van toestemmingloze, betrouwbare inclusiviteit maakt het voor iedereen eenvoudig om deel te nemen aan de krediet- en verzekeringsmarkten, liquiditeit te bieden en zelfs landbouwopbrengsten. Volgens Michael Bazzi, CEO van DeFi-platform Onomy, zouden synthetische activa zoals stablecoins zelfs de verschuiving van forex en aandelenmarkten naar on-chain handelskaders kunnen versnellen.
Verwant:Illusie of realiteit? Crypto-vraag hapert of staat op het punt om op te laden
"DeFi discrimineert niet", vertelde Bazzi aan Cointelegraph en verklaarde: "Hoewel een krachtige infrastructuur om CeFi in DeFi te integreren een realiteit is die op dit moment wordt geassembleerd, zal de technologie klaar zijn tegen de tijd dat instellingen rijp zijn om het DeFi-paradigma volledig te omarmen. ”
Anderen lijken het gevoel te delen dat instellingen de decentralisatie van projecten niet significant zullen beïnvloeden, waaronder het hoofd groei bij Balancer Labs, Jeremy Musighi. “Ik denk dat de DeFi-gemeenschap over het algemeen de waarde van institutioneel kapitaal erkent. Ik zou zeggen dat de algemene houding van de DeFi-ruimte verwelkomend is, "vertelde hij aan Cointelegraph en voegde eraan toe:
“Ik denk dat het belangrijkste knelpunt, afgezien van de nalevingsproblemen, de leercurve is die gepaard gaat met een technologische doorbraak. Ik heb veel advies gegeven voor financiële instellingen en velen van hen zijn nog steeds bezig met de basisprincipes van DeFi.”
Hij verklaarde echter ook dat het er niet toe deed hoe gastvrij de ruimte was, omdat DeFi-platforms draaiden op protocollen zonder toestemming die inherent deelname van iedereen zonder vooringenomenheid uitnodigden. Met sterkere risicobeheersing, verbeterde diversificatie en betere processen voor het beoordelen van slimme contractcodes, maken instellingen zich op om te investeren.
Bedrijfsbelangen
DeFi is gegroeid boven de verwachtingen van de meeste mensen, maar veel van de onderliggende infrastructuur is afhankelijk van het Ethereum-netwerk. Met hoge gastarieven en netwerkcongestie die het systeem teisteren, willen DeFi-platforms en gebruikers blijkbaar allebei van boord gaan. Deze problemen zijn echter weinig meer dan ongemakken voor institutionele handelaren.
Ethereum kan tot $ 200 aan transactiekosten in rekening brengen, maar wanneer u handelt op de schaal van honderdduizenden dollars, zijn deze kosten veel minder ingrijpend. Verder schalen de kosten niet met het transactiebedrag, wat betekent dat een transactie van meerdere miljoenen dollars dezelfde kosten met zich mee kan brengen als een transactie van $ 100.
Verwant:Op het hek: als dit een crypto-beermarkt is, hoe lang kan het dan duren?
Hoewel er pogingen worden ondernomen om de DeFi-ruimte weg te halen van Ethereum, zullen instellingen waarschijnlijk hun focus op dit platform aanscherpen. Concurrerende netwerken zoals Polkadot, Cardano en Solana hebben echter allemaal aanzienlijke investeringen gezien van institutionele spelers, maar of ze wedden tegen Ethereum of alleen hun bestaande belangen afdekken, moet nog worden onthuld.
Rendementen in gedecentraliseerde financiën kunnen zeer lucratief zijn, maar zijn ook volledig onvoorspelbaar. Winsten variëren sterk in de ruimte, en hoewel de nieuwste platforms vaak het hoogste rendement genereren, vormen ze ook het grootste risico op totaal verlies. Instellingen benaderen de investeringsomvang en het prijsrisico op een heel andere manier dan detailhandelaren. Maar naarmate het vertrouwen in de ruimte groeit, zouden de risico's moeten afnemen en zouden institutionele posities in digitale activa moeten beginnen te groeien.
Blijf lezen met CoinTelegraph
