A kriptovaluták évek óta versengenek a nagy intézményi befektetők figyelméért, és végre megkapják a kívánt figyelmet. A blokklánc-hálózatoknak és konszenzusos mechanizmusaiknak soha nem volt értelme a hagyományos befektető számára, de decentralizált finanszírozás vagy DeFi? Ez az, amit mindenki szeretne lemaradni.
A hagyományos befektetők jobban hozzászoktak az olyan fogalmakhoz, mint a részvények és az ingatlan, és olyan szempontokra összpontosítanak, mint a bevételek, a havi aktív felhasználók és a cash flow, így a DeFi sokkal jobb belépési pont a blokkláncba számukra. Az elmúlt évben a DeFi projektek az egész világon felbukkantak, és dollármilliárdokat vonzottak be a piaci résbe.
A legjobb üzleti robotjaink
A Fidelity Digital Assets nemrégiben arról számolt be, hogy a megkérdezett intézmények 80% -a érdeklődik a digitális eszközök iránt, 36% -uk állítja, hogy már befektetett az eszközosztályba. Továbbá az Evertas kriptovaluta biztosító cég szerint az Egyesült Államokban és az Egyesült Királyságban működő intézményi befektetők 90% -a tervezi, hogy hamarosan növeli kriptográfiai részesedését.
Nick Ovchinnik, az 1inch Network üzletfejlesztési igazgatója a Cointelegraphnak elmondta: "Az intézményi alapok beáramlásának hosszú távú pozitív hatása lesz a piacra." Elmondta, hogy a neves szervezetek jelenlétének növelnie kell a piac stabilitását a lakossági befektetők számára, és ennek az új eszközosztálynak a várva várt elfogadását, kijelentve:
„Ezek a befektetők nagyjából elkerülik a kockázatot és hosszú távú befektetési távlattal rendelkeznek. Ezért a piacon a leghatékonyabb eszközök azok, amelyek erőfölényükből adódóan a legjobban profitálnak. ”
Nemrégiben az Aave DeFi protokoll új platformot jelentett be, kizárólag intézményi befektetők számára. Lehet, hogy milliárdok vannak bezárva a DeFi-be, de ez szerény összeg a hagyományos pénzügyi rendszerben naponta elköltött billió dollárhoz képest. Mivel a befektetők számára elérhető technológia az ipar növekedési potenciáljának méretéhez igazodik, minden tekintet a DeFi-re és arra figyel, hogy az intézmények hogyan alakítják azt.
Intézményi hatás
Az elmúlt hónapokban az Ethereum összértéke (TVL) a DeFi platformokhoz bezárva közel 60 milliárd dollárt követett, rávilágított a reflektorfénybe, és arra kényszerítette a pénzügyi szolgáltatásokat, hogy kezeljék előnyeit. Programozható intelligens szerződések segítségével a DeFi ugyanazokat a funkciókat tudja ellátni, mint a hagyományos központosított rendszerek, miközben csökkenti a gazdasági ellenállást, minimalizálja a rezsiköltségeket és hatékonyabbá teszi a rendszert.
A hozamgazdálkodással ösztönzi a decentralizált résztvevőket, és bár van elegendő ok a szkeptikusok megmaradására, különösen figyelembe véve, hogy mennyi nem ellenőrzött kód fut az egész DeFi ökoszisztémában, a résztvevőknek jól kompenzálják ezt a kockázati szintet. Ahogy a digitális eszközök piaci értéke nőtt, úgy nőtt ezeknek a hozamjelzőknek az ára is, ami kétszámjegyű megtérülést eredményezett az érdekeltek számára.
Közülük a technikailag jártasabbak javították képességeiket a szerződések gyorsabb felülvizsgálatára és az automatizálás révén a piaci anomáliák mérésére. Az egész világon új pénzek érkeznek a DeFi térbe globálisan, az intézményi alapok, a kereskedelmi cégek és a központi pénzügyi platformok jelentősen hozzájárulnak az űr likviditásához.
Bár a DeFi és az elosztott főkönyvi technológia (DLT) minden eddiginél jobban fejlődhet, a dolgok szabályozási oldala még mindig messze elmarad attól, ahol lennie kell. Nagyon sok kockázat van a DeFi-ben, és egy olyan platform, amely más ellenőrzött platformokról másol kódokat apróbb módosításokkal, nem garantálja a biztonságot a szoftverkockázatokkal szemben. Az elkövetkező években a szabályozóknak hatalmas feladat vár rájuk, biztosítva, hogy a blokklánc által jelentett veszélyek ne mutassák ki előnyeit.
Daniel Santos, a DeFi.Finance alapítója - egy olyan platform, amely nagy intézményekhez szabott DeFi termékeket kínál - a Cointelegraphnak elmondta: „Az intézményi befektetők csak töredékének van olyan politikája, amely lehetővé teszi számukra, hogy nem szabályozott termékekbe fektessenek be, ezért elsősorban azokat keresik. szabályozott DeFi termékek. ” A csapat együttműködik a hagyományos pénzügyi szolgáltatási tér partnereivel is, ideértve a kormányokat is. Santos hozzátette:
"A pénzügyi szolgáltatások teljesen új világában vagyunk úttörőek, amely nagyságrendekkel nagyobb lesz, mint a mai DeFi ipar."
Számos decentralizált pénzügyi platform számolt be arról, hogy intézményi pénztárcák uralják tőkekészleteiket, köztük a Celsius, a 0XB1, a Three Arrows és az Alameda. Az intézmények mindenképpen a DeFi-hez érkeznek, de mint a decentralizáció terén virágzó tér, nem mindenki biztos abban, hogy megérkezésük hogyan fogja befolyásolni az ipart.
Ennek ellenére a blokklánc soha nem engedett a bürokráciának, mert azt tervezték, hogy ellene álljon. Az engedély nélküli, megbízhatatlan befogadás szellemisége megkönnyíti, hogy bárki részt vegyen hitel- és biztosítási piacain, likviditást biztosítson, és akár a mezőgazdasági hozamokat is biztosítsa. Michael Bazzi, a DeFi platform Onomy vezérigazgatója szerint a szintetikus eszközök, például a stabil állományok, akár felgyorsíthatják a forex és a tőzsdék áttérését az on-chain kereskedési keretrendszerre.
Összefüggő:Illúzió vagy valóság? Crypto követelés vagy akadozik, vagy készen áll a töltésre
"A DeFi nem tesz különbséget" - mondta Bazzi a Cointelegraphnak, kijelentve: "Bár a CeFi beépítéséhez a DeFi-be való hatékony infrastruktúra jelenleg épülő valóság, addig a technológia készen áll arra az időre, amikor az intézmények megérettek lesznek a DeFi-paradigma teljes átvételére. ”
Úgy tűnik, mások megosztják azt az érzést, hogy az intézmények, köztük a Balancer Labs növekedési vezetője, Jeremy Musighi, nem befolyásolják jelentősen a projektek decentralizációját. „Úgy gondolom, hogy a DeFi közösség általában elismeri az intézményi tőke értékét. Azt mondanám, hogy a DeFi tér általános hozzáállása örvendetes ”- mondta a Cointelegraphnak, hozzátéve:
„Úgy gondolom, hogy a megfelelési aggályokon kívül a fő szűk keresztmetszet a technológiai áttöréssel járó tanulási görbe. Sokat konzultáltam a pénzintézetekkel, és közülük sokan még mindig a DeFi alapjai köré fonják a fejüket. ”
Ugyanakkor azt is kijelentette, hogy nem számít, mennyire örül a térnek, mert a DeFi platformjai engedély nélküli protokollokon futottak, amelyek eleve elfogultság nélkül hívnak meg bárki részvételét. Erősebb kockázatkezeléssel, jobb diverzifikációval és jobb intelligens szerződéses kód felülvizsgálati folyamatokkal az intézmények befektetésre készülnek.
Vállalati aggályok
A DeFi a legtöbb ember elvárásain túl nőtt, de a mögöttes infrastruktúra nagy része az Ethereum hálózaton alapszik. Mivel a magas gázdíjak és a hálózati torlódások sújtják a rendszert, a DeFi platformjai és a felhasználók is láthatólag hajót akarnak ugrani. Ezek a kérdések azonban alig több mint kellemetlenségek az intézményi kereskedők számára.
Az Ethereum akár 200 dollár tranzakciós díjat is felszámíthat, de amikor több százezer dolláros kereskedést folytat, ezek a díjak sokkal kevésbé invazívak. Ezenkívül a díjak nem a tranzakció összegével arányosak, vagyis egy több millió dolláros tranzakcióval azonos díjak merülhetnek fel, mint egy 100 dolláros kereskedésnél.
Összefüggő:A kerítésen: Ha ez egy kriptográf piac, meddig tarthat?
Annak ellenére, hogy erőfeszítéseket tesznek arra, hogy a DeFi teret el lehessen vonni az Ethereumtól, az intézmények valószínűleg csiszolni fogják a hangsúlyt erre a platformra. Ugyanakkor az olyan versengő hálózatok, mint a Polkadot, a Cardano és a Solana, mind jelentős befektetéseket láttak az intézményi szereplők részéről, de hogy az Ethereum ellen fogadnak-e vagy csak a meglévő részesedéseiket fedezik, még nem derült ki.
A decentralizált finanszírozás megtérülése rendkívül jövedelmező lehet, de teljesen kiszámíthatatlan is. A nyereség nagymértékben változik a térben, és bár a legújabb platformok gyakran a legmagasabb megtérülést produkálják, a legnagyobb veszteség kockázatát is ők jelentik. Az intézmények a kiskereskedőktől nagyon eltérő módon közelítik meg a befektetési méretet és az árkockázatot. Ennek ellenére, ahogy növekszik az űrbe vetett bizalom, csökkenniük kell a kockázatoknak és növekedni kell a digitális eszközök intézményi pozícióinak.
Olvassa tovább a Cointelegraphal
