Kryptoměny už roky soupeří o pozornost velkých institucionálních investorů a konečně se jim dostává pozornosti, kterou chtěli. Sítě blockchainu a jejich konsensuální mechanismy nikdy neměly smysl pro tradičního investora, ale decentralizované finance nebo DeFi? To je něco, co se každý snaží dostat zpět.
Tradiční investoři jsou více zvyklí na koncepty, jako jsou akcie a nemovitosti, se zaměřením na aspekty, jako jsou výnosy, měsíční aktivní uživatelé a peněžní toky, což z DeFi dělá pro ně mnohem lepší vstupní bod do blockchainu. Za poslední rok se na celém světě objevovaly projekty DeFi, které čerpaly miliardy dolarů do specializovaného průmyslu.
Naši nejlepší obchodní roboti
Společnost Fidelity Digital Assets nedávno uvedla, že 80% zkoumaných institucí se zajímá o digitální aktiva, přičemž 36% z nich tvrdí, že již investovalo do třídy aktiv. Podle Evertas, pojišťovací firmy pro kryptoměny, dále 90% institucionálních investorů v USA a Velké Británii plánuje brzy zvýšit své kryptoměny.
Nick Ovchinnik, ředitel pro rozvoj podnikání společnosti 1inch Network, řekl společnosti Cointelegraph: „Příliv institucionálních fondů bude mít dlouhodobý pozitivní dopad na trh.“ Řekl, že přítomnost renomovaných subjektů by měla posílit stabilitu trhu pro retailové investory a očekávané přijetí této nové třídy aktiv, přičemž uvedl:
"Tito investoři jsou do značné míry averzní vůči riziku a mají dlouhodobý investiční horizont." Nejúčinnější aktiva na trhu jsou proto ta, která budou díky svému dominantnímu postavení těžit nejvíce. “
Nedávno protokol Aave DeFi oznámil novou platformu výhradně pro institucionální investory. V DeFi mohou být zamčené miliardy, ale je to skromná částka ve srovnání s biliony dolarů utracených každý den napříč tradičním finančním systémem. Vzhledem k tomu, že technologie, kterou mají investoři k dispozici, se přizpůsobuje velikosti růstového potenciálu tohoto odvětví, všechny oči se dívají na DeFi a na to, jak ji instituce formují.
Institucionální dopad
Za posledních několik měsíců sledovala celková hodnota uzamčená (TVL) Etherea na platformách DeFi téměř 60 miliard dolarů, což ji tlačilo do centra pozornosti a nutilo prostor finančních služeb řešit jeho výhody. Pomocí programovatelných inteligentních kontraktů může DeFi vykonávat stejné funkce jako tradiční centralizované systémy při současném snížení ekonomického odporu, minimalizaci režijních nákladů a zefektivnění systému.
Motivuje decentralizované účastníky prostřednictvím hospodaření na výnosech, a přestože existuje dostatek důvodů k tomu, aby zůstali skeptičtí, zejména s ohledem na to, kolik neauditovaného kódu běží v celém ekosystému DeFi, účastníci jsou za tuto úroveň rizika dobře kompenzováni. Jak rostla tržní hodnota digitálních aktiv, rostla i cena těchto souvisejících tokenů výnosu, což vedlo k dvojciferným výnosům pro zúčastněné strany.
Mezi nimi technicky zdatnější zlepšili své schopnosti rychleji kontrolovat smlouvy a automatizací měřit anomálie trhu. Obecně platí, že do prostoru DeFi globálně vstupují nové peníze, přičemž k likviditě vesmíru významně přispívají institucionální fondy, obchodní firmy a centralizované finanční platformy.
Přestože technologie DeFi a technologie distribuované účetní knihy (DLT) mohou postupovat více než kdykoli předtím, regulační stránka věcí je stále pozadu tam, kde to musí být. V DeFi existuje velké riziko a platforma kopírující kód z jiných prověřených platforem s drobnými vylepšeními nezaručuje bezpečnost před softwarovým rizikem. V nadcházejících letech čekají regulační orgány obrovský úkol, který zajistí, že nebezpečí plynoucí z blockchainu nezastíní jeho výhody.
Daniel Santos, zakladatel DeFi.Finance - platformy, která nabízí produkty DeFi šité na míru velkým institucím - řekl Cointelegraph: „Pouze zlomek institucionálních investorů má zásady, které jim umožňují investovat do neregulovaných produktů, takže budou primárně hledat regulované produkty DeFi. “ Tým také spolupracuje s partnery v tradičním prostoru finančních služeb, včetně vlád. Santos přidal:
"Jsme průkopníkem v úplně novém světě finančních služeb, které budou řádově větší než dnešní průmysl DeFi."
Mnoho decentralizovaných finančních platforem uvádí institucionální peněženky dominující jejich kapitálovým fondům, včetně Celsia, 0XB1, Three Arrows a Alameda. Instituce rozhodně přicházejí pro DeFi, ale jako prostor, který se daří decentralizaci, ne každý si je jistý, jak jejich příchod ovlivní průmysl.
To znamená, že blockchain nikdy podlehl byrokracii, protože byl navržen tak, aby se proti němu postavil. Jeho étos inkluzivity bez povolení a důvěryhodnosti usnadňuje komukoli účast na jeho úvěrových a pojišťovacích trzích, poskytuje likviditu a dokonce i výnosy farmy. Podle Michaela Bazziho, generálního ředitele platformy DeFi Onomy, by syntetická aktiva, jako jsou stablecoiny, mohla dokonce urychlit přechod forexu a akciových trhů na obchodní rámce on-chain.
Příbuzný:Iluze nebo realita? Poptávka po kryptoměnách buď klesá, nebo je připravena účtovat
„DeFi nediskriminuje,“ řekl Bazzi Cointelegraph a uvedl: „Zatímco silná infrastruktura pro zabudování CeFi do DeFi je realitou sestavovanou právě v tuto chvíli, technologie bude připravena v době, kdy budou instituce zralé plně přijmout paradigma DeFi. “
Zdá se, že ostatní sdílejí sentiment, že instituce nebudou mít významný dopad na decentralizaci projektů, včetně vedoucího růstu v Balancer Labs Jeremyho Musighiho. "Myslím, že komunita DeFi obecně uznává hodnotu institucionálního kapitálu." Řekl bych, že celkový postoj prostoru DeFi je příjemný, “řekl Cointelegraph a dodal:
"Myslím, že hlavním problémem, kromě problémů s dodržováním předpisů, je křivka učení, která přichází s technologickým průlomem." Provedl jsem spoustu konzultací s finančními institucemi a mnoho z nich stále omotává hlavu základům DeFi. “
Rovněž však uvedl, že nezáleží na tom, jak příjemný byl prostor, protože platformy DeFi fungovaly na protokolech bez oprávnění, které ze své podstaty vyzývají k účasti od kohokoli bez zaujatosti. Díky silnější kontrole rizik, lepší diverzifikaci a lepším procesům kontroly kódů inteligentních smluv se instituce připravují investovat.
Firemní obavy
DeFi se rozrostlo nad očekávání většiny lidí, ale spousta jeho základní infrastruktury závisí na síti Ethereum. Díky vysokým poplatkům za plyn a přetížení sítě, které systém trápí, se platformy DeFi i uživatelé zjevně snaží skočit na loď. Tyto problémy však pro institucionální obchodníky nejsou jen nepříjemnosti.
Ethereum může účtovat transakční poplatky až do výše 200 $, ale když obchodujete v řádu stovek tisíc dolarů, jsou tyto poplatky mnohem méně invazivní. Poplatky se dále nemění s částkou transakce, což znamená, že transakce za několik milionů dolarů může mít stejné poplatky jako obchod za 100 USD.
Příbuzný:Na plotu: Pokud se jedná o trh s kryptoměnami, jak dlouho to může trvat?
I když existuje snaha odvrátit prostor DeFi od Etherea, instituce pravděpodobně zdokonalí své zaměření na tuto platformu. Konkurenční sítě jako Polkadot, Cardano a Solana však všechny zaznamenaly významné investice institucionálních hráčů, ale ať už sázejí proti Ethereum, nebo jen zajišťují své stávající podíly, teprve se ukáže.
Výnosy z decentralizovaného financování mohou být extrémně lukrativní, ale také zcela nepředvídatelné. Zisky se v celém prostoru značně liší a zatímco nejnovější platformy často generují nejvyšší výnosy, představují také největší riziko úplné ztráty. Instituce přistupují k velikosti investice a cenovému riziku velmi odlišně od maloobchodníků. Jak důvěra v prostor roste, rizika by se měla snižovat a institucionální pozice v digitálních aktivech by měly růst.
Pokračujte ve čtení s Cointelegraph
