Houd je hoeden vast, jongens en meisjes! Het is een nieuwe wereld - een financieel systeem zonder tussenpersonen, waar iedereen 24 uur per dag toegang toe heeft met alleen een mobiele telefoon en een portemonnee! Zoals Julien Bouteloup tegen me zei:
“In DeFi bouwen we volledig gedecentraliseerde technologie, volledig transparant, gerund door wiskunde. Daar kan niemand tegenop."
Hij vervolgde: "We bouwen voort op onderzoekspapers, 40 jaar onderzoek, fundamenteel onderzoek, discrete wiskunde die wordt gebouwd en op een keten wordt gezet die niemand kan verslaan. Daar kun je niet tegenop. GitHub bestond niet in de jaren '90. Ten eerste is het feit dat we met de snelheid van het licht gaan, omdat alles open source is en iedereen kan meedoen.”
Onze beste handelsrobots
Verwant:DeFi-geletterdheid: universiteiten omarmen gedecentraliseerd financieel onderwijs
Een Novum Insights-rapport verklaarde in augustus dat de DeFi-markt sinds 2020 met een factor 40 is gegroeid, met een totale waarde die op dat moment in DeFi was vastgelegd op ongeveer $ 61 miljard (terwijl de huidige TVL ongeveer $ 165 miljard bedraagt). De kapitalisatie van Stablecoins, een belangrijk onderdeel van DeFi, groeide in de eerste helft van 2021 tot $112 miljard.
Er worden enorme winsten geboekt, maar tegelijkertijd verliezen DeFi-investeerders ook geld omdat DeFi niet wordt gereguleerd, gemodereerd, bemiddeld, gehost of gevalideerd door een centrale autoriteit, alleen gedreven door slimme contracten. Dus als een smart contract mislukt of wordt aangevallen, hebben consumenten geen oplossing. Loretta Joseph, wereldwijde expert op het gebied van regelgeving voor digitale activa, zei tegen me: "Regelgevers beschermen consumenten en investeerders. In DeFi heb je geen tussenpersonen om te reguleren, dus het is volledig P2P. De vraag is hoe dit in de toekomst zal worden geregeld. Mensen gaan opgelicht worden. Als mensen worden opgelicht, is het eerste wat ze doen een klacht indienen bij de toezichthouder.”
Verwant:Zal de regelgeving zich aanpassen aan crypto, of crypto aan regelgeving? Deskundigen antwoorden:
Inderdaad, sinds 2019 hebben DeFi-protocollen ongeveer $ 285 miljoen verloren aan hacks en andere exploitaanvallen. En zoals de experts al zeiden, waren de meeste hacks te wijten aan incompetentie van de ontwikkelaar en coderingsfouten. Dat is belangrijk wanneer de sector volledig afhankelijk is van de code.
Verwant:De radicale noodzaak om blockchain-beveiligingsprotocollen bij te werken
De uitdagingen van regelgeving
Dat zei Hester Peirce van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission in een interview met Forkast. Nieuws over DeFi in februari: “Het zal een uitdaging voor ons worden omdat de meeste manier waarop we reguleren via tussenpersonen is, en als je echt iets bouwt dat gedecentraliseerd is, is er geen tussenpersoon. Het is geweldig voor de veerkracht van een systeem. Maar het is veel moeilijker voor ons als we proberen binnen te gaan en te reguleren om erachter te komen hoe we dat moeten doen."
Zorgen op het gebied van regelgeving hebben meestal betrekking op de volatiliteit van cryptomarkten in tegenstelling tot door de overheid gesteunde fiat-valuta, het risico van witwassen en terrorismefinanciering, het ongereguleerde karakter van de markt en het ontbreken van verhaal voor financiële verliezen. Niet-vervangbare tokens exploderen en genereren opwinding, verwarring, juridische vragen en enorme winsten. NFT-markten trekken ook grote cryptotransacties aan, wat waarschijnlijk de regelgevers zal storen, die de grote geldbewegingen in NFT's kunnen zien als witwassen. Op macroniveau vormen de decentralisatie van het financiële systeem en het vermogen om de economische stabiliteit te beheren en de consumentenbelangen te beschermen een verdere uitdaging voor regelgevers.
Verwant:Niet-fungeerbare tokens vanuit een juridisch perspectief
DeFi gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO's) zijn populair als middel om cryptocurrencies over verschillende blockchains over te dragen. Dit ondersteunt crypto-leningen en opbrengstlandbouw. Volgens conservatieve schattingen houden DAO's toezicht op meer dan $ 543 miljoen. In een DAO zijn informatietechnologiegovernance en corporate governance één en hetzelfde. De organisatie wordt bestuurd en beheerd door slimme contracten, die worden gecontroleerd en gehandhaafd door algoritmen. De code regeert en voert uit. Mochten de algoritmen falen, wie is dan verantwoordelijk?
In een gezamenlijk artikel, genaamd "Regulating Blockchain, DLT and Smart Contracts: a technology regulator's perspective", schetst een groep onderzoekers enkele belangrijke punten om te overwegen: (1) het belang van het identificeren van centrale punten die kunnen worden gebruikt om regelgeving toe te passen op, zoals mijnwerkers, kernsoftwareontwikkelaars, eindgebruikers. Ze vergroten zelfs het potentieel voor overheids- of regelgevende spelers om potentiële deelnemers te zijn; (2) problemen met het identificeren van aansprakelijkheid — kunnen kernsoftwareontwikkelaars ter verantwoording worden geroepen?; (3) de uitdagingen met de onveranderlijkheid en het gebrek aan bijwerkbaarheid van slimme contracten; en (4) de behoefte aan kwaliteitsborging en technologie-auditprocessen.
Verwacht wordt dat aanbieders van beurzen en portemonnees een focus zullen zijn voor regelgevers. Gedecentraliseerde uitwisselingen stellen gebruikers in staat om rechtstreeks vanuit hun portemonnee op een P2P-manier te handelen zonder tussenpersonen. Wereldwijde witwaswaakhond de Financial Action Task Force (FATF) heeft uitwisselingen in het vizier. Christopher Harding, de chief compliance officer van Civic, merkte op dat de FATF richtlijnen heeft voorgesteld die suggereren dat DApps moeten voldoen aan landspecifieke wetten die de FATF-, AML- en Counter-Terrorism Financing-vereisten afdwingen.
Verwant:De ontwerprichtlijnen van de FATF zijn gericht op naleving van DeFi
Uit een recent onderzoek van 16 toonaangevende uitwisselingsplatforms door de London School of Economics and Political Science bleek dat slechts vier onderworpen waren aan een aanzienlijk niveau van regelgeving met betrekking tot handel, dus er is een duidelijke kloof. Om op een grote beurs te worden vermeld, moet een project nu auditing hebben doorstaan, maar daar houdt zinvolle beveiliging niet op. Toby Lewis, CEO van Novum Insights, maakte het punt:
“Vergeet ook niet dat slimme contracten kunnen worden aangevallen. Zelfs als ze worden gecontroleerd, geeft het je geen garantie dat het vrij van exploits zal zijn. Doe je eigen onderzoek voordat je begint.”
In een open-sourceomgeving waar projecten zich ontwikkelen met een gemiddelde samengestelde groei van 20% per jaar, is het vinden van het juiste moment om te reguleren, waarin mensen worden beschermd tegen risico's maar innovatie niet wordt beperkt, een klassiek probleem om op te lossen. Sommige regeringen hebben het bereiken van dit evenwicht aangepakt door gebruik te maken van regelgevende zandbakken (V.K., Bermuda, India, Zuid-Korea, Mauritius, Australië, Papoea-Nieuw-Guinea en Singapore), terwijl sommige rechtstreeks overgingen tot wetgeving (San Marino, Bermuda, Malta, Liechtenstein).
Verre van weerstand te bieden aan regelgeving, omarmen toonaangevende DeFi-figuren het als onderdeel van het volwassen worden van de industrie. In een interview met Cointelegraph suggereert Stani Kulechov, de oprichter van DeFi-leningsplatform Aave, dat peer review de toekomst zal zijn: "Auditors zijn hier niet om de veiligheid van een protocol te garanderen, ze helpen alleen om iets te ontdekken dat het team zelf niet op de hoogte. Uiteindelijk gaat het om peer review en moeten we als gemeenschap prikkels vinden om meer beveiligingsexperts in de ruimte te laten komen.” In hetzelfde artikel sprak Emeliano Bonassi over ReviewsDAO, een peer review forum om beveiligingsexperts in contact te brengen met projecten die op zoek zijn naar reviews. Bonassi ziet mogelijkheden om dit een leermoment te laten worden waar mensen met gespecialiseerde kennis kunnen bijdragen aan het verbeteren van de veiligheid van het ecosysteem.
Tan Tran, CEO van Vemanti Group, suggereerde: “In de toekomst zie ik een versnelde acceptatie van platforms met financiële producten en diensten zonder toestemming die door iedereen overal kunnen worden gebruikt, maar elk zal worden bestuurd door een gereguleerde partij met gecentraliseerde controle om ervoor te zorgen dat verantwoordelijkheid en naleving. Dit gaat niet over het stoppen van innovatie. Het gaat meer om het afschrikken van slechte acteurs om onervaren consumenten uit te buiten." Brendan Blumer, CEO van Block.one, gaf een deskundig advies over DeFi aan Cointelegraph en concludeerde: "De echte winnaars in de digitale economie zullen degenen zijn die op de lange termijn denken en de tijd nemen om ervoor te zorgen dat hun producten voldoen aan de wettelijke en professionele servicevereisten .”
Het lijkt er zeker op dat uitwisselingen en softwareontwikkelaars in het vizier van regelgevers kunnen zijn. We verwachten dat regelgevers zullen zoeken naar manieren om processen voor kwaliteitsborging van technologie en DeFi-governance te verbeteren, wat alleen kan worden gedaan in samenwerking met de industrie. Mark Taylor benadrukte dat regelgevers moeten blijven samenwerken met spelers uit de crypto-industrie om consumenten te beschermen.
Julien Bouteluop legt uit: “We bouwen in DeFi eigenlijk alles wat traditionele financiën hebben, maar sneller, sterker, transparanter en toegankelijk voor iedereen die hier is. Het is echt anders. Het betekent dat iedereen ter wereld toegang heeft tot technologie en aan niemand toestemming hoeft te vragen. Ik denk dat het nodig is om innovatie aan te jagen en een betere wereld op te bouwen.”
Wie, wat en hoe reguleren we in deze wereldwijde 24/7, grenzeloze markt? Dit is een geheel nieuw balspel. Regelgevers en de industrie zullen hand in hand moeten gaan.
De meningen, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn de enige van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van CoinTelegraph.
