Stablecoins zijn de afgelopen jaren naar voren gekomen als een fundamenteel onderdeel van het cryptocurrency-ecosysteem vanwege hun vermogen om cryptohandelaren een uitweg te bieden in tijden van volatiliteit en hun wijdverbreide integratie met gedecentraliseerde financiën (DeFi). Deze zijn nodig voor de gezondheid van het ecosysteem als geheel.
Momenteel zijn Tether (USDT) en USD Coin (USDC) de dominante stablecoins op de markt, maar hun gecentraliseerde karakter en de aanhoudende dreiging van stablecoin-regulering hebben velen in de cryptogemeenschap ertoe aangezet ze te mijden en te zoeken naar gedecentraliseerde alternatieven.
Onze beste handelsrobots
Binance USD (BUSD) is de derde stablecoin en wordt beheerd door de cryptocurrency-uitwisseling Binance. DAI, de best gerangschikte gedecentraliseerde stablecoin, heeft 38% van zijn aanbod ondersteund door USDC, wat opnieuw vragen oproept over zijn 'decentralisatie'.
De spil van beleggers in de richting van gedecentraliseerde stablecoins kan worden opgemerkt door de stijgende marktkapitalisaties en het aantal DeFi-platforms dat TerraUSD (UST), FRAX (FRAX) en Magic Internet Money (MIM) integreert.
Hier is een blik op enkele van de factoren die de groei van elke stablecoin ondersteunen.
TerraUSD
TerraUSD (UST) is een rentedragende algoritmische stablecoin die deel uitmaakt van het Terra (LUNA) ecosysteem en is ontworpen om aan de Amerikaanse dollar gekoppeld te blijven.
Om nieuwe UST te genereren, moeten gebruikers communiceren met het Anchor Protocol en ofwel een equivalente waarde van het native LUNA-token van het netwerk verbranden of een equivalente hoeveelheid Ether (ETH) als onderpand vastzetten.
De toevoeging van Ether als een vorm van onderpand heeft UST echt geholpen om de zaken in een hogere versnelling te brengen, omdat hierdoor een deel van de waarde die in Ether wordt bewaard, naar het Terra-ecosysteem kon migreren en dit resulteerde in een toename van het circulerende UST-aanbod.
Als gevolg van de groei van UST heeft het Terra-netwerk onlangs Binance Smart Chain overtroffen in termen van totale waarde vergrendeld (TVL) op het protocol, dat nu $ 17,43 miljard bedraagt, volgens gegevens van DefiLlama.
Terra is ook geadopteerd door het Curve stablecoin-ecosysteem, wat de distributie over tal van DeFi-protocollen verder heeft geholpen. Dit geeft UST-houders ook een andere manier om een opbrengst te verdienen naast de 19,5% jaarlijkse procentuele opbrengst (APY) die wordt aangeboden aan gebruikers die hun UST inzetten op Anchor Protocol.
FRAX
FRAX (FRAX) is een eerste in zijn soort fractioneel-algoritmische stablecoin, ontwikkeld door Frax Protocol. Het wordt gedeeltelijk gedekt door onderpand en het resterende deel wordt algoritmisch gestabiliseerd.
Het echte verhaal achter de groei van FRAX begint met de acceptatie ervan door de DeFi-gemeenschap binnen meerdere bekende projecten en gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO's) die stemmen om ondersteuning voor de stablecoin toe te voegen aan hun ecosystemen en schatkisten.
FRAX werd al vroeg door het OlympusDAO-rebase-protocol aangenomen als een vorm van onderpand dat kon worden verbonden om het oorspronkelijke OHM-token van het platform te verkrijgen. Het werd ook de favoriete stabiele munt binnen het onlangs gelanceerde TempleDAO-protocol.
Op 22 december 2021 werd FRAX toegevoegd aan Convex Finance (CVX) en werd het onmiddellijk in de voortdurende Curve Wars gestoken, waar een handvol grote DeFi-protocollen strijden om CVX en Curve (CRV) te verzamelen om stemrecht te krijgen via het Curve-netwerk en hun stablecoin-opbrengst te verhogen.
Deze week ontvingen de Curve Wars een nieuwe deelnemer nadat Tokemak-leden hadden gestemd om FRAX en Frax Share (FXS) toe te voegen aan de Token Reactor, met de belofte om "de strijd op een enorme nieuwe schaal te brengen".
Magisch internetgeld
Magic Internet Money (MIM) is een door onderpand gedekte stablecoin die wordt uitgegeven door een populair DeFi-protocol genaamd Abracadabra.Money. Wat deze munt onderscheidt, is dat deze wordt "opgeroepen" tot bestaan wanneer gebruikers één 16 ondersteunde cryptocurrencies deponeren in "ketels" die MIM ondersteunen.
Er zijn beperkingen gesteld aan het bedrag dat kan worden geleend van de activa die worden ondersteund op Abracadabra en dit maakt deel uit van de inspanningen van het protocol om de problemen van MakerDAO (DAI) te voorkomen. Namelijk de aanwezigheid van te veel gecentraliseerde stablecoins en de geschiedenis van catastrofale liquidaties tijdens marktvolatiliteit.
Enkele van de populaire tokens die beschikbaar zijn om te verpanden als onderpand voor het minten van MIM zijn onder meer ingepakte Ether (wETH), Ether, Shiba Inu (SHIB), FTX Token (FTT) en Fantom (FTM).
MIM is ook geïntegreerd in de pools op Curve Finance, wat de belangrijke rol die Curve speelt voor stablecoins binnen het DeFi-ecosysteem verder benadrukt en de prikkels voor deelname aan de Curve Wars onderstreept.
MIM's platformonafhankelijke en gecentraliseerde uitwisselingsintegratie, inclusief de lange lijst van onderpandopties, hebben het circulerende aanbod opgevoerd tot $ 1,933 miljard, waardoor het de zesde gerangschikte stablecoin is in termen van marktkapitalisatie.
Hoewel de waarde in deze gedecentraliseerde stablecoins slechts een fractie is van die in USDT en USDC, zullen ze waarschijnlijk hun marktaandeel in de komende maanden blijven zien toenemen, aangezien voorstanders van decentralisatie ze verkiezen boven hun gecentraliseerde tegenhangers.
Wilt u meer informatie over handelen en beleggen in cryptomarkten?
- De acceptatie van TerraUSD (UST) ondersteunt de opkomst van LUNA naar een nieuw recordhoogte
- 3 redenen waarom Convex Finance in december met 215% steeg om een nieuw record te bereiken
- Inflatiebenchmark Frax Price Index wordt gelanceerd op Partisia blockchain
- Magic Internet Money raast voorbij $ 1 miljard, richt zicht op MakerDao
- Zullen Amerikaanse toezichthouders stablecoins naar hightech banken schudden?
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph.com. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder over CoinTelegraph
