Stablecoins stały się fundamentalną częścią ekosystemu kryptowalut w ciągu ostatnich kilku lat ze względu na ich zdolność do oferowania traderom kryptowalut offram w czasach niestabilności i ich powszechną integrację ze zdecentralizowanymi finansami (DeFi). Są one niezbędne dla zdrowia całego ekosystemu.
Obecnie dominującymi na rynku stablecoinami są Tether (USDT) i USD Coin (USDC), ale ich scentralizowany charakter i ciągłe zagrożenie regulacją stablecoin skłoniły wielu członków społeczności kryptograficznej do ich unikania i poszukiwania zdecentralizowanych alternatyw.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Binance USD (BUSD) to trzeci w rankingu stablecoin i jest kontrolowany przez giełdę kryptowalut Binance. DAI, najwyżej notowany zdecentralizowany stablecoin, ma 38% podaży wspieranych przez USDC, co ponownie rodzi pytania dotyczące jego „decentralizacji”.
Zwrot inwestorów w kierunku zdecentralizowanych stablecoinów można zauważyć poprzez rosnące kapitalizacje rynkowe oraz liczbę platform DeFi integrujących TerraUSD (UST), FRAX (FRAX) i Magic Internet Money (MIM).
Oto spojrzenie na niektóre czynniki wspierające wzrost każdego stablecoina.
TerraUSD
TerraUSD (UST) to oprocentowana algorytmiczna moneta stablecoin, która jest częścią ekosystemu Terra (LUNA) i została zaprojektowana tak, aby pozostać powiązaną wartością z dolarem amerykańskim.
Aby wybić nowy UST, użytkownicy muszą wchodzić w interakcję z protokołem Anchor i albo spalić równoważną wartość natywnego tokena LUNA sieci, albo zablokować równoważną ilość Ether (ETH) jako zabezpieczenie.
Dodanie eteru jako formy zabezpieczenia naprawdę pomogło UST wrzucić wyższy bieg, ponieważ umożliwiło migrację części wartości przechowywanej w eterze do ekosystemu Terra, co spowodowało wzrost podaży w obiegu UST.
W wyniku rozwoju UST, sieć Terra ostatnio przewyższyła Binance Smart Chain pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL) w protokole, który według danych DefiLlama wynosi obecnie 17,43 miliarda dolarów.
Terra została również zaadoptowana przez ekosystem Curve stablecoin, co dodatkowo pomogło w jej dystrybucji w wielu protokołach DeFi. Daje to również posiadaczom UST inny sposób na zarabianie oprócz 19,5% rocznej stopy procentowej (APY) oferowanej użytkownikom, którzy stawiają swoje UST na Anchor Protocol.
FRAX
FRAX (FRAX) to pierwsza w swoim rodzaju ułamkowo-algorytmiczna stablecoin opracowana przez Frax Protocol. Jest częściowo zabezpieczony zabezpieczeniem, a pozostała część jest stabilizowana algorytmicznie.
Prawdziwa historia rozwoju FRAX zaczyna się od jego przyjęcia przez społeczność DeFi w ramach wielu dobrze znanych projektów i zdecentralizowanych organizacji autonomicznych (DAO) głosujących za dodaniem wsparcia dla stablecoina w ich ekosystemach i skarbcach.
FRAX został wcześnie przyjęty przez protokół rebase OlympusDAO jako forma zabezpieczenia, które można było połączyć w celu uzyskania natywnego tokena OHM platformy. Stał się również najpopularniejszym stablecoinem w ramach niedawno uruchomionego protokołu TempleDAO.
22 grudnia 2021 r. FRAX został dodany do Convex Finance (CVX) i natychmiast został wciągnięty w trwające wojny Curve, w których kilka głównych protokołów DeFi walczy o akumulację CVX i Curve (CRV), aby uzyskać siłę głosu w sieci Curve i zwiększyć ich rentowność stablecoin.
W tym tygodniu Curve Wars otrzymało nowego uczestnika po tym, jak członkowie Tokemak głosowali za dodaniem FRAX i Frax Share (FXS) do swojego Token Reactor, przysięgając „przenieść walkę na masową nową skalę”.
Magiczne internetowe pieniądze
Magic Internet Money (MIM) to stabilna moneta zabezpieczona zabezpieczeniami, emitowana przez popularny protokół DeFi o nazwie Abracadabra.Money. Tym, co wyróżnia tę monetę, jest to, że jest „przyzywana” do istnienia, gdy użytkownicy deponują jedną 16 obsługiwanych kryptowalut w „kotłach”, które obsługują MIM.
Istnieją ograniczenia dotyczące kwoty, którą można pożyczyć z aktywów obsługiwanych w Abracadabra i jest to część wysiłków protokołu mających na celu uniknięcie problemów, z którymi boryka się MakerDAO (DAI). Mianowicie obecność zbyt wielu scentralizowanych stablecoinów i historia katastrofalnych likwidacji podczas zmienności rynku.
Niektóre z popularnych tokenów dostępnych do zastawu jako zabezpieczenie miętowego MIM obejmują opakowany Ether (wETH), Ether, Shiba Inu (SHIB), FTX Token (FTT) i Fantom (FTM).
MIM został również zintegrowany z pulami Curve Finance, dodatkowo podkreślając ważną rolę, jaką Curve odgrywa dla stablecoinów w ekosystemie DeFi i podkreślając zachęty do udziału w Curve Wars.
Wieloplatformowa i scentralizowana integracja giełdowa MIM, w tym długa lista opcji zabezpieczeń, zwiększyła jego podaż w obrocie do 1,933 miliarda dolarów, czyniąc go szóstym w rankingu stablecoinem pod względem kapitalizacji rynkowej.
Chociaż kwota wartości utrzymywanej w tych zdecentralizowanych stablecoinach jest tylko ułamkiem wartości utrzymywanej w USDT i USDC, prawdopodobnie w nadchodzących miesiącach będą nadal obserwowali wzrost ich udziału w rynku, ponieważ zwolennicy decentralizacji wybierają je zamiast swoich scentralizowanych odpowiedników.
Chcesz uzyskać więcej informacji na temat handlu i inwestowania na rynkach kryptograficznych?
- Adopcja TerraUSD (UST) wspiera wejście LUNY na nowy rekord wszech czasów
- 3 powody, dla których Convex Finance wzrósł w grudniu o 215%, osiągając nowy rekord wszech czasów
- Wskaźnik inflacji Frax Price Index zostanie uruchomiony na blockchainie Partisia
- Magic Internet Money przekracza 1 miliard dolarów i stawia na MakerDao
- Czy amerykańscy regulatorzy wrzucą stablecoiny do banków high-tech?
Przedstawione tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph.com. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, powinieneś przeprowadzić własne badanie przed podjęciem decyzji.
Przeczytaj więcej o Cointelegraph
