De in de Verenigde Staten gevestigde cryptocurrency-exchange Coinbase wil $ 1,25 miljard aan fondsen ophalen via een voorgesteld privéaanbod voor institutionele kopers.
Volgens een aankondiging op maandag zal het aanbod plaatsvinden in de vorm van converteerbare senior notes met vervaldatum in 2026, die alleen beschikbaar zijn voor institutionele beleggers die minimaal $ 100 miljoen aan effecten beheren die zijn uitgegeven door andere bedrijven. Deze investeerders worden als zodanig gedefinieerd in overeenstemming met Rule 144A van de U.S. Securities Act.
Onze beste handelsrobots
Een senior converteerbare obligatielening is een schuldbewijs dat de houder ervan recht geeft op een reeks rentebetalingen. Coinbase heeft de specifieke voorwaarden van haar aanbod uiteengezet:
"Coinbase verwacht ook de eerste kopers van de bankbiljetten een optie van 30 dagen te verlenen om tot een extra hoofdsom van $ 187,5 miljoen aan bankbiljetten te kopen, uitsluitend om overtoewijzingen te dekken. De bankbiljetten zullen senior, ongedekte verplichtingen van Coinbase zijn, zullen rente opleveren halfjaarlijks achteraf betaalbaar en vervalt op 1 juni 2026, tenzij eerder teruggekocht, afgelost of geconverteerd. De obligaties zullen naar keuze van Coinbase in contanten, aandelen van Coinbase's Klasse A-aandelen, of een combinatie daarvan, kunnen worden geconverteerd. "
Volgens de aankondiging zullen de rente en de initiële conversie worden bepaald op basis van de prijs van het aanbod. Sinds het nieuws over het aanbod zijn de markten slecht blijven reageren op Coinbase-aandelen, die al waren gedaald tot $ 245 in combinatie met een daling van 35% in de prijs van Bitcoin (BTC).
De ondermaatse prestatie van COIN gaat door ondanks de uitzonderlijke resultaten van het eerste kwartaal van de beurs, die een week voorafgaand aan de directe notering van het bedrijf aan Nasdaq medio april werden gepubliceerd. Het handelsvolume steeg met 276%, met een kwartaalomzet van $ 1,8 miljard.
Sommige analisten zijn echter van mening dat de aandelenkoers van Coinbase waarschijnlijk zal dalen tot zo laag als $ 100, en beweren dat "het onwaarschijnlijk is dat het bedrijf zal voldoen aan de toekomstige winstverwachtingen die in de aandelenkoers zijn ingebakken." De analyse berust op de verwachting dat zelfs met indrukwekkende kwartaal-één-inkomsten, concurrenten en potentiële toekomstige openbare noteringen door andere cryptobedrijven waarschijnlijk hun toekomstige inkomsten zullen drukken.
Lees verder op CoinTelegraph
