De plotselinge crash van Bitcoin (BTC) op 10 januari zorgde ervoor dat de prijs voor het eerst in 110 dagen onder $ 40.000 werd verhandeld en dit was een wake-up call voor handelaren met een hefboomwerking. Die week werden voor $ 1,9 miljard aan lange (koop)futurescontracten geliquideerd, waardoor het moreel onder handelaren kelderde.
De crypto-index "Fear & Greed", die varieert van 0 "extreme angst" tot 100 "hebzucht", bereikte 10 op 10 januari, het laagste niveau sinds de crash van maart 2020. De indicator meet het sentiment van handelaren met behulp van historische volatiliteit, marktmomentum, volume, Bitcoin-dominantie en sociale media.
Onze beste handelsrobots
Zoals gewoonlijk bleek de paniek een koopkans te zijn, omdat de totale cryptomarktkapitalisatie met 13,5% steeg, van een bodem van $ 1,85 biljoen naar $ 2,1 biljoen in minder dan drie dagen.
Momenteel lijken beleggers de economische gegevens van deze week te verwerken, waaruit blijkt dat de detailhandelsverkopen in de Verenigde Staten in december 2021 met 1,9% zijn gedaald in vergelijking met de voorgaande maand.
Beleggers hebben reden om zich zorgen te maken over stagflatie, een scenario waarin de inflatie versnelt ondanks het uitblijven van economische groei. Maar zelfs als dit uiteindelijk bewijst dat de digitale schaarste van Bitcoin een positief kenmerk is, zullen markten nog steeds hun toevlucht zoeken bij elk actief dat als veilig wordt beschouwd. De eerste golf zal dus mogelijk schadelijk zijn voor cryptocurrencies.
De prijs van Bitcoin was de afgelopen zeven dagen stabiel, waardoor de winst van 7% op de altcoin-markt in feite achterbleef. Een deel van deze ongebruikelijke beweging kan worden verklaard door laag-1 gedecentraliseerde applicatieplatforms die een positieve prestatie laten zien die werd aangedreven door Fantom (FTM), Cardano (ADA), Near Protocol (NEAR) en Harmony (ONE).
Loopring (LRC), een zkRollup open protocol voor gedecentraliseerde uitwisselingen op Ethereum, presenteerde de slechtste prestatie van de week. Het DEX-volume dat het protocol gebruikt, bereikte begin december 2021 een piek van $ 30 miljoen per dag, maar is nu bijna $ 6 miljoen. Ondertussen passen Dfinity (ICP) en Chainlink (LINK) zich aan na een rally van 40% of meer in de eerste 10 dagen van 2022.
De premie van Tether en de premie voor futures hielden goed stand
De OKEx Tether (USDT) premie of korting meet het verschil tussen in China gebaseerde peer-to-peer (P2P) transacties en de officiële Amerikaanse dollar. Cijfers boven 100% duiden op een buitensporige vraag naar investeringen in cryptocurrency. Aan de andere kant duidt een korting van 5% meestal op zware verkoopactiviteiten.
De Tether-indicator kwam op 31 december uit op een korting van 3%, wat enigszins bearish maar niet alarmerend is. Deze statistiek heeft de afgelopen week echter een behoorlijke korting van 2% gehad, wat aangeeft dat er geen paniekverkopen van in China gevestigde handelaren zijn.
Om verder te bewijzen dat de cryptomarktstructuur heeft standgehouden, moeten handelaren de premie voor Bitcoin-futurescontracten van de CME analyseren. Die statistiek analyseert het verschil tussen langetermijnfuturescontracten en de huidige spotprijs op reguliere markten.
Telkens wanneer deze indicator vervaagt of negatief wordt, is dit een alarmerende rode vlag. Deze situatie wordt ook wel backwardation genoemd en geeft aan dat er sprake is van een bearish sentiment.
Deze contracten met een vaste maand worden gewoonlijk verhandeld tegen een lichte premie, wat aangeeft dat verkopers meer geld vragen om schikkingen langer achter te houden. Als gevolg hiervan zouden futures in gezonde markten moeten worden verhandeld met een premie van 0,5% tot 2%, een situatie die bekend staat als contango.
Merk op hoe de indicator op 9 december negatief werd toen Bitcoin onder $49.000 handelde, maar het toch een licht positief getal wist vast te houden. Dit toont aan dat institutionele handelaren een gebrek aan vertrouwen aan de dag leggen, hoewel het nog geen bearish structuur is.
Aangezien de totale marktkapitalisatie van cryptocurrency tot op heden met 9,5% is gedaald, bleef de marktstructuur redelijk goed. De premie voor CME-futures zou negatief zijn geworden als er een buitensporige vraag naar short-sellers was geweest.
Tenzij deze fundamenten aanzienlijk veranderen, is er nog niet voldoende informatie beschikbaar die oproepen voor een Bitcoin-prijs van minder dan $ 40.000 zou ondersteunen.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Blijf lezen op CoinTelegraph
