Náhlý pád bitcoinu (BTC) 10. ledna způsobil, že se cena poprvé za 110 dní obchodovala pod 40 000 USD a to byl probuzeč pro obchodníky s pákovým efektem. Ten týden byly zlikvidovány dlouhé (nákupní) futures kontrakty v hodnotě 1,9 miliardy dolarů, což způsobilo pokles morálky mezi obchodníky.
Krypto index „Fear & Greed“, který se pohybuje od 0 „extrémní strach“ do 100 „chamtivost“, dosáhl 10. ledna 10, což je nejnižší úroveň od krachu v březnu 2020. Indikátor měří sentiment obchodníků pomocí historické volatility, dynamiky trhu, objemu, dominance bitcoinů a sociálních médií.
Naši nejlepší obchodní roboti
Jako obvykle se panika ukázala jako příležitost k nákupu, protože celková tržní kapitalizace kryptoměn vzrostla o 13,5 %, ze dna 1,85 bilionu dolarů na 2,1 bilionu dolarů za méně než tři dny.
V současné době se zdá, že investoři tráví ekonomická data z tohoto týdne, která ukazují, že maloobchodní tržby ve Spojených státech v prosinci 2021 klesnou o 1,9 % ve srovnání s předchozím měsícem.
Investoři mají důvod se obávat stagflace, scénáře, kdy inflace zrychluje navzdory nedostatečnému hospodářskému růstu. I když to nakonec prokáže, že digitální nedostatek bitcoinu je pozitivní charakteristikou, trhy se budou stále ukrývat s jakýmkoli aktivem, které bude považováno za bezpečné. První vlna tedy bude pro kryptoměny potenciálně škodlivá.
Cena bitcoinu za posledních sedm dní stagnovala, čímž efektivně zaostávala za 7% ziskem trhu s altcoiny. Část tohoto neobvyklého pohybu lze vysvětlit tím, že decentralizované aplikační platformy vrstvy 1 vykazují pozitivní výkon, který byl poháněn Fantom (FTM), Cardano (ADA), Near Protocol (NEAR) a Harmony (ONE).
Loopring (LRC), otevřený protokol zkRollup pro decentralizované burzy na Ethereu, předvedl nejhorší výkon týdne. Objem DEX pomocí protokolu dosáhl vrcholu na 30 milionů $ za den na začátku prosince 2021, ale nyní je téměř 6 milionů $. Mezitím Dfinity (ICP) a Chainlink (LINK) se přizpůsobují po 40% nebo vyšší rally v prvních 10 dnech roku 2022.
Prémie Tetheru a futures prémie se držely dobře
Prémie nebo sleva OKEx Tether (USDT) měří rozdíl mezi peer-to-peer (P2P) obchody v Číně a oficiálním americkým dolarem. Čísla nad 100 % naznačují nadměrnou poptávku po investování do kryptoměn. Na druhou stranu 5% sleva obvykle ukazuje na velkou prodejní aktivitu.
Ukazatel Tether dosáhl dna 31. prosince se slevou 3 %, což je mírně medvědí, ale ne alarmující. Tato metrika však za poslední týden držela slušnou 2% slevu, což nesignalizuje žádné panické prodeje ze strany obchodníků se sídlem v Číně.
Aby dále prokázali, že struktura kryptotrhu zůstala zachována, měli by obchodníci analyzovat prémii bitcoinových futures kontraktů CME. Tato metrika analyzuje rozdíl mezi dlouhodobějšími futures kontrakty a aktuální spotovou cenou na běžných trzích.
Kdykoli tento indikátor slábne nebo se změní na záporný, je to alarmující červená vlajka. Tato situace je také známá jako backwardation a naznačuje, že je přítomen medvědí sentiment.
Tyto smlouvy s pevným měsícem se obvykle obchodují s mírnou prémií, což naznačuje, že prodejci požadují více peněz, aby zadrželi vyrovnání déle. V důsledku toho by se futures měly na zdravých trzích obchodovat s prémií 0,5 % až 2 %, což je situace známá jako contango.
Všimněte si, jak se indikátor 9. prosince převrátil do záporu, když se bitcoin obchodoval pod 49 000 $, ale stále se mu podařilo udržet mírně kladné číslo. To ukazuje, že institucionální obchodníci vykazují nedostatek důvěry, ačkoli to ještě není medvědí struktura.
Vzhledem k tomu, že celková tržní kapitalizace kryptoměn je k dnešnímu dni o 9,5 % nižší, struktura trhu se držela docela dobře. Futures prémium CME by bylo záporné, pokud by existovala nadměrná poptávka po short-sellerech.
Pokud se tyto fundamenty výrazně nezmění, zatím není k dispozici dostatek informací, které by podpořily volání po ceně bitcoinů pod 40 000 $.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Pokračujte ve čtení na Cointelegraph
