A Bitcoin (BTC) határidős kereskedelemben szokatlan, „visszalépés” nevű jelenség zajlik, főként a június 25-én lejáró júniusi szerződés.
A határozott havi szerződések általában enyhe prémiummal kereskednek, ami azt jelzi, hogy az eladók több pénzt kérnek az elszámolás hosszabb visszatartásához. A határidős ügyleteknek szintén 5–15% -os éves prémiummal kell kereskedniük az egészséges piacokon, a stabil hitelkamatlábakkal összhangban. Ez a helyzet contango néven ismert, és nem kizárólag a kriptográf piacokon található.
A legjobb üzleti robotjaink
Amikor ez a jelző elhalványul vagy negatívra vált, ez egy riasztó piros zászló. Ez a helyzet visszalépés néven ismert, és medve érzelmekre utal.
Amint fentebb látható, az előző három hét nagy részében egészséges 0,1–0,5% -os prémium zajlott. Ez 2–9% -os évesített kamatlábbal egyenértékű, ezért kissé medve és semleges között ingadozik.
Amikor a short eladók túlzott tőkeáttételt alkalmaznak, a mutató negatívvá válik, ami június 17-én volt. Ugyanakkor, tekintettel arra, hogy a júniusi lejáratnak csak egy hete van hátra, a kereskedőknek hosszabb távú szerződésekkel kell megerősíteniük ezt a forgatókönyvet. Amint a szerződés a kereskedés végső időpontjához közeledik, a kereskedők kénytelenek meggátolni pozícióikat, így túlzó mozgásokat okozva.
A szeptemberi határidős ügyfelek 1,7% -kal vagy magasabb prémiummal rendelkeznek az azonnali piacokkal szemben, 7% -os éves alapon. Ez jelzi a vágyakozás hiányát a vágyakozás miatt, de eléggé távol az elmaradottságtól.
Összefüggő:Itt olvashatja el, hogy a profik hogyan kereskednek biztonságosan a Bitcoinnal, miközben 40 ezer dollár közelében járnak
Mi történik valójában?
A rejtvény utolsó darabja az örökös szerződések finanszírozási aránya, amelyek a kiskereskedők előnyben részesített eszközei. A havi szerződésekkel ellentétben az örökös határidős árak (inverz swapok) a szokásos azonnali tőzsdékhez hasonló áron kereskednek.
Ez a feltétel sokkal könnyebbé teszi a kiskereskedők életét, mivel már nincs szükségük a határidős prémium kiszámítására vagy a lejárathoz közeledő pozíciók manuális áthúzására.
A finanszírozási ráta nyolc óránként automatikusan felszámolásra kerül a hosszú ügyfelektől (vásárlóktól), ha nagyobb tőkeáttételt igényel. Ha azonban a helyzet megfordul, és a rövidnadrágok (eladók) tőkeáttétellel rendelkeznek, akkor a finanszírozási ráta negatívvá válik, és ők lesznek azok, akik fizetik a díjat.
Május 24. óta a finanszírozási ráta 8 óra pozitív 0,03% és negatív 0,05% között ingadozik. Így a legkedvezőbb pillanatokban a rövidnadrágok heti 1% -ot fizettek pozícióik fenntartásáért.
Összehasonlításképpen, április 13-án a hosszúkák 0,12% -ot fizettek 8 óránként, ami heti 2,5% -nak felel meg.
Míg sok kereskedő az elmaradásra utal, mint egy bearish jelzésre, jelenleg nincs jele a rövidnadrág túlzott tőkeáttételének. Ennek eredményeként a vevők júniusi szerződés iránti érdeklődésének hiánya nem tükrözi pontosan az általános piaci hangulatot. Ha a kereskedők ténylegesen lázasak lettek volna, a hosszabb lejáratú határidős és az örökös szerződések is ezt a tendenciát mutatják.
Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.
Olvassa tovább a Cointelegraph-t
