Az elmúlt évben a decentralizált pénzügyi tér hullámokat vert a pénzügyi szektorban, blokklánc-technológiára építve a banki szolgáltatások sokaságának decentralizálása érdekében. A DeFi szolgáltatások elfogadása folyamatosan növekszik, és mindenféle eszköz a blokkláncon halad.
A digitális művészeti tulajdonosi reprezentációkat népszerűsítő, nem bejárható jelzőkkel a blockchain technológia kúszik a legváratlanabb helyekre, és a DeFi táplálja bővítését. Ezek az egyedülálló és néha meglehetősen értékes jelzők különösen fontosak manapság, a művészeti galériák a globális világjárványra és a kulturális tapasztalatokra vonatkozó korlátozások miatt bezártak, és az interneten minden eddiginél jobban zajlanak.
A legjobb üzleti robotjaink
2020 folyamán a DeFi robbanást tapasztalt a likviditás létrehozásának módjaiban, a pénzügyi termékek piacterével, közösségi alapú társadalmi és kormányzási jelzőkkel, valamint egyedi műalkotásokkal. Ma jelentős mennyiségű bitcoinot (BTC) használnak értékraktárként, de ezt nem azért hozták létre. A lassú tranzakciós idők, a magas díjak és az egyre növekvő érték előzményei gátolják a Bitcoin fizetési rendszerként való használatát, de ez nem akadályozta meg a blokklánc-iparágat abban, hogy másokat hozzon létre.
A programozható intelligens szerződések megjelenése katalizálta modern decentralizált pénzügyi ökoszisztémánk kialakulását, és a pénzügyi szolgáltatásokat mindenki számára elérhetővé tette, aki rendelkezik internetkapcsolattal. A centralizált bankok drága általános költségei miatt a nemzetközi átutalások lassúvá és gazdaságtalanná váltak a legtöbb felhasználási esetben. Az összefonódó protokollok végrehajtásával azonban a decentralizált finanszírozás alternatív módon biztosítja az érték elosztását a világ különböző közösségei számára.
A hagyományos pénzügyi rendszer a legtöbbnél működik, de sokkal jobban járhat. Bár a blockchain még nem áll készen arra, hogy átvegye belőle a köpenyt, a mai decentralizált hálózatok nagy ambíciókkal rendelkeznek, és ahogy a digitális eszközökhöz való hozzáférés folyamatosan javul, az emberek szerte a világon egyre inkább foglalkoznak a globális gazdasággal, nem megbízható közvetítőkkel, bankokkal vagy ügyvédekkel. Mivel a DeFi rendszerek számára minden eddiginél több fejlesztési forrást különítettek el, a blockchain a következő határ minden pénzügyi szolgáltató vállalat számára világszerte.
Szétszórt, de erős
Az internet megváltoztatta az adatok és információk világszerte történő áramlásának módját, és a kommunikációs csatornák ezen fejlődése mély hatással volt a bankrendszerre. Amint a világ kezd áttérni a gyorsabb regisztrációt, gyorsabb szolgáltatást és megbízhatóbb termékeket kínáló platformokra, a centralizált banki bankok módjai éles ellentétben állnak.
Az intelligens szerződéses platformok lehetővé teszik az emberek számára, hogy egyetlen pénzügyi identitás felhasználásával több decentralizált alkalmazással lépjenek kapcsolatba. Mivel a bolygón csaknem 2 milliárd ember nem fér hozzá pénzügyi szolgáltatásokhoz, a belépés korlátjának csökkentése mindenki érdekét szolgálja.
Valójában még egyes központosított bankok is megkezdték a kriptovaluta letétkezelési szolgáltatások kínálatát, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy biztonságos módon tárolják kriptovalutáikat egy olyan félnél, amely felelősségre vonható a biztonságáért. Bár úgy tűnhet, hogy ez ellentmond a decentralizáció és a blokklánc etoszának, a központosított őrizetszolgáltatások valóban hasznosak lehetnek a tágabb ipar számára.
Brian Kerr, a Kava DeFi platform vezérigazgatója a Cointelegraph-nak elmondta: „Számomra az a tény, hogy egy bank a Kava-t használja a hátsó részén, hogy hiteleket és nagy APY-kat nyújtson biztonságosan felhasználóinak, a bankok, a pénzügy és a fintech szolgáltatások fejlődése természetes haladás. . ”
Kerr szerint a kriptopénzek birtoklása az átlagos polgár számára sokkal ijesztőbb, mint a fiat, mivel az átutalások nem vonhatók vissza, így a hibák még költségesebbek. "Úgy gondolom, hogy a digitális eszközök őrzését támogató bankok nagyszerű lépést jelentenek a kriptográfia elérhetővé tételében a mainstream felhasználók számára" - mondta.
Mivel azonban a fintech cégek tovább fejlesztik termékeiket és szolgáltatásaikat, hogy jobb élményeket nyújtsanak a végfelhasználó számára, a jelenlegi fejlesztési séma az utóbbi évtizedekben nem sokat változott. Továbbá, amint Anton Bukov, az 1 hüvelykes decentralizált tőzsdei aggregátor társalapítója rámutatott, mivel a bankok hatalmas mennyiségű stabil likvid likviditást kezdenek biztosítani a DeFi platformok számára, az APY a hitelezéshez és hitelfelvételhez a jövőben csökken.
Az idők folyamán a hálózatok úgy alakultak, hogy kielégítsék a különböző igényeket, és a Web 3.0 segítségével a blokklánc nemcsak a pénzügyi rendszerek decentralizálását jelenti; az érték újradefiniálása. A közeljövőben ezek a rendszerek valószínűleg erősödni fognak, és végül értékes javaslatnak fogják tekinteni mindenféle vállalkozás számára.
Az AMM-ek elemzése
Az automatizált piaci döntéshozók bevezetése kritikus tényező volt, amely mind a decentralizált finanszírozáshoz, mind a blockchain 2020-as növekedéséhez hozzájárult. Az AMM-ek előtt a decentralizált tőzsdék közel sem voltak olyan népszerűek, mint jelenleg. Az AMM-ek ahelyett, hogy decentralizált módon rendelési könyveket használnának a kereskedésekhez, intelligens szerződéssel kényszerítik a felhasználókat a kereskedelemre, javítva a likviditást és megszüntetve a partnerek kockázatát.
Mivel az Uniswaphoz hasonló decentralizált cserék alkalmanként a Coinbase Pro-nál nagyobb mennyiséget jelentenek, szóba kerül, hogy a centralizált cserék hosszú távon fenntarthatók-e. Bár a DEX-ek minden bizonnyal javultak az elmúlt néhány évben, úgy tűnik, hogy a napirenden nem szerepel a megrendelés-könyv cserék cseréje.
"A központosított tőzsdéknek mindig előrelépniük kell a felhasználói élmény, a kreativitás és a felhasználói bázis iránti bizalom terén" - mondta Kerr, megjegyezve, hogy a központosított tőzsdék milyen szolgáltatásokat kínálnak az űr számára elengedhetetlenül, például a fiat on-rámpákon, a jogszabályi megfelelésen és a jobb mobilalkalmazások felhasználói élményei.
Míg a kereskedési díjak egyre versenyképesebbé válnak, ugyanígy a kriptovaluta tőzsdék által kínált szolgáltatások is. A kezdeti tőzsdei felajánlásoktól és a tétektől kezdve a kölcsönzési és hitelfelvételi szolgáltatásokig a tőzsdék elkezdhették megvédeni pozícióikat azáltal, hogy növelik a más üzletágak árrését, és szembesülnek a decentralizált társaik versenyével. "Ahogy a bankok nem keresnek betétekkel, ugyanúgy keresnek más pénzügyi termékek háttérszolgáltatásainál és keresztértékesítésénél - ugyanígy a centralizált tőzsdék is az ipar előrehaladtával fognak történni" - mondta Kerr. Bukov hozzátette:
„A Coinbase a közelgő tőzsdei bevezetésre való felkészülés során a DEX-eket nevezte meg üzleti tevékenységének egyik legnagyobb kockázati tényezőjeként. Úgy gondolom, hogy ezen a téren is megpróbálkozhatnak a versenyzéssel, miközben például felajánlják saját L1-es vagy DEX-es megoldásaikat. "
Dióhéjban az AMM tokenpár készletből áll, ahol a készletben lévő arányuk határozza meg az egyes tokenek árát. Az Uniswap jelenleg a legnépszerűbb AMM DEX, amely lehetővé teszi, hogy bárki csatlakozzon bármelyik tokenpár likviditási készletéhez. Ez likviditást biztosít a pooloknak, miközben némi kockázatot jelent a résztvevők számára a megtérülés egy részéért.
Amint az AMM-ek egyre bonyolultabbá válnak, egyes platformok olyan funkciókat is beépítettek, mint például a multi-token likviditási poolok és az eszközárak kiszámításához hatékonyabb algoritmusok. Az IEO-któl eltérően nincsenek kapuőrök, akik megakadályoznának valakit egy token vagy platform indításában, és bár ezt a felhasználók rosszindulatú szándékkal is kihasználhatják, az elkövetkező években nagyon érdekes projektekhez vezethet.
Az interoperabilitás folyamatban van
Míg a legtöbb DeFi alkalmazás jelenleg az Ethereumon fut, az interoperabilitás lassan valósággá válik. Ez megadja a fejlesztőknek azt a szabadságot, hogy különböző platformokat válasszanak, amelyek a legjobban megfelelnek az egyes decentralizált alkalmazásoknak. Az olyan platformokkal, mint a Cosmos és a Substrate-alapú Polkadot, a fejlesztők most már akár az alkalmazásuk követelményeihez szabott interoperábilis blokkláncokat is létrehozhatnak.
Ma a fejlesztők a monolit réteg-első blokkláncokra támaszkodnak, amelyek nyílt intelligens szerződéses platformokat biztosítanak. "Ezek a platformok mindent megpróbálnak jól csinálni, és semmi nagyot" - mondta a Kava vezérigazgatója. "Az interoperabilitással kapcsolatos jövőben ezek a platformok továbbra is hasznosak maradnak a prototípusok készítéséhez, de a fejlesztők kiválasztják a legspecializáltabb és optimalizált szolgáltatásokat alkalmazásukhoz és használati eseteikhez."
2020 végének egyik legnagyobb trendje az Ethereum likviditási és gazdasági tevékenységéhez való hozzáférés iránti megnövekedett igény volt más blokklánc-alapú protokollok alapján. A burkolt Bitcoin-tól (wBTC) a blokklánc-alapú adattárolásig a tér megnövekedett aktivitással rendelkezik a láncok közötti platformokon.
Például a Cosmos keretrendszerrel felépített Kava jelentős növekedést ért el, biztosítékkal fedezett hiteleket kínálva és lehetőségeket kínálva a különféle kriptovaluták számára. A platform a Kava-tokent használja az irányításhoz és a hálózat biztonságához a tét révén.
Az ilyen irányítási tokenek lehetővé teszik a hálózati résztvevők számára, hogy olyan kritikus paraméterekről szavazzanak, mint a rendszer globális adóssághatára, fedezeti arány és megtakarítási ráta. Azokban az esetekben, amikor a rendszer nem fedezett, a Kava token még tartalék pénznemként is működik, amelyet ki kell verni és el kell adni, amíg a rendszert vissza nem fedezik.
Kapcsolódó: Ethereum hálózat díjforgalomban: Megmentheti-e a napot a berlini frissítés?
Az Ethereum és a Cosmos is lényegesen nagyobb számú validátort igényel lánconként, mint a Polkadot. Az Ethereum szilánkenkénti 111 validátorával összehasonlítva Polkadot azon állítása, hogy egyenértékű biztonságot kínál lánconként legalább öt validátorral, több elemzést igényel.
A Polkadot alacsony minimális száma könnyebben lehetővé teszi az egyes ejtőernyősök validátorai közötti összejátszást, és a rosszindulatú validátorokból kivágott DOT a jelölőktől is. A minimális tét követelmény hiányával együtt ez a jelölő szemszögéből néhány kockázatos helyzethez vezethet.
Lánckereszteződés
A decentralizált pénzügyi növekedés példátlan és elsöprő. A havi DEX-mennyiség meghaladta az 55 milliárd dollárt, ez is mennyi a teljes stablecoin piaci kapitalizáció jelenleg. A DeFi fennálló tartozása meghaladja a 9 milliárd dollárt, de a decentralizált finanszírozás még mindig kisgyermek a szélesebb pénzügyi szolgáltatási ágazattal szemben.
Mivel a sarkon állandóan friss újítások vannak, jó okunk feltételezni, hogy a DeFi-alkalmazások hozzáférhetősége és változatossága idővel javulni fog. Mivel az Ethereum gázköltségei továbbra is ingadoznak, időnként túlzott mértékig, a blockchain projektek jobb skálázhatósági megoldások, például második réteg protokollok létrehozása érdekében versenyeznek. Az Ethereum 2.0 azt ígéri, hogy megoldja sok olyan problémát, amellyel elődje jelenleg szembesül, de hogy a hálózat mennyire fog teljesíteni a gyakorlatban, azt csak időben tudjuk megtudni.
Ezenkívül mindaddig, amíg a gázköltségek folyamatosan ingadoznak, a DeFi protokollok továbbra is kísérletet tesznek a felhasználók és az Ethereum likviditására. Egy másik probléma, amellyel a DeFi tér csecsemőiparként szembesül, tapasztalt felhasználói bázisra való támaszkodás. A mai alkalmazásokat általában azoknak a kereskedőknek tervezik, akik ismerik a DeFi rendszereket, és olyan szolgáltatásokat kínálnak, amelyek nem mindig hasznosak az átlagfogyasztók számára, például auditálási eszközöket és on-line adatpontokat.
Amint az ipar folyamatosan bővíti funkcióit, a projektek folyamatosan jobb segédprogramokat hoznak létre a DeFi tokenek számára. Egyes platformok ma még lehetővé teszik a nem bejárható tokenek használatát a peer-to-peer kölcsönök fedezetéül, növelve ezeknek a digitális gyűjtőeszközöknek a likviditását bármely más monetizált eszköz szintjére.
„Nagyon hiszek az NFT-k mint primitív vagy pénzügyi konstrukció jövőjében. Az NFT-k azonban manapság többnyire hülyék ”- mondta Kerr. Míg az NFT-k hihetetlenül nagyok, és annak ellenére, hogy a blokklánc-technológia erejét olyan területekre hozzák, mint az ingatlan- és szellemi tulajdon, a DeFi-nek mély, likvid piacokra van szüksége ahhoz, hogy a biztosítékot hasznosnak tekintse. „Sok időbe telik, mire az NFT-k biztosítékként hasznosak lehetnek a DeFi-ben. Értelemszerűen az NFT piacai nagyon illikvidek, és így borzalmas fedezeteket jelentenek ”- tette hozzá.
Az 1 hüvelykes társalapító, Bukov szerint: "A decentralizált pénzügyi projekteknek NFT-ket kell kiadniuk, aukciókon eladniuk, és a nyereség jelentős részét jótékonysági célokra kell felajánlaniuk." A DeFi elmúlt évekbeli fejlődése ígéretet jelent a jövőre nézve, de bár a DeFi rövid, folyamatos élettartama alatt sokat teljesített, a legjobb évei valószínűleg még eljövendők.
Olvasson tovább a Cointelegraph-ról
