Most, hogy az Ether (ETH) ára átlépte a 2000 dolláros szintet, ezzel a héten minden idők legmagasabb szintjét elérve, a kereskedők túlságosan bullishekká váltak, és rövid távon további emelkedésre számítanak.
Egyes elemzők úgy vélik, hogy a Visa kezdeti USD Coin (USDC) stablecoin tranzakciós elszámolása az Ethereum hálózaton elindította a legutóbbi gyűlést. Mások a jelenlegi éteri túrát a "háromszög piaci struktúrájának" kitörésének tulajdonítják.
A legjobb üzleti robotjaink
Függetlenül a legutóbbi 25% -os rally okaitól, a hivatásos kereskedők ezúttal rendkívül optimistának tűnnek. Erre a következtetésre juthatunk, ha megnézzük a hömpölygő határidős alapokat, amelyek elérték az eddigi legmagasabb szintet.
Ez a mozgás a lépcsőzetes felszámolások fokozott kockázatával jár a túlzott vevői tőkeáttétel miatt, de a hivatásos kereskedők magabiztosnak tűnnek, amint azt a delta ferdeség mutatója is mutatja.
A befektetők számíthattak a júliusban életbe lépő EIP-1559 protokolljavítási javaslatra, amelynek célja a megugró gázdíjak rögzítése. A frissítés a jelenlegi fix modell helyett rugalmas blokkméreteket kíván használni, és 50% alatti hálózati kihasználtságra törekszik.
Annak felméréséhez, hogy a profi kereskedők bullishra hajlanak-e, a határidős prémium (más néven alapként) elemzésével kell kezdeni. Ez a mutató a határidős szerződéses árak és a szokásos azonnali piac közötti árrést méri.
A 3 hónapos határidős ügyleteknek általában 10% és 20% közötti éves prémiummal kell kereskedniük, összehasonlítva a stablecoin hitelkamatlábával. Az elszámolás elhalasztásával az eladók magasabb árat követelnek, ami árkülönbséget okoz.
Az éter határidős alapja elérte minden idők legmagasabb pontját, 38% -ot, ami azt jelzi, hogy költséges a tőkeáttételes hosszúságok számára. A 20% feletti bázisszint nem feltétlenül a balesetet megelőző riasztás, de a vásárlók túlzott önbizalma kockázatot jelenthet, ha a piac 1750 dollár alá csökken.
Érdemes megjegyezni, hogy a kereskedők néha növelik tőkeáttétel-felhasználásukat a rally során, de később megvásárolják az alapul szolgáló eszközt (Ether), hogy kibontják a határidős kockázatot.
Néha a fix havi szerződések magas tőkeáttétele a kiskereskedők örökös határidős agresszív vásárlásának következménye. A bálnák, az arbitrázspultok és a piaci döntéshozók változó finanszírozási rátájuk miatt kerülik az ilyen szerződések kitettségét.
Az opciós piacok is emelkedő tendenciát mutatnak
Annak helyes értelmezéséhez, hogy a hivatásos kereskedők hogyan egyensúlyozzák a váratlan piaci mozgások kockázatát, az opciós piacra kell fordulni.
A 25% -os delta ferdeség megbízható és azonnali "félelem és kapzsiság" elemzést nyújt. Ez a mutató összehasonlítja a hasonló vételi (vételi) és eladási (eladási) opciókat egymás mellett, és negatívvá válik, ha a semleges és a bearish közötti opciós prémium magasabb, mint a hasonló kockázatú vételi opcióké. Ezt a helyzetet általában "félelem" -nek tekintik, bár a szolidáris gyűlések után gyakran előfordul.
Másrészt a negatív torzulás a fejvédelem magasabb költségét jelenti, és a bullishness felé mutat.
Február 5. óta először emelkedik az opciók ferde mutatója, bár nincs messze a negatív 10% -os semleges küszöbtől. Ezenkívül a "félelem és kapzsiság" mutató folyamatosan javult az elmúlt öt hét során.
A szerény optimizmus oka részben a 2000 dolláros pszichológiai korlát átlépése utáni éles korrekciótól való félelemben rejlik, hasonlóan a február 19-én láthatóhoz.
Ezúttal azonban a derivatívák piaca egészséges, és úgy tűnik, hogy a hivatásos kereskedők pozíciókat építenek, mivel az éter minden idők új csúcsát jelzi.
Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.
Olvassa tovább a Cointelegraph oldalon
