Zdá se, že investoři bitcoinů (BTC) jsou znepokojeni rostoucí spekulací, že druhý největší čínský developer nemovitostí, společnost Evergrande Group, nesplácí své dluhy ve výši 300 miliard dolarů. Tyto obavy se projevují na globálních akciových trzích, kde došlo při ranním otevřeném trhu k poklesu o 1,5–3%.
Navzdory pohybu cen pokračuje odliv BTC (čisté výběry) z burz ve víceměsíčním trendu, zejména na Coinbase Pro.
Naši nejlepší obchodní roboti
Obchodníci také vědí, že každá burza má jiný uživatelský profil. Například likvidace na Bybit bývají extrémnější ve srovnání s FTX, který je známý tím, že má konzervativnější klienty.
Vezměme si například úterní pokles pod 43 000 USD, což způsobilo likvidaci kontraktů na 1 miliardu USD v čele s Bybitem, přestože na otevřeném úročení futures bylo 2,34 miliardy USD. Toto číslo je nižší než likvidace Binance ve výši 3,66 miliardy USD a FTX ve výši 2,51 miliardy USD.
Výše uvedená data ukazují, že obchodníci s Bybitem více riskují, obvykle používají vyšší pákový efekt. Mezitím investoři derivátů Binance a FTX byli úměrně méně ovlivněni 11% denním negativním tahem.
Profesionální obchodníci zůstávají neutrální až býčí
Abychom pochopili, jak se býčí nebo medvědí profesionální obchodníci naklánějí, měli bychom analyzovat futures prémii (nebo základní sazbu). Tento ukazatel měří rozdíl mezi dlouhodobějšími futures kontrakty a aktuální úrovní spotového trhu.
Na zdravých trzích se očekává 5–15% anualizovaná prémie, což je situace známá jako contango. Tato cenová mezera je způsobena prodejci, kteří požadují více peněz, aby zadrželi vypořádání déle.
Kdykoli tento indikátor vybledne nebo se změní na záporný, objeví se červená výstraha, známá jako „zpětná vazba“.
Jak je uvedeno výše, aktuální 7% anualizované pojistné je neutrální, ale odpovídá průměru za předchozí měsíc. Pokud by se pro obchodníci obávali nebo byli medvědí, tento ukazatel by klesl pod 5%.
Poměr long-to-short nejlepších obchodníků ukazuje nákupní aktivitu
Investoři by měli na předních kryptoburzách sledovat poměr long-to-short nejlepších obchodníků, aby přesně změřili pozici profesionálních obchodníků. Tato metrika poskytuje úplný pohled na efektivní čistou pozici obchodníků shromažďováním údajů z více futures a maržových trhů.
Stojí za to zdůraznit, že každá burza shromažďuje údaje o nejlepších obchodnících odlišně, protože existuje několik způsobů, jak měřit čistou expozici klientů. Jakékoli srovnání mezi více poskytovateli by proto mělo být provedeno na procentuálních změnách místo absolutních čísel.
Poměr dlouhých a krátkých obchodníků OKEx se zvýšil z 8% pozice upřednostňující longs na současných 54%, což je nejvyšší úroveň za 10 dní. Obchodníci s deriváty Binance naopak drželi konzistentně 10% poměr upřednostňující longy navzdory korekci ceny bitcoinu.
Obě data potvrzují, že maloobchodníci byli pravděpodobně nejvíce ovlivněni díky vysoce pákovým býčím pozicím. Mezitím profesionální obchodníci buď udrželi své pozice, nebo využili zvýhodněnou cenu k přidání dlouhých pozic.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Přečtěte si o Cointelegraph
