Podle nedávných zpráv médií šest evropských zemí v čele s Německem pracuje na spuštění orgánu proti praní špinavých peněz (AML), který zahrne trh s kryptoměnami do své působnosti. Podrobnosti zůstávají vzácné, ale je známo, že iniciativa zahrnuje Německo, Španělsko, Rakousko, Itálii, Lucembursko a Nizozemsko. Skupina pracuje na „poslání a designu“ nové mezinárodní skupiny AML Watchdog, která bude klást zvláštní důraz na krypto, a Evropská komise – klíčová výkonná instituce Evropské unie – bude primární platformou pro diskusi. Jak tento krok ovlivní evropský kryptoprostor?
Mandát hlídacího psa
Nová pracovní skupina se zaměří na „pokrytí nejrizikovějších přeshraničních subjektů mezi bankami, finančními institucemi a poskytovateli služeb kryptoaktiv“. V tuto chvíli iniciativa stále čeká na oficiální projednání. Christian Toms, partner advokátní kanceláře Brown Rudnick v Londýně, uvedl pro Cointelegraph:
Naši nejlepší obchodní roboti
„Jednání v oblasti její působnosti stále probíhají a jako součást těchto jednání – pravděpodobně vzhledem k rostoucímu povědomí o využití a rizicích kryptoměn – se rozumí, že probíhají konkrétní diskuse o tom, jak zajistit roli agentury při regulaci kryptoměn a souvisejících instituce jsou klíčovou součástí jejího mandátu, případně dokonce takové záležitosti vysvětlují ve svých základních principech.“
Není to poprvé, co média spekulují o myšlence vytvoření pracovní skupiny EU pro kryptoměny. V červenci 2021 agentura Reuters – s odkazem na uniklé dokumenty – uvedla, že Evropská komise navrhla nový úřad pro boj proti praní špinavých peněz, který by se stal „středobodem“ celé evropské architektury dohledu nad kryptoměnami. Uvedené plány zahrnovaly také nové požadavky na poskytovatele služeb virtuálních aktiv v souladu s přísnými standardy EU pro sběr dat.
Řídí se směrnicemi
Obvyklá kritika kryptoregulace Spojených států je, že se spoléhá na směs agentur, jako je Komise pro cenné papíry a burzy, Komise pro obchodování s komoditními futures, Síť pro prosazování finančních zločinů a mnoho dalších. Evropa však také nemá na starosti jediný orgán – existuje pouze spleť různých národních agentur, z nichž mnohé mají zkušenosti v otázkách digitální ekonomiky. Díky tomu je vytvoření centralizovaného hlídacího psa spíše nutností než nepřátelský krok.
Současná absence takového orgánu vyplývá ze skutečnosti, že pravidla EU v oblasti boje proti praní peněz jsou stanovena směrnicemi, což jsou právní předpisy, které nejsou automaticky povinné a místo toho je musí každý členský stát transponovat do svých vnitrostátních právních předpisů. Thibault Verbiest, vedoucí finančního oddělení fintech a kryptofinancování v právnické firmě Metalaw, vysvětlil Cointelegraphu:
„Ačkoli 5. směrnice proti praní špinavých peněz, která vstoupila v platnost dne 10. ledna 2020 a od té doby byla plně transponována téměř všemi členskými státy, zahrnuje ve svém rozsahu poskytovatele krypto služeb (zejména burzy a poskytovatele depozitních peněženek) jako povinné subjekty, , [...] absence celoevropského orgánu ukládá spoléhat se na každý národní regulátor, že bude prosazovat pravidla AML.“
Současný stav evropského vymáhání AML se před několika lety dostal pod ostrou kritiku, když samostatná vyšetřování na národní úrovni prokázala, že přes estonskou pobočku největší dánské banky proteklo v roce 2007 přes 200 miliard eur (asi 227 miliard $ v té době) peněz nerezidentů. a 2015.
Změny v regulačním prostředí
S příchodem nové vynucovací síly bychom mohli být svědky rychlé centralizace (a vyjasnění) kryptografického rámce EU. To by mohlo zlehčit konkurenční výhodu určitých nápadně přátelských jurisdikcí, protože podle názoru Verbiesta budou rozdíly v transpozici, výkladu a vymáhání pravidel odstraněny. Pro členský stát EU bude obtížnější, ne-li nemožné, zaujmout odlišný postoj než ostatní:
„Monitorovací činnosti a pravidla pro boj proti praní špinavých peněz a financování terorismu v celé EU budou sjednoceny a konsolidovány. [...] S přibývajícími přísnějšími požadavky na podávání zpráv a lepší spoluprací mezi členskými státy v otázkách boje proti praní peněz a financování terorismu si regulační orgány přejí vytvořit co nejlepší mapování kryptotransakcí, aby bylo možné identifikovat transakce, které se týkají nezákonných činností, a zároveň omezit erozi. základu daně."
Hlavní trend rychlé regulační konsolidace zde zůstane, protože problém praní špinavých peněz (nemusí nutně souviset s kryptoměnami) zůstává vysoce aktuální. Podle Tomse se pravidla a předpisy AML již obecně zpřísňují s každou novou iterací předpisů EU, protože boj proti špinavým penězům sílí:
„Současný konflikt na Ukrajině a sankce proti Rusku se mohou ukázat jako další katalyzátor pro přísnější regulaci ve všech oblastech, pokud existuje obava, že některé strany mohou nyní ještě aktivněji hledat nové a nové způsoby, jak obejít regulaci AML. [...] Krypto, které je již nějakou dobu v postrachu EU, se může velmi dobře ocitnout v situaci, kdy je chyceno.“
Tvrdý scénář
Dalším významným faktorem je rozvoj projektů centrální banky a státem vydávaných digitálních měn, které by mohly ovlivnit klima v oblasti regulace a dohledu a pro kryptoprůmysl by nebyly příliš optimistické. Pokud toto hnutí nabere na síle v celé Evropě, „neregulované“ kryptospolečnosti a měny by mohly být stále více marginalizovány a považovány za cestu, kterou se vydali ti, kteří z nějakého důvodu nechtějí používat státem autorizované CBDC.
Takový temný scénář však není zdaleka zaručen, vzhledem k rostoucímu přijímání kryptoměn na maloobchodní a institucionální úrovni a stále více velkých jmen ve financích, které se do toho nějakým způsobem zapojují.
Na konci dne může Evropa, kde je výkonné rozhodování pravděpodobně méně zatíženo parlamentním tlakem než v USA, přijít s tvrdším postojem ke kryptoměnám. EU se pravděpodobně bude snažit zaujmout stále přísnější linii při regulaci kriminálního jednání a ochraně spotřebitele a kryptoměny jsou stále vnímány s podezřením.
Hra ale není jednostranná: Koneckonců, kryptoprůmysl bude muset přijít na to, jak zvládnout otázky transparentnosti a Poznej svého zákazníka v decentralizovaném světě.
Pokračujte ve čtení na Cointelegraph
