2021 był wielkim rokiem dla kryptowalut. Salwador stał się pierwszym krajem, który przyjął Bitcoin (BTC) jako prawny środek płatniczy. W listopadzie 2021 r. cena Bitcoina osiągnęła najwyższy poziom w historii, zbliżając się do psychologicznie znaczącej wartości 70 000 USD. Przez cały czas wpływowi branżowi, tacy jak Elon Musk, szerzej tweetowali o swoim entuzjazmie dotyczącym kryptowalut.
Przewiduję, że rok 2022 będzie nadal jeszcze większym rokiem dla walut cyfrowych, ponieważ rynek osiągnie miliard ludzi. Oto pięć najważniejszych trendów, które widzę na horyzoncie w nadchodzącym roku.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Instytucjonalny wolumen obrotu będzie rósł
2022 będzie rokiem, w którym adopcja kryptowalut instytucjonalnych i detalicznych, a w szczególności handel, będzie nadal rosła. Płatne systemy fintech PayPal i Square — wraz z mobilną platformą do obrotu akcjami Robinhood — ułatwiły kupowanie, sprzedawanie i handel kryptowalutami. A firmy publiczne, takie jak MicroStrategy, Tesla, Galaxy i Square, wszystkie dodały znaczne ilości bitcoinów do swoich bilansów w 2021 roku.
Co napędza ten wzrost? Oprócz ogólnego tempa wzrostu, dwa dowody odzwierciedlają trwającą dojrzałość instytucjonalnego rynku kryptowalut: kapitalizację rynkową i infrastrukturę.
W 2015 roku całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wynosiła około 5 miliardów dolarów. W grudniu 2021 r. wzrosła ogromnie do ponad 2 bilionów dolarów. Sama kapitalizacja rynkowa Bitcoina wyniosła 3,6 miliarda dolarów 4 stycznia 2015 r., a jej obecna kapitalizacja rynkowa wynosi około 900 miliardów dolarów. Nawet kapitalizacja rynkowa drugiego krypto, Ether (ETH), który ma większy ekosystem aplikacji korporacyjnych, wynosi około 400 miliardów dolarów, co jest zbliżone do Visa lub JP Morgan Chase.
Jeszcze pięć lat temu infrastruktura rdzeniowa była znacznie mniej rozwinięta w krypto. Instytucje miały trudności ze zrozumieniem, jak przechowywać, handlować oraz rozliczać i rozliczać transakcje kryptograficzne w niezawodny i zgodny sposób. W kryptowalutach nie było żadnych prawdziwych prime brokerów. Teraz infrastruktura jest znacznie bardziej rozwinięta, a instytucje mają lepsze zrozumienie i poziom komfortu z krajobrazem kryptowalut. W związku z tym przewiduję, że handel instytucjonalny będzie nadal rósł.
Mimo to wolumen obrotu kryptowalutami spot, zwłaszcza Bitcoin, jest nadal bardzo rozdrobniony.
Przyjęcie instytucjonalne przyspieszy również rozwój rynku kryptowalutowych instrumentów pochodnych. Przyjdzie też więcej regulacji, co będzie bardzo pozytywnym zjawiskiem, o ile będzie dotyczyć dyskursu publicznego i będzie dostosowane do produktów przemysłowych, aby umożliwić ich przyjęcie i innowacje, jednocześnie spełniając potrzeby organów regulacyjnych.
Związane z:Czego branża kryptograficzna powinna oczekiwać od regulatorów w 2022 roku? Odpowiedź ekspertów, część 1 iCzęść 2
W lipcu 2021 r. sekretarz skarbu Janet Yellen wezwała organy regulacyjne do szybkiego działania w celu stworzenia ram regulacyjnych dla stablecoinów. Od tego czasu przewodniczący amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Gary Gensler również wezwał do regulacji w tej dziedzinie i wskazał, że jest to w programie SEC.
Na rynek pojawi się więcej usługodawców i narzędzi instytucjonalnych
Mimo to instytucje mają krytyczne zapotrzebowanie na odpowiednie usługi i narzędzia. Wśród startupów, które chcą świadczyć usługi wsparcia, takie jak przechowywanie aktywów kryptograficznych, produkty bezpieczeństwa i zarządzania oraz inwestycyjne, a także sprzęt i oprogramowanie do kopania oraz infrastruktura płatnicza, nastąpił gwałtowny wzrost aktywności.
Wiele firm zebrało rundy finansowania w wysokości co najmniej 300 milionów dolarów do sierpnia 2021 roku, w tym Blockchain.com, BlockFi, Fireblocks, Ledger i Paxos. Spodziewam się, że będzie to kontynuowane w miarę pojawiania się nowych firm, które zapewniają większy dostęp do rynku kryptowalut niż kiedykolwiek wcześniej. To z kolei otworzy nowe drzwi dla małych i średnich funduszy.
Altcoiny staną się bardziej popularne
Spodziewam się również, że w przyszłym roku altcoiny będą zyskiwać na popularności, ponieważ entuzjaści dowiadują się jeszcze więcej o ich różnych zastosowaniach. Na przykład Ether (ETH) jest napędzany przez rozwój DApp z solidnym ekosystemem. Jednak ze względu na problemy ze skalowalnością Ethereum i wysokie opłaty za gaz, stało się również wyzwaniem dla nowych firm blockchain, takich jak Solana (SOL), Cardano (ADA) i Avalanche (AVAX). Inwestorzy widzą ogromne możliwości wzrostu, podczas gdy inwestorzy widzą możliwości zmienności i arbitrażu między parami.
Mówiąc szerzej, spodziewam się, że altcoiny staną się bardziej popularne, ponieważ inwestorzy szukają sposobów na dywersyfikację swoich portfeli kryptowalut. W raporcie Nasdaq zauważono, że w październiku 2021 r. istniało ponad 100 altcoinów o wartości ponad 1 miliarda dolarów, co „[implikuje] kwitnący ekosystem cyfrowy”. Chociaż ceny altcoinów mogą być podobnie zmienne – a inwestorzy powinni najpierw przeprowadzić swoje badania – wiele altcoinów, w tym Solana i Polkadot, nadal znajduje się na szczycie list kryptowalut o największym potencjale, aby stać się kolejną wielką rzeczą.
Związane z:Kiedy i dlaczego słowo „altcoin” straciło na znaczeniu?
Wolumen przesunie się z Bitcoina na altcoin Ether i nawet teraz zaczyna się zmieniać. Aby uzyskać dalsze dowody, spójrz na menedżera aktywów walut cyfrowych Grayscale Investments, który niedawno rozszerzył swoje portfolio produktów inwestycyjnych o fundusz powierniczy skoncentrowany na Solanie.
„Mieliśmy pierwsze miejsce w głównym rzędzie akceptacji i adopcji kryptowalut i coraz częściej stwierdzamy, że inwestorzy dywersyfikują swoją ekspozycję poza aktywa cyfrowe, takie jak Bitcoin i Ethereum”, powiedział w niedawnym oświadczeniu dyrektor generalny Grayscale, Michael Sonnenshein, dodając:
„Nasza rodzina produktów w skali szarości będzie nadal rozwijać się wraz z tą ekscytującą klasą aktywów, ponieważ nadal jesteśmy zaangażowani w oferowanie inwestorom możliwości dostępu do gospodarki cyfrowej”.
Nadchodzi regulowany DeFi dla instytucji
Zdecentralizowane finanse lub powstający ekosystem aplikacji finansowych wykorzystujących technologię blockchain, będą miały wielki rok w 2022 roku. Całkowita wartość zablokowana (TVL) w DeFi znacznie wzrosła w 2021 roku.
Do tej pory instytucje pozostawały na uboczu DeFi, ponieważ kontrahenci w transakcjach DeFi są w dużej mierze nieznani. Niezależnie od tego, czy instytucja chce być dostawcą płynności (LP), czy handlować na zdecentralizowanej giełdzie (DEX), jasność regulacyjna i zgodność są najważniejsze. Właśnie dlatego firma Aave uruchomiła autoryzowaną platformę DeFi, Aave Arc.
W większości DEX LP nie muszą przechodzić kontroli zgodności, takich jak wymagania Poznaj swojego klienta i przeciwdziałania praniu pieniędzy. Patrząc do 2022 r., spodziewam się przyspieszenia wzrostu DeFi. Prawdopodobnie zostaną rozwiązane dwa wyzwania: brak jasności regulacyjnej i brak weryfikacji zgodności kontrahenta.
Związane z:Od roku do dekady DeFi: czy jest tu masowa adopcja? Odpowiedź ekspertów, część 1,Część 2,Część 3
Prawdopodobnie pojawi się większa jasność regulacyjna, gdy SEC i inne organy regulacyjne przedstawią nowe wytyczne. A nowe platformy DeFi dla instytucji zyskają na popularności. Platformy te będą wymagać od LP i handlowców przejścia kontroli zgodności i zapewnią wystarczającą płynność instytucjom.
Dzięki większej przejrzystości i odpowiednim platformom więcej instytucji wejdzie do przestrzeni DeFi.
Rozwiązania zabezpieczające staną się bardziej powszechne
Hacki od dawna są częścią historii kryptowalut. Na przykład w 2014 roku giełda bitcoinów Mt. Gox ogłosiła upadłość po tym, jak hakerzy podobno ukradli miliony dolarów amerykańskich. Cztery lata później hakerzy ukradli z innej giełdy kryptowalut, Coincheck. W sierpniu 2021 r. platforma DeFi Poly Network straciła na rzecz hakerów 600 milionów dolarów. MonoX Finance, kolejna platforma DeFi, straciła ostatnio 31 milionów dolarów.
Związane z:Raport o włamaniach na giełdę kryptowalut: 2011-2020
Teraz giełdy kryptograficzne zaczynają podejmować działania w celu ochrony siebie i mają tendencję do współpracy z wykwalifikowanymi powiernikami w celu zarządzania ryzykiem związanym z przechowywaniem. Na przykład Coinbase przejął firmę Unbound Security zajmującą się bezpieczeństwem kryptograficznym w listopadzie 2021 r., aby zwiększyć swoje wielostronne możliwości obliczeniowe. PayPal przejął także innego dostawcę zabezpieczeń zasobów cyfrowych, Curv. Spodziewam się zobaczyć podobne oferty w 2022 roku.
Przemysł kryptograficzny porusza się szybko, z wieloma zwrotami akcji. Ale jedno jest pewne: drogowskazy na 2022 r. wskazują na dalszy wzrost.
Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.
Poglądy, przemyślenia i opinie wyrażone tutaj są wyłączną własnością autora i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.
