Bitcoin (BTC) rozpoczyna ostatni tydzień stycznia w miejscu, o którym nikt nie chciał, ale wielu ostrzegało – 50% spadku z wszechczasowych maksimów.
Lot do 34 000 USD oznacza, że BTC/USD spadł o połowę w ciągu zaledwie dwóch miesięcy i być może oczywiście istnieją obawy, że straty mogą się utrzymywać.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Z 30 000 USD do tej pory niekwestionowanymi, Bitcoin pozostaje nieco powyżej dołka z 58 000 USD do 29 000 USD zeszłego lata.
W obliczu szybko zmieniającej się polityki Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych, rynki makro stoją w obliczu trudnego czasu, posiadacze kryptowalut będą przyglądać się korelacji swoich monet z tradycyjnymi aktywami w przyszłości. Czy Bitcoin może przełamać trend?
Jak dotąd niewiele wskazuje na to, że na kartach widać znaczne odbicie, ale poniżej nagłówków nie wszystko jest takie, jak się wydaje, jeśli chodzi o siłę Bitcoina.
Cointelegraph przedstawia spojrzenie na pięć obszarów, na które warto zwrócić uwagę w tym tygodniu, oceniając, co może być dalej dla akcji cenowej BTC.
Bitcoin zbliża się do „dna pokoleniowego”
Bitcoinowe niedźwiedzie nie zwróciły uwagi na handel poza godzinami pracy na Wall Street, a weekend zapoczątkował nową rundę strat.
Od 39 000 USD do obecnych minimów wynoszących 34 000 USD, BTC nie okazywał litości, ponieważ likwidacje rosły, a sentymenty zyskały nowe bicie.
Teraz handlowcy naturalnie patrzą na test 30 000 $ jako bardziej definitywną reprezentację tego, jak Bitcoin prawdopodobnie poradzi sobie w krótkim i średnim okresie.
Inne szacunki dotyczące miejsc, w których może wystąpić pewna ulga, wynosiły 33 000 i 31 500 USD, które również nie zostały jeszcze osiągnięte.
Analizując różne aspekty sytuacji w sieci, Dylan LeClair, starszy analityk w UTXO Management, podkreślił obecną podstawę kosztów Bitcoina jako potencjalną wskazówkę dotyczącą tego, co nazywa „dnem pokoleniowym”.
Podstawa kosztów odnosi się do łącznej ceny, po której ostatnio przeniesiono Bitcoin z różnych kohort inwestorów. Obliczenia, w połączeniu z innymi danymi, mogą dać wgląd w to, gdzie prawdopodobnie faza bessy Bitcoin osiągnie najniższy poziom.
Obecnie podstawa kosztu sieci wynosi 24 000 USD. Stosunek podstawy kosztu do ceny, znany jako stosunek wartości rynkowej do zrealizowanej wartości (MVRV), również ma dalsze pole do obniżenia przed wprowadzeniem klasycznego sygnału podłogowego.
Bliżej domu i znany cel dla BTC/USD pojawia się w postaci luki kontraktów terminowych CME.
Podczas gdy knot do nieco powyżej 36 000 USD w piątek zepsuł szansę Bitcoinowi na odzyskanie poziomów bliższych 40 000 USD w ramach „wypełnienia luki”, niższa luka z lipca pozostaje na poziomie około 32 000 USD.
„Rzeczywista akcja cenowa nastąpi na początku nowego tygodnia, kiedy kontrakty futures zostaną otwarte, a CME zacznie handlować” – prognozuje współpracownik Cointelegraph, Michaël van de Poppe.
„Luki” dotyczące kontraktów terminowych odnoszą się do pustej przestrzeni na wykresie kontraktów terminowych CME Group pomiędzy końcem notowań w piątek a rozpoczęciem w następny poniedziałek. Jeśli cena spot zmienia się w międzyczasie, ma zwyczaj wracać w celu „wypełnienia” luki, co często następuje w ciągu dni lub nawet godzin.
RSI w centrum uwagi
W weekend firma Cointelegraph poinformowała, że wskaźnik dziennego wskaźnika siły względnej (RSI) Bitcoina zbliża się do najniższych poziomów od czasu krachu koronawirusa w marcu 2020 r.
Znacznie poniżej nawet swojej klasycznej strefy „wyprzedaży” RSI staje się obecnie jednym z najbardziej przekonujących sygnałów dla analityków chcących uwierzyć w odbicie na rynku.
Nie tylko codzienne, ale i cotygodniowe RSI jest teraz de facto z powrotem tam, gdzie spadło prawie dwa lata temu. Następnie ci, którzy podążyli za nim, zyskali duże, ponieważ w następnym roku widzieli praktycznie nieokiełznane wzrosty cen BTC.
RSI odnosi się do tego, jak wykupione lub wyprzedane są aktywa w danym punkcie cenowym, a obecne niskie odczyty nadają wagę idei, że 35 000 USD nie odzwierciedla dokładnie wartości Bitcoin.
W przypadku popularnego tradera na Twitterze i analityka TechDev, liczby się sumują, z RSI na wykresie tygodniowym w obrębie włosa klasycznych stref odwrócenia z wcześniejszej historii Bitcoina.
„Miesięczny wskaźnik RSI zbliża się do poziomów, które były historycznie jednymi z najlepszych okazji zakupowych w całej historii” – dodał inny analityk, Matthew Hyland, obok własnego wykresu.
Zarówno na wyższych, jak i niższych ramach czasowych Bitcoin RSI sugeruje, że obecne poziomy cen są nie do utrzymania.
Górnicy trzymają się mocno… jak dotąd
Innym zjawiskiem, które może delikatnie oznaczać 35 000 dolarów Bitcoin jako czerwony śledź, jest sprzedaż koparek – lub jej brak.
Przy 50% poniżej wszechczasów, BTC/USD mieści się obecnie w głównych szacunkach globalnych kosztów produkcji jednego bitcoina.
Według ostatnich szacunków wahają się one od około 34 000 USD, jak podał Cointelegraph, do 38 000 USD, w tym z banku kryptograficznego Galaxy Digital.
Patrząc na dane obejmujące ruchy z basenów wydobywczych i znanych portfeli górniczych, wydaje się jednak, że pomimo przypuszczalnie niskich lub nawet ujemnych marż zysku, górnicy nie są w nastroju do sprzedaży swoich udziałów w BTC.
Znaczący trend akumulacji, który rozpoczął się w zeszłym roku, nie wykazuje zatem oznak odwrócenia – jeszcze.
Niemniej jednak nie wszyscy są przekonani, że status quo może przetrwać burzę, jeśli cena spot będzie nadal spadać.
„Najgorsze zrzuty #Bitcoin, jakie kiedykolwiek miał #Bitcoin, były spowodowane kapitulacją górników (grudzień 2018, marzec 2020), kiedy BTC spadł poniżej kosztów produkcji, jest zagrożony kapitulacją górników” – powtórzyło popularne konto na Twitterze Venturefounder w weekend.
„BTC było zagrożone kapitulacją górników na poziomie 30 tys. USD w czerwcu i teraz ponownie zagrożone na poziomie 34 tys. USD”.
Włączył najnowsze wcielenie wskaźnika kosztów produkcji Bitcoin od Charlesa Edwardsa, dyrektora generalnego firmy inwestycyjnej Capriole.
Podaż niepłynności stale rośnie
Podczas gdy obawy koncentrują się na tym, czy niektóre kohorty uczestników rynku Bitcoin będą sprzedawać i po jakiej cenie, opłaca się pomniejszyć, mówi jeden z analityków.
Analizując ogólną podaż BTC w weekend, Lex Moskovski, dyrektor ds. inwestycji Moskovski Capital, zwrócił uwagę na trwający trend, w którym monety stają się coraz bardziej niedostępne.
Cena spotowa odsuwa się na bok, coraz więcej podaży jest odprowadzanych do chłodni, co towarzyszy danym z pokazów Glassnode.
W styczniu, pomimo trendu spadkowego, konwersja Bitcoina na niepłynny faktycznie przyspieszyła, podkreślając chęć inwestorów do kupowania po cenach obserwowanych w ostatnich tygodniach. Wydaje się, że sprzedaż to ostatnia rzecz, o której myślą.
„Panikuj, jeśli masz na to ochotę, ale niepłynna podaż Bitcoina stale rośnie” – prognozuje Moskovski.
Na początku tego miesiąca Glassnode oszacowało, że 76% dostaw było już niepłynne. W grudniu około 100 000 BTC traciło płynność każdego miesiąca, twierdzą dodatkowe ustalenia.
„Jedyną rzeczą, która jest hałasem, jest letni spadek” – dodał Moskovski o wstrząsach w dostawach, które nastąpiły po majowej relokacji górników.
Indeks sentymentu włos z historycznych minimów
Biorąc pod uwagę wszystkie minusy, prawdopodobnie nie jest zaskakujące, że nastroje na rynku Bitcoin nie działają dobrze.
Powiązane: 5 najlepszych kryptowalut do obejrzenia w tym tygodniu: BTC, LUNA, ATOM, ACH*, FTM
Zgodnie z najnowszymi danymi z Crypto Fear & Greed Index, „ekstremalny strach” wciąż się pogarsza wraz z wynikami cen spotowych.
Wcześniej w tym miesiącu Cointelegraph informował o tym, że Indeks osiągnął minima obserwowane tylko kilka razy w historii, a wraz z powrotem do tych poziomów w weekend, zguba odczuwana przez przeciętnego uczestnika rynku staje się coraz bardziej wyraźna.
Obecne poziomy około 10/100 okazywały się w przeszłości doskonałymi punktami do kupowania w oparciu o sam sentyment, przy czym Bitcoin ustabilizował się tam zarówno w marcu 2020 r., jak i w dołku bessy w 2018 r.
